寧德時代擬赴港二次上市推進(jìn)全球布局 手握2647億現(xiàn)金加碼進(jìn)軍換電賽道

長江商報消息 ●長江商報記者 江楚雅

動力電池龍頭寧德時代正式官宣赴港上市計劃。

近日，寧德時代（300750.SZ）公告稱，擬發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并申請在香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市。本次H股發(fā)行將在全球范圍內(nèi)進(jìn)行發(fā)售。

長江商報記者注意到，寧德時代財務(wù)狀況良好資金充足，手握超兩千億元現(xiàn)金，還準(zhǔn)備拿出54億元進(jìn)行特別分紅，融資或非二次上市首要目的。

截至2024年三季度末，寧德時代貨幣資金達(dá)2646.76億元，同比增長13.23%。

寧德時代表示，赴港上市是“為進(jìn)一步推進(jìn)公司全球化戰(zhàn)略布局，打造國際化資本運作平臺，提高綜合競爭力”。

目前，海外市場已成為寧德時代第二增長曲線。今年上半年，其海外市場營業(yè)收入達(dá)505.3億元，占總營收比例超30%，毛利率達(dá)29.65%，高于境內(nèi)業(yè)務(wù)4.47個百分點。

此外，為進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，寧德時代加速進(jìn)軍換電賽道。12月18日，寧德時代宣布，2025年會自建1000座巧克力換電站。

二級市場上，截至12月30日收盤，寧德時代A股報266.58元/股，市值為1.17萬億元。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，寧德時代今年以來A股股價表現(xiàn)強(qiáng)勢，年內(nèi)漲幅超過60%。

籌劃赴港上市加速海外布局

12月26日，寧德時代宣布，籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所上市，其此次發(fā)行的港股股數(shù)不超過發(fā)行后公司總股本的5%，并擁有不超過發(fā)行港股股數(shù)15%的超額配售權(quán)。公司將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場的情況，在股東大會決議有效期內(nèi)（即經(jīng)公司股東大會審議通過之日起18個月或同意延長的其他期限）選擇適當(dāng)?shù)臅r機(jī)和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行并上市。這意味著，寧德時代最晚將在2026年6月前上市，成為“雙重上市”的動力電池龍頭。

據(jù)悉，寧德時代此次港股上市所募集資金，計劃用于進(jìn)一步拓展國際業(yè)務(wù)、推進(jìn)海外項目建設(shè)，以及補充境外營運資金等用途。而具體的發(fā)行時間、發(fā)行規(guī)模以及募集資金用途等，將在2025年1月17日召開臨時股東大會揭曉。

近年來，寧德時代積極布局海外業(yè)務(wù)。2023年寧德時代德國工廠正式投入生產(chǎn)，這是寧德時代的首個海外工廠。此后，寧德時代宣布建設(shè)匈牙利工廠。2024年，寧德時代宣布投資超40億歐元建設(shè)西班牙動力電池工廠。

根據(jù)公開資料顯示，僅2024年下半年，寧德時代就公布了近400億元的海外產(chǎn)能投資計劃。

當(dāng)下，寧德時代擁有全球領(lǐng)先的市場地位。據(jù)韓國市場調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年1—10月全球動力電池裝機(jī)量約為686.7GWh（吉瓦時），同比增長25.0%。其中，寧德時代以252.8GWh的裝機(jī)量排名第一，同比增長28.3%，全球市場份額達(dá)36.8%，大概率將連續(xù)第八年蟬聯(lián)榜首。

海外市場已成為寧德時代第二增長曲線。財報顯示，2023年寧德時代海外收入為1309.92億元，占整體營收比例為32.67%，2022年這一比例為23.41%。2024年上半年，寧德時代來自海外市場的收入規(guī)模超505億元，在總營收的占比超過30%。

業(yè)績穩(wěn)健加速進(jìn)軍換電賽道

公開信息顯示，寧德時代主要從事動力電池、儲能電池和電池回收利用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速擴(kuò)張，電池技術(shù)日趨成熟，政策支持力度不斷加大，多家車企和運營商開始布局換電業(yè)務(wù)。

為了擴(kuò)充業(yè)務(wù)規(guī)模，寧德時代開始系統(tǒng)性布局動作換電賽道。2021年，寧德時代全資成立了時代電服科技有限公司，并于2022年1月發(fā)布了換電服務(wù)品牌EVOGO，正式進(jìn)軍換電市場。今年，1月寧德時代與滴滴成立了換電合資公司，從網(wǎng)約車場景切入，為眾多新能源車輛提供換電服務(wù)。

12月18日，寧德時代宣布，2025年會自建1000座巧克力換電站；中期規(guī)劃將與各方合作伙伴共建巧克力換電站1萬個；更長遠(yuǎn)則是通過全社會共建，最終讓巧克力換電站規(guī)模達(dá)到3萬座。

此外，寧德時代表示，將與長安、廣汽、北汽、五菱、一汽等車企合作推出十款全新?lián)Q電車型，從今年年底開始陸續(xù)上市。

這并不是寧德時代今年首次加碼新能源補能業(yè)務(wù)。在2024年4月的北京車展上，寧德時代宣布將啟動“超充萬站計劃”，預(yù)計2024—2025年覆蓋100個城市，建立10000個站點。

業(yè)績方面，2024年前三季度，寧德時代實現(xiàn)營業(yè)收入2590億元，同比下滑12.1%；實現(xiàn)歸母凈利潤360.01億元，同比增長15.59%，其中，三季度歸母凈利潤為131.36億元，同比增長25.97%；三季度毛利率為31.2%，創(chuàng)出單季新高。截至三季度末，寧德時代貨幣資金達(dá)2646.76億元，同比增長13.23%。

盈利能力穩(wěn)步增長時，寧德時代開啟了特別分紅。12月10日，寧德時代發(fā)布2024年特別分紅方案，公司擬以2024年前三季度合并報表中歸屬于上市公司股東的凈利潤的15%，即54億元作為分配總額進(jìn)行分紅，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金分紅12.30元（含稅）。

公告顯示，截至2024年9月30日，寧德時代合并報表累計未分配利潤為1171.81億元（未經(jīng)審計）。除開最新分紅計劃，寧德時代自2018年6月上市以來，已累計分紅7次，累計分紅金額為311.65億元。

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責(zé)編：ZB