長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳
特變電工(600089.SH)旗下重要子公司A股IPO過會(huì)。
9月19日晚間,特變電工公告稱,控股子公司新特能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱新特能源,01799.HK)擬首次公開發(fā)行A股并于上交所主板上市。9月19日,上交所上市審核委員會(huì)審議會(huì)議審議了新特能源發(fā)行A股并上市事項(xiàng),審議結(jié)果為符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到,新特能源是特變電工新能源板塊的重要子公司,同時(shí)也是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的多晶硅生產(chǎn)商和光伏項(xiàng)目承包商。早在2015年,新特能源就已在H股上市。按照計(jì)劃,此次新特能源擬募資80億元,全部投入到年產(chǎn)20萬噸高端電子級(jí)多晶硅綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)建設(shè)項(xiàng)目。如果接下來順利完成募資并在滬市主板上市成功,新特能源將成為一家A+H上市公司。
本次發(fā)行前,特變電工持有新特能源64.51%股份,為后者的控股股東。
不過,受多晶硅價(jià)格大幅下跌影響,2023年上半年,新特能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入175.87億元,同比增長(zhǎng)19.51%,但歸母凈利潤(rùn)47.59億元、扣非凈利潤(rùn)46.38億元,同比減少15.28%、17.09%。
首發(fā)申請(qǐng)獲受理6個(gè)月后過會(huì)
資料顯示,新特能源的前身特變硅業(yè)由特變電工、特變集團(tuán)、峨嵋半導(dǎo)體、新疆宏聯(lián)于2008年2月共同出資設(shè)立。
2015年12月30日,新特能源在香港聯(lián)交所主板上市,公司以8.8港元/股的價(jià)格發(fā)行H股新股1.67億股,募集資金14.72億港元。H股上市之后,特變電工對(duì)于新特能源的持股比例為60.18%,依舊為后者第一大股東。2019年,特變電工還認(rèn)購了新特能源發(fā)行的1.55億股內(nèi)資股。2021年,新特能源以16.5港元/股的價(jià)格發(fā)行6269.5萬股H股,再次實(shí)施增資擴(kuò)股。
2023年3月,上交所正式受理新特能源的首發(fā)申請(qǐng)。6個(gè)月后,9月19日上交所召開上市委會(huì)議,審議結(jié)果為新特能源(首發(fā))符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
資料顯示,自成立以來,新特能源主要從事多晶硅的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。為發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì),提高運(yùn)營(yíng)效率,2011年新特能源收購了特變電工的控股子公司新能源公司,至此,新特能源的主營(yíng)業(yè)務(wù)新增風(fēng)能、光伏電站的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。
按照計(jì)劃,此次新特能源擬公開發(fā)行新股不超過3億股,募集資金總額不超過80億元,全部投入到年產(chǎn)20萬噸高端電子級(jí)多晶硅綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)建設(shè)項(xiàng)目。如果接下來順利完成募資并在滬市主板上市成功,新特能源將成為一家A+H上市公司。
目前,特變電工直接持有新特能源9.21億股內(nèi)資股股份,并通過全資子公司特變香港間接持有公司122.32萬股股份,合計(jì)持有公司9.23億股股份,占公司股份總數(shù)的64.51%。
值得一提的是,上交所上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)也對(duì)新特能源的產(chǎn)能、募投項(xiàng)目的必要性等方面進(jìn)行問詢。據(jù)上交所披露,上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問詢的主要問題包括要求特變電工結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)格局、技術(shù)的優(yōu)劣勢(shì),以及同行業(yè)頭部公司擴(kuò)產(chǎn)及現(xiàn)有產(chǎn)能利用、戰(zhàn)略合作協(xié)議及在手訂單、募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能計(jì)劃釋放等情況,說明本次募投項(xiàng)目的必要性和合理性,新增產(chǎn)能消化的可行性,募投項(xiàng)目效益測(cè)算的審慎性,相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。
新特能源也曾在招股書中透露,在下游光伏裝機(jī)規(guī)模增長(zhǎng)帶動(dòng)多晶硅需求持續(xù)增長(zhǎng)的背景下,包括公司在內(nèi)的國(guó)內(nèi)主要多晶硅企業(yè)啟動(dòng)了擴(kuò)產(chǎn)投資計(jì)劃。截至2022年12月31日,公司已投產(chǎn)的多晶硅生產(chǎn)線設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到20萬噸/年。本次募投項(xiàng)目投產(chǎn)后,公司高純度多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到40萬噸/年。屆時(shí),國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)的整體供給,相較于此輪擴(kuò)產(chǎn)前將有較大增加。
如果下游光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展不及預(yù)期,導(dǎo)致多晶硅需求受到影響,則可能對(duì)公司的多晶硅產(chǎn)能消化造成負(fù)面影響,存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)。
多晶硅價(jià)格下跌致業(yè)績(jī)下滑
作為國(guó)內(nèi)最早進(jìn)入多晶硅生產(chǎn)及風(fēng)能、光伏電站投資建設(shè)領(lǐng)域的公司之一,新特能源已具備較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)能力。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,2020年至2022年,新特能源分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入141.82億元、225.23億元、368.31億元,歸母凈利潤(rùn)6.35億元、49.55億元、133.15億元,扣非凈利潤(rùn)分別為5.17億元、48.6億元、132.67億元。
不過,受多晶硅價(jià)格大幅下跌影響,2023年上半年,新特能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入175.87億元,同比增長(zhǎng)19.51%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)47.59億元、扣非凈利潤(rùn)46.38億元,同比分別減少15.28%、17.09%。
招股書中,新特能源預(yù)計(jì),2023年前9個(gè)月,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入219.02億元至219.42億元,同比減少13%至12.84%;歸母凈利潤(rùn)54.42億元至55.96億元,同比減少41.62%至39.96%;扣非凈利潤(rùn)46.45億元至47.79億元,同比減少47.09%至45.56%。
作為新特能源的母公司,特變電工是輸變電行業(yè)的龍頭企業(yè),其當(dāng)前的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括輸變電業(yè)務(wù)、新能源業(yè)務(wù)、能源業(yè)務(wù)及新材料業(yè)務(wù)。
面對(duì)多晶硅價(jià)格大幅下跌等不利因素,特變電工加快推動(dòng)新產(chǎn)能投達(dá)產(chǎn),實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。2023年上半年,特變電工實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入497.78億元,同比增長(zhǎng)16.89%;凈利潤(rùn)74.67億元,同比增長(zhǎng)8.17%。
其中,新特能源所在的新能源產(chǎn)業(yè)及工程板塊因多晶硅銷量增加,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入159.83億元,同比增長(zhǎng)23.37%,但毛利率為44.61%,同比減少11.73個(gè)百分點(diǎn),主要因多晶硅銷售均價(jià)大幅下降。
值得關(guān)注的是,特變電工新疆甘泉堡基地多晶硅生產(chǎn)線3.4萬噸/年技術(shù)改造項(xiàng)目及內(nèi)蒙古10萬噸高純多晶硅綠色能源循環(huán)經(jīng)濟(jì)建設(shè)項(xiàng)目于2022年建成,2023年多晶硅產(chǎn)能大幅提升,2023年上半年公司多晶硅產(chǎn)量7.61萬噸,銷量8.61萬噸。
同時(shí),2023年上半年,特變電工完成并確認(rèn)收入的風(fēng)能及光伏建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)裝機(jī)約1.02GW,新能源BOO電站發(fā)電量35.04億千瓦時(shí)。
特變電工控股子公司新特能源IPO過會(huì)。視覺中國(guó)圖
責(zé)編:ZB