怪獸充電收中信資本私有化要約 收購溢價74.8%或從美股退市

長江商報消息 怪獸充電收到私有化要約，今后或能專注于公司的長期規(guī)劃。

1月6日，怪獸充電（NASDAQ:EM）宣布5日收到來自中信資本旗下“信宸資本”及公司管理層發(fā)出的初步非約束性建議書，擬以每股美國存托憑證（ADS）1.25美元現(xiàn)金收購公司所有已發(fā)行的普通股。

按照怪獸充電公告當日收盤價0.715美元/股計算，此次收購價溢價約74.8%。

信宸資本是中信資本旗下的私募股權(quán)投資業(yè)務平臺，管理資金逾150億美元。

一位資產(chǎn)管理師向長江商報記者表示，怪獸充電私有化后可以專注于公司的長期規(guī)劃，不用被市場緊盯業(yè)績數(shù)據(jù)，有利于公司的長遠發(fā)展。“公司私有化后，或從美股退市，可以再尋求A股和港股IPO�！�

二級市場上，受私有化消息影響，怪獸充電股價已重回1美元/股。

信宸資本發(fā)出私有化要約

1月6日，怪獸充電宣布5日收到來自中信資本旗下“信宸資本”及公司管理層發(fā)出的初步非約束性建議書，擬以每股美國存托憑證（ADS）1.25美元現(xiàn)金收購公司所有已發(fā)行的普通股。

按照怪獸充電公告當日收盤價0.715美元/股計算，此次收購價溢價74.8%。

公告中，怪獸充電介紹，中信資本旗下“信宸資本”及怪獸充電管理層們組成“聯(lián)合體成員”，后者包括怪獸充電董事會主席兼首席執(zhí)行官蔡光淵、公司董事兼總裁徐培峰、首席營銷官張耀宇和董事兼首席財務官辛怡，他們將成立一個收購實體以實施收購，并同意相互合作以推進收購。聯(lián)合體成員合計實際擁有公司已發(fā)行和流通股份總額的約16.9%，代表公司總投票權(quán)的64.0%。

資料顯示，中信資本是國內(nèi)最早從事并購投資的另類投資機構(gòu)，旗下明星項目包括麥當勞中國、順豐、阿里巴巴、新浪、亞信和分眾傳媒等。

信宸資本是中信資本旗下的私募股權(quán)投資業(yè)務平臺，專注于控股型并購和成長型投資。官網(wǎng)顯示，公司的核心業(yè)務包括私募股權(quán)投資、不動產(chǎn)投資、結(jié)構(gòu)融資、資產(chǎn)管理及特殊機會投資，管理資金逾150億美元。

怪獸充電成立于2017年，2021年4月在美國納斯達克交易所正式掛牌，成為共享充電領域“第一股”，公司主要提供移動設備充電服務，用戶可以通過掃描二維碼租借充電寶。

有市場觀點認為，此次中信系聯(lián)合怪獸充電管理層以高溢價向公司發(fā)出私有化要約，其底層邏輯是置于專業(yè)投資機構(gòu)視角下，怪獸充電股價長期低估未能真實反映公司內(nèi)在價值，更無法為其帶來正向價值引導。而選擇私有化，能讓怪獸充電在未來將更多精力放在業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展上，進而為各方爭取到利益最大化。

一位資產(chǎn)管理師向長江商報記者表示，怪獸充電私有化后可以專注于公司的長期規(guī)劃，不用被市場緊盯業(yè)績數(shù)據(jù)，有利于公司的長遠發(fā)展。“公司私有化后，或從美股退市，可以再尋求A股和港股IPO�！�

此次收到私有化要約之前，怪獸充電股價長期低于1美元/股，公司曾于2024年8月7日收到納斯達克上市資格部門工作人員發(fā)出的通知函，表明在過去連續(xù)34個工作日內(nèi)，公司美國存托股票（“ADS”）的收盤價低于納斯達克上市規(guī)則規(guī)定的每股1美元的最低買入價。

二級市場上，受私有化消息影響，怪獸充電每股股價已重回1美元。

累計注冊用戶達4.17億

進入2024年，怪獸充電提出了“健康經(jīng)營、持續(xù)增長”的戰(zhàn)略方向，深入推進“直營”雙模式協(xié)同發(fā)展，公司業(yè)績出現(xiàn)波動，但在業(yè)務規(guī)模和服務覆蓋上不斷創(chuàng)下新高。

業(yè)績方面，2024年上半年，怪獸充電營業(yè)收入為8.6億元，同比下降53.7%；凈利潤為882.9萬元，同比下降75%。

其中，根據(jù)2024年第二季度的財報數(shù)據(jù)，怪獸充電的收入為4.629億元，同比下降55.3%；凈利潤920萬元，相比上年同期的2450萬元，下降了62%。

對于營收和凈利潤的大幅下滑，怪獸充電解釋稱：“對2024年第二季度移動設備充電收入進行了某些一次性調(diào)整�！币苿釉O備充電收入（包括直營模式和網(wǎng)絡合作伙伴模式產(chǎn)生的收入）下降了60%，至4.106億元，而上年同期為10.263億元。

其中，直營模式產(chǎn)生的收入由上年同期的3.007億元降至1.181億元，降幅高達60.7%；網(wǎng)絡合作伙伴模式產(chǎn)生的收入由上年同期的7.256億元降至2.925億元，降幅高達59.7%。

據(jù)了解，怪獸充電在一些核心城市如上海、成都等，仍然保持直營業(yè)務的運營。對于其他城市，公司正在將直營點位轉(zhuǎn)交給區(qū)域代理商，以期通過本地加盟商的資源和市場敏感度，實現(xiàn)更有效的市場拓展。

怪獸充電表示，公司的這一策略調(diào)整，旨在應對市場競爭和直營業(yè)務的挑戰(zhàn)。公司希望通過代理加盟模式降低運營成本，提高運營效率，并利用加盟商的本地優(yōu)勢，實現(xiàn)更快速的市場擴張。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月30日，怪獸充電的業(yè)務已覆蓋全國2100個縣及以上區(qū)域，擁有在線充電寶950萬個，126.7萬個POI（點位數(shù)），累計注冊用戶達4.17億。

其中，第二季度，怪獸充電的代理點位數(shù)占比較第一季度末提升了近10個百分點。

怪獸充電總裁徐培峰表示：“這一速度超出我們預期。目前的市場環(huán)境下，加強對代理渠道網(wǎng)絡的布局及建設，對我們健康經(jīng)營和穩(wěn)步增長有積極作用�！�

對于未來發(fā)展，怪獸充電表示，將繼續(xù)加大研發(fā)投入，推出更多智能化的充電產(chǎn)品和服務，打造更加系統(tǒng)化的扶持和助力，為用戶帶來更加便捷的充電體驗，為代理商提供可靠保障，同時也為推動共享充電寶行業(yè)的發(fā)展貢獻自己的力量。

●長江商報記者 黃聰

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責編：ZB