四大行將集中分紅1766億 不良貸款加快出清資產(chǎn)質(zhì)量改善

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 潘瑞冬

四大行股價(jià)創(chuàng)歷史新高，成為上周市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

12月25日，中國(guó)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行股價(jià)刷新歷史新高，當(dāng)天盤(pán)中，四大行股價(jià)最高分別觸及5.59元/股、7.04元/股、5.42元/股、9.02元/股。隨后26日和27日兩個(gè)交易日，四大行股價(jià)均有所回落，但仍在歷史高點(diǎn)附近。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，四大行股價(jià)創(chuàng)新高，除了與估值重塑有關(guān)外，也與分紅因素有關(guān)。工商銀行計(jì)劃2025年1月6日派息，農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行也紛紛決定在2025年1月派發(fā)2024年中期股息，四大行累計(jì)中期分紅將達(dá)1766.61億元。

四大行的資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。截至2024年三季度末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行的不良貸款率為1.35%、1.32%、1.26%、1.32%，較2023年末均有所降低。

值得一提的是，長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，年末銀行密集處置不良資產(chǎn)，僅12月，銀登中心就披露了306條不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公告。業(yè)內(nèi)人士表示，通過(guò)轉(zhuǎn)讓不良貸款有助于銀行降低處置成本、提升處置效率。

集中派發(fā)紅利年內(nèi)股價(jià)大漲

近期A股銀行版塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，其中工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有大行的股價(jià)盤(pán)中連續(xù)三天創(chuàng)歷史新高。

12月25日盤(pán)中，四大行股價(jià)最高分別觸及5.59元/股、7.04元/股、5.42元/股、9.02元/股。隨后26日和27日兩個(gè)交易日，四大行股價(jià)均有所回落，但仍在歷史高點(diǎn)附近。

從年度漲幅來(lái)看，2024年初至今，四大行中，農(nóng)業(yè)銀行以55.72%的年度漲幅居首，工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行也分別錄得54.81%、46.14%、43.54%的漲幅，漲幅均大幅跑贏大盤(pán)。

即便股價(jià)創(chuàng)歷史新高，但四大行仍處于破凈狀態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有大行目前的市凈率分別為0.69、0.73、0.69、0.7。

銀行股近期走強(qiáng)，除了與當(dāng)前估值較低有關(guān)外，也與2025年1月將到來(lái)的密集分紅有關(guān)。

隨著新“國(guó)九條”的出臺(tái)，上市銀行積極響應(yīng)，紛紛推出中期利潤(rùn)分配方案。工商銀行日前發(fā)布“2024年第三次臨時(shí)股東大會(huì)決議公告”，向截至2025年1月6日收市后登記在冊(cè)的普通股股東派發(fā)現(xiàn)金股息，每10股派發(fā)1.434元（含稅）。A股股息預(yù)期將于2025年1月7日支付，H股股息預(yù)期將于2025年1月24日支付。

農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行也紛紛決定在2025年1月派發(fā)2024年中期股息。粗略計(jì)算，工商銀行以511.09億元的中期分紅金額居首，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行緊隨其后，分別為492.52億元、407.38億元和355.62億元，四大行累計(jì)中期分紅達(dá)1766.61億元。

此外，郵儲(chǔ)銀行、交通銀行兩家國(guó)有行的分紅計(jì)劃也已釋出。郵儲(chǔ)銀行A股股利預(yù)計(jì)于2025年1月8日派發(fā)，交通銀行的中期分紅預(yù)案則處于等待股東大會(huì)審議過(guò)程中。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，共有22家A股上市銀行、10家H股上市銀行披露了2024年中期分紅計(jì)劃。其中，包括平安銀行、民生銀行、中信銀行內(nèi)的9家銀行已派息完畢。

業(yè)內(nèi)人士分析，隨著基準(zhǔn)利率下行，高股息率的紅利股吸引力進(jìn)一步提升。每年年底年初，是保險(xiǎn)開(kāi)門(mén)紅的增配季，股息率高、波動(dòng)低、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的銀行股或?qū)⒊蔀殡U(xiǎn)資重點(diǎn)增配方向。也就是說(shuō)，此次銀行股價(jià)創(chuàng)新高的背后，與險(xiǎn)資這一長(zhǎng)期資金的推動(dòng)不無(wú)關(guān)系。

根據(jù)港交所信息，保險(xiǎn)巨頭中國(guó)平安于12月20日以每股平均價(jià)4.8711港元，于場(chǎng)內(nèi)增持1.07241億股工行H股，累計(jì)斥資約5.22億港元；除了增持工行，中國(guó)平安還于12月18日舉牌建設(shè)銀行H股，增持資金約4.27億港元。

K線圖顯示，工、農(nóng)、中、建四大行H股走勢(shì)基本與A股一致，2024年年初至今漲幅分別為48.11%、59.96%、44.8%、53.61%。

年末銀行密集處置不良資產(chǎn)

今年以來(lái)，六大行在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。

具體來(lái)看，截至2024年三季度末，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行的不良貸款率為1.35%、1.32%、1.26%，較2023年末均降低0.01個(gè)百分點(diǎn)；建設(shè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量改善更為明顯，不良貸款率較2023年末降低了0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.35%。

其他兩大國(guó)有行資產(chǎn)質(zhì)量也都保持良好。截至2024年三季度末，交通銀行不良率下降0.01個(gè)百分點(diǎn)至1.32%；郵儲(chǔ)銀行的不良貸款率上升了0.03個(gè)百分點(diǎn)至0.86%，即便上升了，郵儲(chǔ)銀行的不良率在國(guó)有六大行中仍然是最低的，未超過(guò)1%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，轉(zhuǎn)讓不良貸款是銀行控制不良率的方式之一。今年8月，國(guó)家金融監(jiān)管總局普惠金融司透露，后續(xù)將擴(kuò)大試點(diǎn)范圍或推進(jìn)試點(diǎn)政策常態(tài)化實(shí)施，助力銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不斷拓展不良資產(chǎn)處置渠道和處置方式。

四季度以來(lái)，尤其是12月，銀行機(jī)構(gòu)不良貸款轉(zhuǎn)讓的掛牌數(shù)量增加。具體到國(guó)有六大行。12月25日和26日，郵儲(chǔ)銀行甘肅分行和建設(shè)銀行湖北分行在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心有限公司（下稱“銀登中心”）披露了不良貸款項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓公告，未償還本息金額分別達(dá)8224.69萬(wàn)元、9940.95萬(wàn)元。

12月20日，中國(guó)銀行旗下消費(fèi)金融公司中銀消費(fèi)金融一口氣披露了10條個(gè)人消費(fèi)金融不良貸款的轉(zhuǎn)讓公告，其中最大一筆未償本息金額3.06億元。

12月17日，交通銀行甘肅省分行披露一條關(guān)于2024年蘭州亞太房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限公司等9戶不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，未償本息總額為7.37億元。

12月5日和12月6日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行福建省分行也均披露了不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。

長(zhǎng)江商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至12月29日，最后一個(gè)月以來(lái)，銀登中心就披露了306條不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公告，主要涉及消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸以及對(duì)公不良貸款。業(yè)內(nèi)人士表示，通過(guò)轉(zhuǎn)讓不良貸款有助于銀行降低處置成本、提升處置效率。

光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華表示，銀行加快處置不良資產(chǎn)，有助于不良風(fēng)險(xiǎn)化解，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力與資產(chǎn)質(zhì)量，幫助銀行輕裝上陣，釋放更多信貸資源，增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)能力。

責(zé)編：ZB