絕味食品終止H股IPO兩募資項目延期   關店千家戴文軍“百億營收夢”恐難圓

長江商報消息 ●長江商報記者 黃聰

2025年實現(xiàn)“百億營收”，這是絕味食品的業(yè)績考核計劃，然而在遭遇接二連三的打擊后，公司董事長、總經(jīng)理戴文軍不得不“急剎車”。

12月23日晚間，絕味食品（603517.SH）公告顯示，公司終止H股上市，并表示是綜合考慮公司目前的實際經(jīng)營情況、資金需求及業(yè)務發(fā)展規(guī)劃做出的決定。

需要注意的是，12月5日，絕味食品公告顯示，公司兩年半前定增募資11.8億元，用于建設兩大擴產(chǎn)項目，但公司決定將兩項目可使用日期延期兩年，其中一大原因是“行業(yè)整體需求較弱”。

不僅如此，截至2024年上半年底，絕味食品在中國大陸地區(qū)門店總數(shù)為14969家，較2023年底的15950家減少近1000家。

2022年9月，絕味食品發(fā)布的2022年股票期權激勵計劃（草案）（更正后）顯示，公司考核2023年至2025年營業(yè)收入目標分別為77.93億元、91.03億元和109.37億元，最終實現(xiàn)百億營收夢想。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，絕味食品2023年未完成目標，2024年難以完成目標，2025年達到目標更成了奢望。

實現(xiàn)A+H告吹

絕味食品自2008年成立以來，專注于休閑鹵制食品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主營產(chǎn)品為休閑醬鹵制品，包括鴨脖、鴨翅等鴨副產(chǎn)品，以及藕片、海帶等鹵制素食，其中以鴨脖等鴨副件為主。

2017年3月17日，絕味食品在上交所上市，成功登陸A股市場。

2023年3月，絕味食品發(fā)布公告稱，公司審議通過了《關于授權公司管理層啟動公司境外發(fā)行股份（H股）并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市相關籌備工作的議案》。

彼時，絕味食品表示，公司為加快公司的國際化戰(zhàn)略，增強公司的境外融資能力，進一步提高公司的資本實力和綜合競爭力，根據(jù)公司總體發(fā)展戰(zhàn)略及運營需要，公司擬在H股上市。

當時，絕味食品在新加坡、加拿大等海外市場都有業(yè)務布局，截至2021年末，絕味門店覆蓋了全中國31個省級行政區(qū)及香港、澳門特別行政區(qū)。

2021年財報顯示，絕味門店在新加坡以及中國香港和澳門市場實現(xiàn)收入1.14億元，較前一年同比增長23.76%。

此外，根據(jù)其2021年財報，絕味食品在加拿大、日本都設有食品加工企業(yè)。

然而，2024年12月23日晚間，絕味食品發(fā)布的公告顯示，公司董事會審議通過了《關于終止發(fā)行境外上市外資股（H股）并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的議案》。

絕味食品表示，由于公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營狀況的調整，本著維護股東利益、對股東負責的原則，綜合考慮公司目前的實際經(jīng)營情況、資金需求及業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，經(jīng)公司審慎討論分析并與中介機構反復溝通論證，公司決定終止籌劃發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市的相關事項。

由此，籌劃了1年9個月，絕味食品擬實現(xiàn)A+H告吹。

兩募資項目均延期兩年

一般來看，企業(yè)上市融資是為了擴大產(chǎn)能，而當下絕味食品卻有募資項目延期。

12月5日，絕味食品發(fā)布公告顯示，2022年4月，公司定增募集資金11.8億元，扣除保薦承銷費及其他發(fā)行相關費用，募集資金凈額為人民幣11.61億元。

公告顯示，絕味食品擬建設“廣東阿華食品有限責任公司年產(chǎn)65700噸鹵制肉制品及副產(chǎn)品加工建設項目”（擬使用募集資金7.65億元），“廣西阿秀食品有限責任公司年產(chǎn)25000噸鹵制肉制品及副產(chǎn)品加工建設項目”（擬使用募集資金4.15億元）。

