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申萬宏源合并匯金金控起航

2014-11-05 01:24:00 來源:長江商報

長江商報消息 證券業(yè)史上最大并購獲證監(jiān)會“放行”

■見習(xí)記者 胡飛

證券業(yè)迄今為止最大的市場化并購案獲證監(jiān)會“放行”。

宏源證券昨晚發(fā)布公告稱,公司于當(dāng)日收到中國證券監(jiān)督管理委員會通知,經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會上市公司并購重組審核委員會于11月4日召開的2014年第60次并購重組委工作會議審核,公司重大資產(chǎn)重組事項獲得無條件審核通過。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為,此次合并意味著匯金打造旗下投資控股集團腳步邁開實質(zhì)性的一步,同時也是探索國有金融企業(yè)所有制改革的嘗試。

宏源換股價格每股9.96元

今年7月,宏源證券發(fā)布重組預(yù)案。據(jù)披露,申銀萬國與宏源證券將以換股吸收合并的方式完成本次重組,在此次交易中,宏源換股價格為每股9.96元,換股比例為2.049,預(yù)計交易金額近400億元,為中國證券業(yè)交易金額最大的并購案。吸收合并宏源后,申萬市值將超過700億元,從而一舉躋身行業(yè)前三。

此后,上述方案于今年8月獲宏源證券股東大會高票通過,重組方案各項子議案的通過率均在97%以上。據(jù)悉,未來新公司還將構(gòu)建控股母公司(上市公司)+證券子公司的母子雙重構(gòu)架,為發(fā)展多元金融打開了發(fā)展空間。

國泰君安研究員趙湘懷分析,本次并購是同一控制人中央?yún)R金集團旗下金融資源整合,并購亮點將是設(shè)立母子雙層架構(gòu),打造匯金旗下投資控股集團。本次并購采用換股吸收合并方案,申萬定價高于大型券商平均水平。

國有金融企業(yè)所有制改革新嘗試

招商證券研究員洪錦屏指出,雙重架構(gòu)的母子公司模式,是此次方案的最大亮點之一,設(shè)立母子公司的雙重架構(gòu),打造以資本市場為依托的國內(nèi)一流投資控股集團,在證券子公司的基礎(chǔ)上,發(fā)展保險、銀行、信托等綜合金融業(yè)務(wù),形成母公司綜合發(fā)展,子公司專注證券業(yè)的兩條腿走路戰(zhàn)略。

洪錦屏分析,由于申萬和宏源都是匯金控股的證券公司,此次公司提出探索混合所有制,未來有望在政策允許的前提下把國資股權(quán)比例降低到50%以下,并積極嘗試員工股權(quán)激勵等,可以認(rèn)為這是國有金融企業(yè)嘗試所有制改革的先進平臺,成為引領(lǐng)行業(yè)的標(biāo)桿。

二龍戲珠

■本報記者 鄒平

“不是我不明白,是這市場變得快。馬鋼股份連收四個漲停,今天盤中沖高六個多點后收出陰線,雖有韶鋼松山漲停,但龍頭休息后整個板塊應(yīng)該調(diào)整了。福建天津板塊更是集體回調(diào)。”牛皮匠說。

“這走勢,真是叫城頭變幻大王旗。今天是中國制造掀起漲停潮。工程機械股、基建股、高速公路股紛紛崛起。像常林股份、柳工和龍建股份這類股漲停形式創(chuàng)出新高,接過多頭的大旗�!标衿そ痴f。

“皮匠投資圈(微信號:pijiangtouzi)中中神通手記昨晚談到APEC會議亞太自由貿(mào)易區(qū)概念表現(xiàn)搶眼,三個龍頭中連云港和五洲交通兩個繼續(xù)漲停,走勢真像是二龍戲珠�!弊炱そ痴f。

責(zé)編:ZB

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