華海藥業(yè)加碼創(chuàng)新藥在研項目超20個   子公司引入2億增資投前估值達(dá)30億

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

華海藥業(yè)（600521.SH）為子公司引入重要投資方，加快推進(jìn)創(chuàng)新藥業(yè)務(wù)發(fā)展。

12月25日晚間，華海藥業(yè)披露子公司增資擴(kuò)股計劃，臨海海璟創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“海璟創(chuàng)投”）擬以2億元認(rèn)購華海藥業(yè)的控股子公司上海華奧泰生物藥業(yè)股份有限公司（以下簡稱“華奧泰”）新增股份2000萬股。

對此，華海藥業(yè)表示，華奧泰本次增資擴(kuò)股并引入投資者，將加速推動公司生物創(chuàng)新藥板塊的長期、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)一步提高公司的核心競爭力和可持續(xù)經(jīng)營能力。

長江商報記者注意到，華海藥業(yè)為全球主要的心血管及精神原料藥供應(yīng)商。盡管公司控股子公司華奧泰尚未盈利，但本次增資中，華奧泰的整體估值達(dá)30億元。 而增資方海璟創(chuàng)投具有國資背景。

作為原料藥制劑一體化的龍頭企業(yè)，華海藥業(yè)將創(chuàng)新藥業(yè)務(wù)視為公司發(fā)展進(jìn)程中的重要戰(zhàn)略布局。在生物創(chuàng)新藥方面，華海藥業(yè)聚焦自身免疫和腫瘤領(lǐng)域大分子生物創(chuàng)新藥的自主研發(fā)，已申請國內(nèi)外發(fā)明專利近40件，目前在研項目20余個，其中12個項目已進(jìn)入臨床研究階段。

子公司增資擴(kuò)股

根據(jù)增資方案，華奧泰本次增資擴(kuò)股前全部股東權(quán)益作價30億元，對應(yīng)注冊資本3億元、總股本3億股，即每1股的增資價格為10元。

作為增資方，海璟創(chuàng)投將以2億元認(rèn)購華奧泰2000萬股的新增股份，其中2000萬元列入實收資本，1.8億元列入資本公積。

本次增資擴(kuò)股后，華奧泰注冊資本將由3億元增加至3.2億元，總股本將由3億股增加至3.2億股。華海藥業(yè)、華海投資對于華奧泰的持股比例將由增資前的85%、15%下降至79.6875%、14.0625%，海璟創(chuàng)投將持有華奧泰6.25%股權(quán)。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，作為增資方，海璟創(chuàng)投具有國資背景。天眼查顯示，海璟創(chuàng)投成立于2024年10月31日，臨海市靖越金融投資集團(tuán)、浙江協(xié)同創(chuàng)新投資管理有限公司對其出資比例分別為99.9692%、0.0308%。臨海市靖越金融投資集團(tuán)是臨海市工業(yè)投資集團(tuán)的全資子公司，后者由臨海市國有資產(chǎn)投資控股集團(tuán)100%持股。

對于此次增資的目的，華海藥業(yè)表示，公司控股子公司華奧泰本次增資擴(kuò)股并引入投資者，將加速推動公司生物創(chuàng)新藥板塊的長期、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)一步提高公司的核心競爭力和可持續(xù)經(jīng)營能力。

當(dāng)前，華奧泰仍處于虧損狀態(tài)。2023年和2024年前9個月，華奧泰分別實現(xiàn)營業(yè)收入959.25萬元、294.5萬元，凈利潤-3.71億元、-2.16億元。截至2024年9月末，華奧泰資產(chǎn)總額5.69億元，凈資產(chǎn)-10.61億元。

