中糧資本9.5億增資中糧期貨補“彈藥” 投資收益增3倍擬20億加碼證券投資

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

中糧資本（002423.SZ）將對旗下期貨子公司補充彈藥。

日前，中糧資本披露公告稱，公司全資子公司中糧資本投資有限公司（以下簡稱“中糧資本投資”）擬以自有資金9.5億元向中糧期貨有限公司（以下簡稱“中糧期貨”）增資。

增資完成之后，中糧期貨的注冊資本增加至10.01億元，中糧資本投資對中糧期貨的出資比例提升至70.423%。

長江商報記者注意到，作為中糧集團旗下的控股型上市公司，中糧資本擁有壽險、期貨、信托三大金融牌照，中糧期貨則是中糧資本金融版圖的重要一環(huán)。

2023年和2024年前九月，中糧期貨分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.94億元、4.24億元，凈利潤1.03億元、1.17億元。

除了三大金融業(yè)務(wù)之外，投資收益也是中糧資本業(yè)績的主要驅(qū)動力。2024年前三季度，中糧資本實現(xiàn)營業(yè)收入201.8億元，同比增長17.14%；凈利潤12.77億元，同比增長35.3%。其中，公司投資收益、公允價值變動收益分別為30.58億元、17.09億元，同比增長303.54%、87.04%。

中糧資本同時宣布，2025年，公司將在單日最高余額不超過20億元的審批范圍內(nèi)通過公司自有賬戶進行證券投資。

中糧期貨注冊資本將增至10億

根據(jù)增資方案，中糧資本此次將增加注冊資本1.55億元，中糧資本投資以現(xiàn)金9.5億元認購上述注冊資本的新增金額。其中1.55億元計入中糧期貨注冊資本、其余7.95億元作為增資溢價款計入資本公積。

本次增資前，中糧資本投資、中國人壽對于中糧期貨的出資比例分別為64.9965%、35.0035%，中國人壽放棄對本次新增注冊資本的優(yōu)先認購權(quán)。

本次增資完成后，中糧期貨注冊資本由8.46億元增加至10.01億元，中糧資本投資對于中糧期貨的出資比例將提升至70.423%，中國人壽的出資比例對應(yīng)下降至29.557%。

對于此次增資中糧期貨的目的，中糧資本表示，本次增資立足于期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展預(yù)期和公司整體經(jīng)營戰(zhàn)略，中糧資本投資以自有資金向中糧期貨進行增資，有助于中糧期貨滿足監(jiān)管機構(gòu)在注冊資本、凈資本等方面的審慎監(jiān)管指標和風(fēng)險控制的要求，也有利于中糧期貨拓展業(yè)務(wù)發(fā)展空間，推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提升盈利能力。

長江商報記者注意到，中糧期貨是中糧資本金融版圖的重要一環(huán)。目前，中糧資本構(gòu)建了以“壽險+期貨+信托”為主力的金融業(yè)務(wù)牌照，以“產(chǎn)業(yè)基金+金融科技+境外業(yè)務(wù)”為有益補充的綜合金融服務(wù)體系，并通過發(fā)揮公司業(yè)務(wù)協(xié)同中心的引領(lǐng)與紐帶作用，逐步形成“財富管理+資產(chǎn)管理+供應(yīng)鏈管理+風(fēng)險管理”的跨牌照協(xié)作模式。

2023年和2024年前九月，中糧期貨分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.94億元、4.24億元，凈利潤1.03億元、1.17億元。

截至2023年末，中糧期貨的凈資產(chǎn)和凈資本（母公司）分別達到35.84億元和14.22億元。

各大業(yè)務(wù)板塊中，經(jīng)紀業(yè)務(wù)方面，2023年，中糧期貨全年境內(nèi)期貨代理交易成交手數(shù)1.47億手，成交金額7.73萬億元；國際業(yè)務(wù)客戶權(quán)益年末30.33億元，同比增長2.34%，國際業(yè)務(wù)收入同比增長114%。

