華海清科10億收購芯崳公司剩余股權(quán)   標(biāo)的訂單充裕對(duì)賭3年合計(jì)營(yíng)收4.9億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 黃聰

標(biāo)的公司在手訂單充裕，華海清科不惜高溢價(jià)收購。

12月24日晚間，華海清科（688120.SH）公告顯示，公司全資子公司華海清科（上海）半導(dǎo)體有限公司擬合計(jì)使用自有資金不超過10.045億元，收購公司參股子公司芯崳公司剩余82%的股權(quán)。

數(shù)據(jù)顯示，2023年和2024年1至5月，芯崳公司營(yíng)業(yè)收入分別為362.24萬元和78.06萬元，凈利潤(rùn)分別為-2442萬元、-1516萬元。

同時(shí)，芯崳公司100%股權(quán)的整體價(jià)格為12.25億元，交易價(jià)格與公司所有者權(quán)益賬面值相比的增值率為1541.43%。

華海清科董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于芯崳公司的看好，主要基于標(biāo)的公司在手訂單，市場(chǎng)及客戶需求，行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等因素綜合考量。

根據(jù)業(yè)績(jī)承諾，芯崳公司于2024年度、2025年度、2026年度的營(yíng)業(yè)收入分別不低于0.45億元、1.05億元、3.4億元，三年合計(jì)營(yíng)業(yè)收入達(dá)4.9億元。

收購芯崳公司剩余82%股權(quán)

12月24日晚間，華海清科發(fā)布公告顯示，公司全資子公司華海清科（上海）半導(dǎo)體有限公司擬合計(jì)使用自有資金不超過10.045億元，收購公司參股子公司芯崳公司（上海）有限公司（簡(jiǎn)稱“芯崳公司”）剩余82%的股權(quán)。

本次交易完成后，芯崳公司將成為華海清科全資子公司，進(jìn)一步加大離子注入機(jī)業(yè)務(wù)投入。

公告顯示，本次交易的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方包括自然人CHEN WEI、上海凱城半導(dǎo)體科技合伙企業(yè)（有限合伙）、上�？萍紕�(chuàng)業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司（以下稱“上�？苿�(chuàng)”）、上海浦東海望集成電路產(chǎn)業(yè)私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“浦東海望”）、中小海望（上海）私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“中小海望”）、蘇州鋆望創(chuàng)芯肆號(hào)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、RIGHT DIRECT INVESTMENTS LIMITED和湖州慶芯科技發(fā)展合伙企業(yè)（有限合伙）等共計(jì)8方。

其中，上海科創(chuàng)是上海市國(guó)資委全資控股的上海國(guó)有資本投資有限公司；浦東海望的出資人有芯片龍頭韋爾股份的子公司浙江韋爾股權(quán)投資有限公司、華遠(yuǎn)陸港資本運(yùn)營(yíng)有限公司等；中小海望的出資人則是國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司、上海市商業(yè)投資（集團(tuán)）有限公司等。

芯崳公司成立于2018年，主要從事集成電路離子注入機(jī)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2023年和2024年1至5月，芯崳公司營(yíng)業(yè)收入分別為362.24萬元和78.06萬元，凈利潤(rùn)分別為-2442萬元、-1516萬元。

華海清科表示，芯崳公司目前尚處于虧損狀態(tài)，并且預(yù)計(jì)未來短期內(nèi)仍將持續(xù)虧損，本次收購?fù)瓿珊蠊�司也將加大此類業(yè)務(wù)的研發(fā)投入，以實(shí)現(xiàn)離子注入設(shè)備的持續(xù)迭代升級(jí)和新產(chǎn)品開發(fā)等。

根據(jù)業(yè)績(jī)承諾，芯崳公司于2024年度、2025年度、2026年度的營(yíng)業(yè)收入分別不低于0.45億元、1.05億元、3.4億元，三年合計(jì)營(yíng)業(yè)收入達(dá)4.9億元。其中，各年度營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成要求為：離子注入機(jī)臺(tái)驗(yàn)收后確認(rèn)的營(yíng)業(yè)收入占比至少80%，且零部件、維保、材料等其他業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入占比不超過20%。