截至2024年9月30日，“廣東阿華食品有限責任公司年產(chǎn)65700噸鹵制肉制品及副產(chǎn)品加工建設項目”和“廣西阿秀食品有限責任公司年產(chǎn)25000噸鹵制肉制品及副產(chǎn)品加工建設項目”投資進度分別為33.03%和46.76%。

絕味食品表示，根據(jù)募集資金投資項目當前實際建設情況，同時結合公司發(fā)展規(guī)劃和內外部環(huán)境等因素，經(jīng)公司研究后，為了維護全體股東和企業(yè)利益，決定將募投項目進行延期。

具體來看，“廣東阿華食品有限責任公司年產(chǎn)65700噸鹵制肉制品及副產(chǎn)品加工建設項目”由2025年10月可達到預定可使用狀態(tài)，調整至2027年10月；“廣西阿秀食品有限責任公司年產(chǎn)25000噸鹵制肉制品及副產(chǎn)品加工建設項目”由2024年12月可達到預定可使用狀態(tài)，調整至2026年12月，均向后延期兩年。

對此，絕味食品表示，自2021年8月公司非公開發(fā)行A股股票預案首次公布以來，項目建設多次受地方封控政策的影響被迫中斷，且近年來食品餐飲行業(yè)經(jīng)歷較大調整，行業(yè)整體需求較弱，公司現(xiàn)有產(chǎn)能尚有富余，在此情況下，若按原計劃推進在建工程建設，需要投入額外的建設成本，因此公司對募投項目的投資較為謹慎，本著審慎使用募集資金、維護全體股東利益的原則，公司對上述募投項目募集資金的投入低于預期投入進度。

戴文軍為股價下跌道歉

絕味食品終止港股IPO和募資項目延期，大概率是因為公司業(yè)績表現(xiàn)并不盡如人意。

2022年9月，絕味食品發(fā)布的2022年股票期權激勵計劃（草案）（更正后）顯示，公司以2021年營業(yè)收入為基數(shù)，考核2023年至2025年營業(yè)收入增長率分別不低于19%、不低于39%和不低于67%。

2021年，絕味食品實現(xiàn)營業(yè)收入65.49億元，同比增長24.12%；凈利潤9.81億元，同比增長39.86%，處于中高速發(fā)展階段。

按此計算，2023年至2025年，絕味食品營業(yè)收入目標分別為77.93億元、91.03億元和109.37億元，最終實現(xiàn)百億營收夢想。

需要注意的是，絕味食品發(fā)布股票期權激勵計劃的背景是，公司2022年實現(xiàn)營業(yè)收入66.23億元，同比增長1.13%；凈利潤2.35億元，同比下降76.06%。

2023年，絕味食品實現(xiàn)營業(yè)收入72.61億元，同比增長9.64%；凈利潤3.44億元，同比增長46.63%。

顯然，絕味食品2023年營業(yè)收入未完成考核目標，但好歹還是在增長。

2024年前三季度，絕味食品實現(xiàn)營業(yè)收入50.15億元，同比下降10.95%，顯然已無法完成2024年度考核目標；凈利潤4.38億元，同比增長12.53%。

值得一提的是，截至2024年上半年底，絕味食品在中國大陸地區(qū)門店總數(shù)為14969家，較2023年底的15950家減少近1000家。

絕味食品在募資項目延期、門店數(shù)量減少之下，絕味食品董事長、總經(jīng)理戴文軍要在2025年實現(xiàn)“百億營收”顯然難以實現(xiàn)。

二級市場上，2024年9月18日，絕味食品股價一度跌至11.25元/股，較2021年的高點73.92元/股，跌去約85%。當前，公司股價有所回升，在20元/股上下徘徊。

2024年6月，戴文軍公開表示：“關于股價下跌問題，我們深感抱歉。股票市場的波動受多種因素影響，我們公司一直致力于穩(wěn)健經(jīng)營，努力提升業(yè)績，為股東創(chuàng)造價值�！�

責編：ZB