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中信建投1.2億中介費IPO項目陷欺詐丑聞   被踢出投行質(zhì)量第一梯隊墊底“三中一華”

2022-12-19 07:26:47 來源:長江商報

長江商報記者 吳薇

長江商報消息 ●長江商報記者 蔡嘉

作為注冊制欺詐發(fā)行第一股紫晶存儲(688086.SH、*ST紫晶)的保薦機構(gòu),中信建投(601066.SH)遭到行業(yè)嚴(yán)厲制裁。

日前,中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2022年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價結(jié)果,中信建投的投行業(yè)務(wù)質(zhì)量被評為B類。這也是“三中一華”陣營里,唯一一家不是A類的頭部券商。

投行一直是中信建投的龍頭業(yè)務(wù)。今年上半年,中信建投股權(quán)融資項目數(shù)量和主承銷金額均居行業(yè)第二位。但今年年初,中信建投保薦的科創(chuàng)板項目紫晶存儲被立案調(diào)查,上月被查出其在IPO及上市后常年財務(wù)造假,涉嫌欺詐發(fā)行或被強制退市,而在此單項目中收取1.19億中介費用的中信建投難辭其咎。

不僅如此,今年以來,中信建投已有超過九家IPO項目撤單,同時公司還因紫晶存儲、利源精制等多個項目出現(xiàn)問題收到監(jiān)管罰單。除了此次被降級之外,中信建投或還將面臨巨額罰款、被暫停業(yè)務(wù)資格等嚴(yán)厲處罰。

投行業(yè)務(wù)數(shù)量排第二質(zhì)量卻不及同行

主承銷項目數(shù)量和金額均領(lǐng)先同行,中信建投卻在質(zhì)量評比中掉隊。

日前,中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2022年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價結(jié)果,這是自12月2日《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價辦法(試行)》發(fā)布后,行業(yè)內(nèi)首份關(guān)于證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量的評價結(jié)果。

據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會披露,此次評價的范圍為77家在2021年全年有完成項目的保薦機構(gòu),共計1349個主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板首發(fā)和再融資項目。根據(jù)最終評價結(jié)果,中信證券、中金公司、華泰聯(lián)合等12家公司被評為A類,招商證券、東興證券、中信建投等50家公司被評為B類,中德證券、華金證券、渤海證券等15家公司被評為C類。

令市場驚訝的是,剛剛躋身百億業(yè)績陣營的中信建投,在此次券商大考中并未獲得優(yōu)等生的成績。

長江商報記者注意到,近年來隨著資本市場改革的推進,中信建投作為頭部券商之一,盈利能力穩(wěn)步提升。2019年至2021年,中信建投實現(xiàn)營業(yè)收入136.93億元、233.51億元、298.72億元,同比增長25.54%、70.53%、27.93%;凈利潤55.02億元、95.09億元、102.39億元,同比增長78.19%、72.85%、7.67%。

其中2021年,中信建投的凈利潤首次突破百億大關(guān)。行業(yè)排名顯示,2021年中信建投的營業(yè)收入和凈利潤規(guī)模在全行業(yè)中分別排名第六、第九位。

今年以來,受資本市場行情波動影響,中信建投也出現(xiàn)增收減利。前三季度,公司實現(xiàn)營業(yè)收入227.03億元,同比增長10.15%;凈利潤64.37億元,同比減少11.32%。

值得關(guān)注的是,曾經(jīng)以中信證券、中信建投、中金公司、華泰證券為主的“三中一華”頭部券商格局也在發(fā)生變化。今年前三季度,中信證券依舊穩(wěn)坐龍頭老大位置,中國銀河、國泰君安、華泰證券的收入規(guī)模跟隨中信證券其后。從凈利潤規(guī)模來看,中信證券也是唯一一家凈利潤突破百億的券商,其次是國泰君安、華泰證券、中國銀河,而中信建投的營收和凈利潤規(guī)模居上市券商第五位。

隨著注冊制的推進,IPO常態(tài)化發(fā)行,頭部券商繼續(xù)在投行項目上發(fā)力。今年上半年,中信建投完成股權(quán)融資項目39家,主承銷金額741.7億元,均位居行業(yè)第2名。其中,IPO主承銷家數(shù)22家,主承銷金額405.98億元,均位居行業(yè)第2名。

而在前述投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評比結(jié)果中,中信建投成為“三中一華”唯一一家沒有獲得A類評價的頭部券商。

陷注冊制欺詐發(fā)行首案或面臨嚴(yán)厲處罰

被踢出A類投行名單,中信建投并非無辜,當(dāng)前其正卷入注冊制首單欺詐發(fā)行案中。

資料顯示,今年2月,科創(chuàng)板上市公司紫晶存儲因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查。上月,公司收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》以及上交所監(jiān)管函,其財務(wù)造假細(xì)節(jié)被公布于眾。

監(jiān)管部門查明,在IPO環(huán)節(jié),紫晶存儲就涉嫌通過虛構(gòu)銷售合同、偽造物流單據(jù)和驗收單據(jù)入賬、安排資金回款、提前確認(rèn)收入等方式虛增營業(yè)收入、利潤,2017年至2019年虛增的利潤占當(dāng)期利潤總額的比例分別為35.82%、32.59%、137.33%。上市后,紫晶存儲繼續(xù)通過前述財務(wù)造假方式虛增營業(yè)收入、利潤,2019年和2020年公司虛增利潤占比依舊高達94.55%、151.1%。如果被處罰正式落地,紫晶存儲則將因欺詐發(fā)行、重大違法被強制退市。

作為紫晶存儲的IPO保薦機構(gòu)和主承銷商,長江商報記者注意到,在此單IPO項目中,中信建投收取了1.19億元的保薦費用及承銷費用。巨額中介費用,紫晶存儲仍然在券商眼皮底下財務(wù)造假,且造假時間超過五年,中信建投難辭其咎。

今年4月,上交所對紫晶存儲持續(xù)督導(dǎo)保代中信建投劉能清、邱榮輝予以通報批評決定,并在12月再度對兩名保代予以監(jiān)管警示。

根據(jù)新《證券法》規(guī)定,保薦人如出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的保薦書,或者不履行其他法定職責(zé)的,將被責(zé)令改正,給予警告,沒收業(yè)務(wù)收入,并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下的罰款。

據(jù)相關(guān)媒體報道,今年以來,中信建投保薦的項目撤單數(shù)量已超過9家。截至今年6月末,中信建投在審IPO項目為92家,位居行業(yè)第2名。

由于審核制中已有券商因保薦項目造假而被暫停業(yè)務(wù)資格的先例,中信建投則或?qū)⒊蔀樽灾葡轮攸c監(jiān)管的典型,巨額罰款、暫停業(yè)務(wù)資格等多重處罰也將隨之而來。

除了紫晶存儲項目之外,今年11月,吉林證監(jiān)局對中信建投及三名相關(guān)責(zé)任人采取行政監(jiān)管措施,主要涉及利源精制2017年非公開項目。

值得一提的是,同樣卷入科創(chuàng)板公司澤達易盛(688555.SH、*ST澤達)欺詐發(fā)行的東興證券也在此次分類評價中獲得B類。而此前因保薦問題項目被罰沒6300萬元的招商證券,以及今年年內(nèi)曾被暫停保薦業(yè)務(wù)資格的平安證券,也獲得B類評價。

責(zé)編:ZB

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