東軟集團(tuán)或超9億收購布局?jǐn)?shù)字服務(wù)   標(biāo)的公司擁有字節(jié)跳動(dòng)京東等客戶

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 沈右榮

產(chǎn)業(yè)拓展，東軟集團(tuán)（600718.SH）借助收購。

12月16日晚，東軟集團(tuán)發(fā)布關(guān)于籌劃發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)事項(xiàng)的停牌公告。根據(jù)公告，東軟集團(tuán)正在積極籌劃收購上海思芮信息科技有限公司（簡稱“上海思芮”）100%股權(quán)事項(xiàng)。公司股票自12月17日開市起停牌，預(yù)計(jì)連續(xù)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。

此次收購，將有助于公司更好地推進(jìn)新戰(zhàn)略實(shí)施和落地，持續(xù)探索數(shù)字服務(wù)等新的業(yè)務(wù)模式，打造新的業(yè)績增長點(diǎn)。

在外界看來，上海思芮是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，早在2年前，其估值就超過9億元。2021年，其凈利潤超過5000萬元。

借收購發(fā)力數(shù)字服務(wù)

東軟集團(tuán)再度進(jìn)行產(chǎn)業(yè)拓展，途徑是外延式并購。

根據(jù)最新公告，東軟集團(tuán)正在籌劃以支付現(xiàn)金購買 57%股權(quán)及發(fā)行股份購買剩余 43%股權(quán)的方式合計(jì)購買上海思芮100%股權(quán)事項(xiàng)，同時(shí)，公司募集配套資金。

公告稱，本次交易預(yù)計(jì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。

本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，且市場給予了較高關(guān)注度。

天眼查顯示，上海思芮成立于2013年11月，注冊資本5500萬元。上海思芮原本是東軟集團(tuán)控股股東大連東軟控股有限公司（簡稱“東軟控股”）全資子公司，2020年10月26日，天津芮屹企業(yè)管理咨詢中心（有限合伙）入股，獲得其11%的股權(quán)。

2022年9月，港股上市公司人瑞人才通過受讓獲得上海思芮463%的股權(quán)，成為其第一大股東。

官網(wǎng)顯示，上海思芮是一家立足中國、面向國際開展IT近岸和離岸業(yè)務(wù)外包的高科技企業(yè)，業(yè)務(wù)覆蓋全國，在沈陽、大連、上海、南京、廣州、北京、深圳和西安等地設(shè)立了八大支撐平臺。公司專注于高科技、互聯(lián)網(wǎng)、先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域的企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與信息技術(shù)服務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋全國，擁有員工4000余人。

東軟集團(tuán)稱，公司將憑借上海思芮多年來形成的業(yè)務(wù)規(guī)模和積累的豐富客戶資源，借助此次收購發(fā)力數(shù)字服務(wù)產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)公司成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的重要支撐者。

長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，2年前，人瑞人才收購上海思芮時(shí)給予了較高評價(jià)，稱上海思芮在資源端、客戶端有明顯優(yōu)勢，人瑞人才可通過運(yùn)用上海思芮的強(qiáng)大競爭優(yōu)勢，增強(qiáng)自身在信息技術(shù)外包行業(yè)的規(guī)模、業(yè)務(wù)覆蓋能力以及專業(yè)服務(wù)能力，從業(yè)務(wù)布局上補(bǔ)足公司的短板，從而增強(qiáng)人瑞人才在服務(wù)外包行業(yè)中的核心競爭力，符合公司向數(shù)字化戰(zhàn)略升級的方向。人瑞人才對上海思芮的收購在強(qiáng)化自身產(chǎn)品組合、股東業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展方面具有較強(qiáng)的想象空間。

當(dāng)時(shí)，人瑞人才收購上海思芮46%的股權(quán)的交易價(jià)格為4.08億元，以此計(jì)算，其估值為8.87億元。彼時(shí)，市場認(rèn)為，這一價(jià)格較為合理。

