廣哈通信最高預(yù)盈7900萬(wàn)連增六年 擬2.45億控股賽康智能延長(zhǎng)產(chǎn)品鏈

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

通過(guò)收購(gòu)新三板公司，廣哈通信（300711.SZ）進(jìn)一步提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

日前，廣哈通信披露資產(chǎn)收購(gòu)計(jì)劃，公司擬以現(xiàn)金2.448億元收購(gòu)四川賽康智能科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“賽康智能”）51%股權(quán)。

本次交易完成后，廣哈通信將新增電網(wǎng)設(shè)備在線(xiàn)狀態(tài)監(jiān)測(cè)產(chǎn)品及設(shè)備狀態(tài)評(píng)價(jià)服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)，能補(bǔ)充公司產(chǎn)業(yè)鏈上的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，延長(zhǎng)公司的產(chǎn)品鏈條。

同時(shí)，賽康智能并表，將提升廣哈通信的盈利能力。此次交易中，交易對(duì)手方承諾，2024年至2026年，賽康智能的凈利潤(rùn)將合計(jì)不低于1.62億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，賽康智能為新三板掛牌公司。在計(jì)劃被廣哈通信收購(gòu)之前，賽康智能曾接受IPO輔導(dǎo)，計(jì)劃在北交所上市。

作為收購(gòu)方，廣哈通信自身盈利能力較為穩(wěn)定。日前，廣哈通信披露業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2024年將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6800萬(wàn)至7900萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.09%至29.06%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)6400萬(wàn)至7500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12.03%至31.28%。自2019年以來(lái)，廣哈通信已連續(xù)六年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。

擬2.45億收購(gòu)賽康智能51%股權(quán)

根據(jù)交易方案，廣哈通信擬以支付2.448億元現(xiàn)金方式收購(gòu)賽康智能7名原股東所持賽康智能股份2580.6萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)股份比例51%。

其中，賽康智能第一大股東曾德華擬向廣哈通信分兩期轉(zhuǎn)讓1088.87萬(wàn)股股份。在曾德華所出讓股份全部完成交割前，曾德華將第二期擬轉(zhuǎn)讓的股份全部質(zhì)押予廣哈通信，且所對(duì)應(yīng)的表決權(quán)、提名權(quán)、提案權(quán)、知情權(quán)、分紅權(quán)等全部股東權(quán)利獨(dú)家、不可撤銷(xiāo)地委托廣哈通信行使。

本次交易完成后，賽康智能將成為廣哈通信的控股子公司，納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍。

資料顯示，賽康智能以電網(wǎng)設(shè)備在線(xiàn)狀態(tài)監(jiān)測(cè)和在運(yùn)行設(shè)備內(nèi)部結(jié)構(gòu)的圖像獲取、狀態(tài)分析為主營(yíng)業(yè)務(wù)，在電力設(shè)備狀態(tài)評(píng)價(jià)和智能監(jiān)測(cè)產(chǎn)品方面具有顯著的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2023年3月，賽康智能在新三板掛牌。2024年年初，賽康智能開(kāi)始接受?chē)?guó)投證券的上市輔導(dǎo)，計(jì)劃在北交所上市。在此次計(jì)劃被廣哈通信收購(gòu)前不久，1月6日，賽康智能宣布終止輔導(dǎo)。

對(duì)于此次收購(gòu)賽康智能控股權(quán)的目的，廣哈通信稱(chēng)，雙方具有較好的業(yè)務(wù)協(xié)同性。賽康智能在線(xiàn)裝置具備電網(wǎng)設(shè)備的溫濕度監(jiān)測(cè)、報(bào)警能力；其自用的圖像分析平臺(tái)、圖譜庫(kù)、物聯(lián)平臺(tái)具備信息的分類(lèi)、分析和報(bào)告能力，可以完善廣哈通信信息采集和信息處理能力，在產(chǎn)品功能上延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，形成更多產(chǎn)品服務(wù)內(nèi)容和更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

