中信證券凈利217億止跌回升 自營業(yè)務(wù)走強投行地位穩(wěn)居第一

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

連續(xù)兩年下滑后，2024年，券商龍頭中信證券業(yè)績終于止跌回升。

1月17日晚間，中信證券（600030.SH、06030.HK）發(fā)布業(yè)績快報顯示，公司2024年度實現(xiàn)營業(yè)收入637.89億元、歸母凈利潤217.04億元，同比分別增長6.19%、10.06%。期末，公司總資產(chǎn)規(guī)模增長至1.71萬億元。

2022年、2023年中信證券營收與凈利雙降，2024年實現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，且歸母凈利潤創(chuàng)出近三年來新高。

長江商報記者注意到，中信證券業(yè)績增長主要是自營業(yè)務(wù)的驅(qū)動，2024年全年“債牛”以及階段性的權(quán)益市場高漲，公司的自營業(yè)務(wù)修復(fù)較好。

另外，2024年，全行業(yè)IPO依然收緊，中信證券投行業(yè)務(wù)承壓，IPO業(yè)務(wù)承銷金額約110億元，但仍位列行業(yè)第一。

凈利連續(xù)兩個季度高增

中信證券2024年成績單出爐。

根據(jù)業(yè)績快報，2024年，中信證券實現(xiàn)營業(yè)收入637.89億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤217.04億元，同比分別增長6.19%、10.06%。

從單季度來看，2023年二季度至2024年二季度，中信證券的歸母凈利潤連續(xù)五個季度同比下滑，降幅分別為1.32%、4.9%、30.39%、8.47%、4.71%。

再拉長時間來看，2022年、2023年中信證券營收與凈利連續(xù)雙降。這兩年，由于A股交投市場疲弱，上證指數(shù)分別下跌了15.13%、3.7%，使得證券公司業(yè)績承壓，龍頭中信證券也未能免于業(yè)績下滑。

數(shù)據(jù)顯示，2022年、2023年，中信證券分別實現(xiàn)營業(yè)收入651.09億元、600.68億元，同比減少14.92%、7.49%；分別實現(xiàn)歸母凈利潤213.17億元、197.2億元，同比減少7.72%、11.06%。

2024年下半年以來，中信證券盈利能力提升。去年第三季度公司的歸母凈利潤為62.29億元，同比增長21.94%，粗略計算，第四季度，公司的歸母凈利潤為49.05億元，同比增長48.32%，連續(xù)兩個季度實現(xiàn)高增。

對于業(yè)績增長，公司表示，2024年，公司持續(xù)提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，加快建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)，將“功能性”放在首要位置，扎實做好金融“五篇大文章”，高質(zhì)量服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力和居民財富管理，各項業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

值得一提的是，這是中信證券新任總經(jīng)理鄒迎光自2024年11月上任以來的首份成績單。據(jù)了解，此前在中信證券2025年資本市場年會上，鄒迎光表示，一系列強有力的宏觀總量政策將推動經(jīng)濟增長回歸合理區(qū)間，資本市場的生態(tài)也在經(jīng)歷根本性重塑，多重積極因素正在累積。

除了中信證券，招商證券同日晚間也發(fā)布了業(yè)績快報。2024年，招商證券實現(xiàn)營業(yè)總收入208.72億元，實現(xiàn)歸母凈利潤103.67億元，同比分別增長5.3%、18.29%。長江商報記者注意到，招商證券的營業(yè)收入和歸母凈利潤同樣創(chuàng)出近三年來新高。

自營業(yè)務(wù)走強驅(qū)動業(yè)績增長

中信證券被稱為“券商一哥”，是中國第一家“A+H”股上市的證券公司，截至2024年末總資產(chǎn)規(guī)模達到1.71萬億元。

中信證券資產(chǎn)規(guī)�？焖僭黾�，與并購擴張直接相關(guān)。2004年，中信證券收購萬通證券。2005年，公司聯(lián)手建銀投資重組了華夏證券，成立了中信建投，此后因監(jiān)管要求轉(zhuǎn)讓中信建投大部分股份，目前仍持股4.94%。2006年，中信證券收購金通證券。七年后的2013年，中信證券收購了里昂證券。2019年，中信證券再出大手筆，以134億元的價格收購了廣州證券。

根據(jù)官網(wǎng)介紹，中信證券目前有經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)。

其中，投資銀行分為股權(quán)融資、債權(quán)融資、并購重組三方面業(yè)務(wù)。2021年至2023年，中信證券IPO承銷金額均位列行業(yè)第一，分別為1081.42億元、1259.58億元、500.33億元，三年分別承銷IPO項目69家、55家、34家。

同花順數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，中信證券IPO共承銷12單，承銷金額為100.53億元，雖然為近年來新低，但公司的承銷金額仍位列行業(yè)第一，承銷單數(shù)與中信建投并列第一。

中信證券IPO業(yè)務(wù)承壓與監(jiān)管IPO收緊密切相關(guān)。2023年8月，證監(jiān)會定調(diào)“階段性收緊IPO節(jié)奏”。受此影響，2023年A股IPO整體的數(shù)量和融資規(guī)模都有所收窄。2024年，IPO延續(xù)收緊節(jié)奏，A股IPO上市100家，同比銳減68.05%。

不過，綜合IPO受理、過會、上市等數(shù)據(jù)來看，A股IPO正步入穩(wěn)步回升階段，尤其是2024年12月以來，IPO受理家數(shù)大幅提升，由持續(xù)數(shù)月的5家以內(nèi)猛增至38家。隨著IPO業(yè)務(wù)回暖，券商的投行業(yè)務(wù)有望迎來觸底回升。

長江商報記者注意到，中信證券證券投資業(yè)務(wù)中的自營業(yè)務(wù)，是其2024年業(yè)績增長的關(guān)鍵。業(yè)績快報中，中信證券并未公布這一業(yè)務(wù)細則，單從2024年前三季度也可以看出增長趨勢。以剔除對聯(lián)營合營企業(yè)后的投資收益加上公允價值變動收益來計算自營業(yè)務(wù)情況，中信證券2024年第三季度自營業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入99.3億元，同比增長134.27%、環(huán)比增長58.4%。

券商的自營業(yè)務(wù)走強，與2024年上半年踩中“債�！惫淌招星椋�以及第三季度權(quán)益市場強勢反彈有關(guān)。據(jù)了解，去年9月下旬，A股市場開啟上揚行情。其中，滬深300指數(shù)漲幅接近30%，而創(chuàng)業(yè)板指漲幅最高時達到68%，兩市單日成交額最高接近3.5萬億元，也是歷史上成交額首次突破3萬億元大關(guān)。

從行業(yè)角度來看，受益權(quán)益市場大幅回暖，券商自營業(yè)務(wù)去年第三季度表現(xiàn)也強于上半年。數(shù)據(jù)顯示，43家上市券商2024年第三季自營業(yè)務(wù)收入合計為567.17億元，環(huán)比增36.36%，同比增174.48%；環(huán)比增速為正的有26家。

責編：ZB