同時(shí)，公告顯示，芯崳公司100%股權(quán)的整體價(jià)格為12.25億元，交易價(jià)格與公司所有者權(quán)益賬面值相比的增值率為1541.43%。

根據(jù)交易預(yù)案，芯崳公司目前實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的主要產(chǎn)品為低能大束流離子注入設(shè)備，相關(guān)產(chǎn)品已發(fā)往客戶端驗(yàn)證。

華海清科董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次交易為“橫向拓品類”收購，有利于公司整體業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)做大做強(qiáng)。此外，對(duì)于芯崳公司的看好，主要基于標(biāo)的公司在手訂單，市場(chǎng)及客戶需求，行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等因素綜合考量。

華海清科也在公告中提示稱，本次收購可能造成公司商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)。

研發(fā)費(fèi)占比超10%

華海清科2022年6月上市，公司主要從事半導(dǎo)體專用裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)，是一家擁有核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高端半導(dǎo)體裝備供應(yīng)商。

上市前后，華海清科業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)。

2020年和2021年，華海清科營(yíng)業(yè)收入分別為3.86億元和8.05億元，同比分別增長(zhǎng)82.95%和108.58%；凈利潤(rùn)分別為9778.77萬元和1.98億元，同比分別增長(zhǎng)163.42%和102.76%。

2022年和2023年，華海清科營(yíng)業(yè)收入分別為16.49億元和25.08億 元，同比分別增長(zhǎng)104.86%和52.11%；凈利潤(rùn)分別為5.02億元和7.24億元，同比分別增長(zhǎng)152.98%和44.29%。

由此來看，華海清科僅用三年時(shí)間，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)了約5.5倍，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了6.4倍。

2024年前三季度，華海清科實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.52億元，同比增長(zhǎng)33.22%；凈利潤(rùn)7.21億元，同比增長(zhǎng)27.8%。

華海清科介紹，公司自成立以來始終堅(jiān)持自主創(chuàng)新的發(fā)展路線，在納米級(jí)拋光、大數(shù)據(jù)分析及智能化控制等關(guān)鍵技術(shù)層面取得了有效突破和系統(tǒng)布局，開發(fā)出了CMP裝備、減薄裝備、劃切裝備、濕法裝備、晶圓再生、關(guān)鍵耗材與維保服務(wù)等，初步實(shí)現(xiàn)了“裝備+服務(wù)”的平臺(tái)化戰(zhàn)略布局。

數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，華海清科研發(fā)費(fèi)用分別為1.14億元、2.17億元和3.04億元，同比分別增長(zhǎng)125.66%、89.87%和40.33%。

2024年前三季度，華海清科研發(fā)費(fèi)用達(dá)2.56億元，同比增長(zhǎng)19.54%，占同期營(yíng)業(yè)收入的10.4%。

近日，華海清科在互動(dòng)平臺(tái)公開表示，公司憑借自身的技術(shù)與產(chǎn)品實(shí)力在國(guó)內(nèi)CMP裝備領(lǐng)域的市占率穩(wěn)步提升，并處于領(lǐng)先地位。

截至2024年三季度末，華海清科貨幣資金達(dá)25.58億元，短期借款為0，長(zhǎng)期借款為4.17億元，公司賬面十分充裕。

華海清科表示，公司已形成“裝備+服務(wù)”平臺(tái)化戰(zhàn)略布局，正在國(guó)產(chǎn)化浪潮中充分受益。憑借公司在CMP領(lǐng)域的突出優(yōu)勢(shì)，以及在多個(gè)新品類產(chǎn)品的起量布局，有望率先受益于下游晶圓產(chǎn)線的擴(kuò)產(chǎn)和設(shè)備國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。

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責(zé)編：ZB