同時(shí)，收購(gòu)賽康智能有助于廣哈通信提高電力電網(wǎng)領(lǐng)域更多專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)的覆蓋率，較好地匹配了廣哈通信市場(chǎng)拓展的需求。

廣哈通信還稱(chēng)，本次交易完成后，公司將新增電網(wǎng)設(shè)備在線(xiàn)狀態(tài)監(jiān)測(cè)產(chǎn)品及設(shè)備狀態(tài)評(píng)價(jià)服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)，能補(bǔ)充公司產(chǎn)業(yè)鏈上的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，延長(zhǎng)公司的產(chǎn)品鏈條。

根據(jù)評(píng)估，本次交易中，賽康智能整體估值約為4.8億元，相對(duì)于評(píng)估基準(zhǔn)日賬面值1.06億元，評(píng)估增值3.74億元，增值率353.48%。

標(biāo)的承諾三年凈利不低于1.62億

除了業(yè)務(wù)具有協(xié)同性之外，收購(gòu)賽康智能將助力廣哈通信進(jìn)一步提升盈利能力。

數(shù)據(jù)顯示，2023年和2024年前9個(gè)月，賽康智能分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.32億元、8368.86萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)4231.03萬(wàn)元、2776.29萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~3715.29萬(wàn)元、3477.94萬(wàn)元。

此次交易還設(shè)置了業(yè)績(jī)對(duì)賭，交易對(duì)手方承諾，2024年至2026年，賽康智能的凈利潤(rùn)分別不低于4900萬(wàn)元、5390萬(wàn)元、5929萬(wàn)元，三年合計(jì)不低于1.62億元。其中，如果2024年賽康智能的凈利潤(rùn)低于4900萬(wàn)元，則雙方同意對(duì)股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。

不僅如此，交易對(duì)手方還承諾，承諾期結(jié)束后，如賽康智能在2027年12月31日對(duì)截至2026年12月31日的應(yīng)收賬款賬面金額仍未能完全回收，將就未能回收的差額部分向賽康智能支付補(bǔ)償金。

此外，交易中還約定，賽康智能2024年度分紅在本次股權(quán)交割且年度審計(jì)完成后進(jìn)行，分紅金額不高于2024年度凈利潤(rùn)的15%。且自2025年度起，在賽康智能保持健康發(fā)展，具備分紅條件的情況下，除另有約定或決議外，交易雙方同意賽康智能每年現(xiàn)金分紅比例應(yīng)不低于當(dāng)年可分配利潤(rùn)的35%。

在收購(gòu)賽康智能之前，廣哈通信自身的盈利能力較為穩(wěn)定。日前，廣哈通信披露業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2024年將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6800萬(wàn)至7900萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.09%至29.06%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)6400萬(wàn)至7500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)12.03%至31.28%。自2019年以來(lái)，廣哈通信已連續(xù)六年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)。

對(duì)此，廣哈通信表示，2024年，公司圍繞用戶(hù)需求，鞏固優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)，拓展增量市場(chǎng)。在電力、國(guó)防智能指揮調(diào)度領(lǐng)域，推進(jìn)新簽訂單與交付，營(yíng)收保持增長(zhǎng)；同時(shí)，公司積極開(kāi)拓新市場(chǎng)，在數(shù)字鐵路、智慧應(yīng)急、數(shù)字化安全管控等領(lǐng)域多點(diǎn)開(kāi)花，助力公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

不僅如此，廣哈通信通過(guò)資本運(yùn)作，收購(gòu)了北京易用視點(diǎn)科技有限公司51%股權(quán)，新增抽水蓄能數(shù)字化業(yè)務(wù)，并在2024年12月并表，為公司發(fā)展帶來(lái)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

此外，廣哈通信持續(xù)強(qiáng)化預(yù)算管理，期間費(fèi)用增幅低于營(yíng)業(yè)收入增幅。公司緊抓運(yùn)營(yíng)管理提質(zhì)增效，存貨周轉(zhuǎn)率得到較好提升。

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責(zé)編：ZB