風(fēng)險管理業(yè)務(wù)方面，2023年，中糧期貨場外衍生品累計成交名義本金達到641億元，同比增長近三倍。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，中糧期貨發(fā)行糧鑫、良時FOF、良運、良啟、良辰等多款主動管理產(chǎn)品，形成完整的“固收、CTA、FOF”產(chǎn)品線，打造“中糧”特色資產(chǎn)管理品牌產(chǎn)品系列。2023年，中糧期貨管理資產(chǎn)規(guī)模超過80億元，峰值達到87.44億元，較上年增長66%，行業(yè)內(nèi)資管規(guī)模排名上升至第8位。

前九月投資收益高達30.58億

作為中糧集團旗下的控股型上市公司，中糧資本旗下壽險、期貨、信托三大板塊發(fā)揮各自的金融牌照優(yōu)勢，推動公司盈利能力穩(wěn)步提升。

資料顯示，中糧資本前身為中原特鋼。2019年初，上市公司完成重大資產(chǎn)置換，以“鋼鐵換金融”的方式，控股中糧資本，業(yè)務(wù)范圍涵蓋保險、信托、期貨、銀行等多項金融業(yè)務(wù)，上市公司由鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)型成為金融控股平臺。

順利轉(zhuǎn)型后，2019年至2021年，中糧資本分別實現(xiàn)營業(yè)收入112.58億元、135.68億元、197.07億元，同比增長16.31%、20.52%、45.25%；凈利潤6.52億元、10.54億元、13.72億元，同比增長27.88%、61.54%、30.26%。

不過，在市場起伏波動較大的2022年，受投資收益變化等多方面因素影響，中糧資本營業(yè)收入同比下降5.58%至186.07億元，凈利潤5.97億元，同比減少56.5%。

2023年以來，中糧資本盈利能力快速回溫。2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入222.82億元，同比增長19.76%；凈利潤和扣非凈利潤分別為10.21億元、9.74億元，同比增長70.95%、63%。

2024年前三季度，中糧資本則實現(xiàn)營業(yè)收入201.8億元，同比增長17.14%；凈利潤和扣非凈利潤分別為12.77億元、12.76億元，同比增長35.3%、36.49%。

據(jù)中糧資本半年報披露，其各大子公司中，2024年上半年，中英人壽原保險保費收入109.07億元，同比增長24%，營業(yè)收入和凈利潤分別為168.71億元、3.15億元。中糧信托實現(xiàn)信托業(yè)務(wù)手續(xù)費收入6.81億元，同比增長15%；凈利潤4.03億元，同比增長 13%。2024年6月末，中糧信托的業(yè)務(wù)規(guī)模達到3895億元，較2024年年初提升29%。

值得關(guān)注的是，除了壽險、信托、期貨主業(yè)之外，中糧資本的投資收益也成為公司業(yè)績的重要驅(qū)動力。2024年前九月，因持有的金融資產(chǎn)投資的出售收益及分紅派息收益同比上升，中糧資本的投資收益為30.58億元，同比增長303.54%。同期，中糧資本公允價值變動收益為17.09億元，同比增長87.04%。

近日，中糧資本還披露，2025年，公司將在單日最高余額不超過20億元的審批范圍內(nèi)通過公司自有賬戶進行證券投資，包括但不限于新股配售或者申購、證券回購、股票投資、參與股票非公開發(fā)行及戰(zhàn)略配售、存托憑證投資、債券投資等投資行為。

同時，中糧資本還計劃在單日最高余額不超過20億元的審批范圍內(nèi)購買非關(guān)聯(lián)方合格境內(nèi)外持牌金融機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于貨幣基金、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、公募基金產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計劃、私募基金產(chǎn)品等。

半年報顯示，中糧資本的證券投資包括中信銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、工商銀行、兗礦能源、中國海洋石油、交通銀行、中國神華等H股，其A股投資標的僅有陜西煤業(yè)一家。

視覺中國圖

責(zé)編：ZB