值得一提的是，此次增資中，交易各方對于華奧泰的股權(quán)回購作出約定。當(dāng)華奧泰未于本次增資完成日后的3年內(nèi)完成一款產(chǎn)品獲批上市，一款產(chǎn)品開展關(guān)鍵III期臨床試驗，一款產(chǎn)品進(jìn)入臨床II/III期試驗階段，或華奧泰未于本次增資完成日后的5年內(nèi)完成兩款產(chǎn)品獲批上市（含三年內(nèi)獲批產(chǎn)品），兩款產(chǎn)品進(jìn)入臨床II/III 期試驗階段，抑或是華奧泰未在增資協(xié)議約定的時間內(nèi)實現(xiàn)境內(nèi)/境外上市，增資方有權(quán)要求華海藥業(yè)按增資方繳納的認(rèn)購價款本金加協(xié)議約定的年單利確定價款回購全部新增股權(quán)。

前9月研發(fā)費6.87億

作為一家集醫(yī)藥研發(fā)、制造、銷售于一體的大型高新技術(shù)醫(yī)藥企業(yè)，華海藥業(yè)主營醫(yī)藥制劑、原料藥業(yè)務(wù)，形成了以心血管類、精神障礙類、神經(jīng)系統(tǒng)類、抗感染類等為主導(dǎo)的產(chǎn)品系列。

據(jù)華海藥業(yè)介紹，創(chuàng)新藥業(yè)務(wù)是公司發(fā)展進(jìn)程中的重要戰(zhàn)略布局，是公司的新質(zhì)生產(chǎn)力。在生物創(chuàng)新藥方面，公司聚焦自身免疫和腫瘤領(lǐng)域大分子生物創(chuàng)新藥的自主研發(fā)，已申請國內(nèi)外發(fā)明專利近40件，目前在研項目20余個，其中12個項目已進(jìn)入臨床研究階段。

與此同時，華海藥業(yè)將原料藥業(yè)務(wù)視為發(fā)展的基石。目前，華海藥業(yè)原料藥產(chǎn)品以心血管類、精神類、神經(jīng)類、抗感染類等特色原料藥為主，逐步向消化類、呼吸類、抗腫瘤類、內(nèi)分泌類等延伸。

作為全球主要的心血管及精神原料藥供應(yīng)商，截至2024年6月末，華海藥業(yè)通過國家藥監(jiān)局審評審批的原料藥登記號66個，獲得美國DMF84個，取得歐洲CEP證書57個。

同時，制劑業(yè)務(wù)是華海藥業(yè)轉(zhuǎn)型升級戰(zhàn)略的核心。截至目前，公司近百個產(chǎn)品獲得美國ANDA文號（包括暫時性批準(zhǔn)），獲得國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)并通過一致性評價的產(chǎn)品共70個（其中長興制藥通過一致性評價產(chǎn)品3個）。

在原料藥、制劑垂直一體化的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢下，年內(nèi)華海藥業(yè)盈利能力保持穩(wěn)定增長。2024年前三季度，華海藥業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入72.48億元，同比增長16.76%；凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（扣非凈利潤，下同）分別為10.31億元、10.33億元，同比增長42.92%、34.3%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為18.77億元，同比增長29.32%。

其中，第三季度，華海藥業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入21.19億元，同比增長10.76%；凈利潤和扣非凈利潤分別為2.83億元、2.68億元，同比增長85.09%、63.44%。

對此，華海藥業(yè)稱，主要是公司緊抓銷售團(tuán)隊裂變及組織架構(gòu)調(diào)整，市場下沉和新業(yè)務(wù)模式拓展，積極推進(jìn)全球銷售網(wǎng)絡(luò)布局，公司產(chǎn)品市場占有率得到有效提升，銷售收入大幅增長；精益管理持續(xù)優(yōu)化，技改能力不斷提升疊加規(guī)模效應(yīng)，公司成本控制能力及綜合競爭實力不斷增強(qiáng)，同時公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，毛利率同比增長，盈利能力進(jìn)一步提升；新產(chǎn)品持續(xù)導(dǎo)入并逐步上量，市場拓展成效進(jìn)一步顯現(xiàn)。

在研發(fā)投入上，2024年前三季度，華海藥業(yè)的研發(fā)費用為6.87億元，同比增長約3%。

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責(zé)編：ZB