目前，東軟集團(tuán)尚未披露標(biāo)的公司上海思芮的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀況以及本次交易作價(jià)情況。

市場預(yù)計(jì)，本次收購，東軟集團(tuán)對其作價(jià)可能會(huì)超過9億元。

前三季研發(fā)投入近7億

收購上海思芮，或?qū)⒅�力東軟集團(tuán)盈利能力提升。

官網(wǎng)顯示，東軟成立于 1991 年，是行業(yè)領(lǐng)先的全球化信息技術(shù)、產(chǎn)品和解決方案公司，是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新變革的推動(dòng)者和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的賦能者，也是中國第一家上市的軟件公司。公司稱，其探索軟件技術(shù)的創(chuàng)新與應(yīng)用，賦能全球數(shù)萬家大中型客戶實(shí)現(xiàn)信息化、數(shù)字化、智能化發(fā)展，在醫(yī)療健康、智能汽車互聯(lián)、智慧城市、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等眾多領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。東軟持續(xù)執(zhí)行創(chuàng)新和全球化發(fā)展策略，聚焦核心業(yè)務(wù)，在大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的應(yīng)用持續(xù)取得進(jìn)展，不斷探索新業(yè)務(wù)新模式，為公司發(fā)展增加新的動(dòng)能。

過去幾年，東軟集團(tuán)的經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)了波動(dòng)。2015年至2017年，公司實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤（以下簡稱“扣非凈利潤”）均超過2億元。但在2018年至2023年，雖然營業(yè)收入呈增長趨勢，但扣非凈利潤處于低谷。

今年以來，東軟集團(tuán)的經(jīng)營明顯好轉(zhuǎn)。在半年報(bào)中，公司稱，全面啟動(dòng)重大戰(zhàn)略變革并開啟解決方案智能化戰(zhàn)略，已取得積極成效，在推出多個(gè)新產(chǎn)品/新服務(wù)、業(yè)務(wù)規(guī)模和新簽合同額持續(xù)放量的同時(shí)，營業(yè)收入等經(jīng)營指標(biāo)全面提升。

今年前三季度，東軟集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入68.91億元，同比增長10.03%；歸屬于母公司股東的凈利潤（簡稱“歸母凈利潤”）、扣非凈利潤分別為1.52億元、0.95億元，同比增長13.06%、85.09%。

目前，東軟集團(tuán)的業(yè)務(wù)覆蓋醫(yī)療健康及社會(huì)保障、智能汽車互聯(lián)、智慧城市、企業(yè)互聯(lián)等領(lǐng)域，收購上海思芮后業(yè)務(wù)將進(jìn)一步拓展至數(shù)字服務(wù)領(lǐng)域。

上海思芮的盈利能力較為穩(wěn)定。此前的2019年至2021年，其營業(yè)收入分別為5.94億元、5.72億元、7.16億元，總體呈增長趨勢。這三年，其實(shí)現(xiàn)的經(jīng)調(diào)整除稅后凈利潤分別為4500萬元、6640萬元、5990萬元，基本上較為穩(wěn)定。當(dāng)時(shí)，針對2021年凈利潤下降，其解釋稱，主要是一般行政支出及研發(fā)費(fèi)用增加導(dǎo)致。

如果本次收購順利完成，無疑會(huì)增厚東軟集團(tuán)的營收凈利。

根據(jù)官網(wǎng)，上海思芮合作客戶超過200家，包括字節(jié)跳動(dòng)、京東、翼支付等知名企業(yè)，公司致力于以數(shù)字服務(wù)支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代發(fā)展。

東軟集團(tuán)注重研發(fā)。2020年至2023年，公司研發(fā)投入分別為9.60億元、9.77億元、9.69億元、10.65億元，均穩(wěn)定在10億元左右。今年前三季度，公司研發(fā)投入為6.92億元，較上年同期略有增長。

責(zé)編：ZB