大葉股份2000萬歐元跨境并購?fù)��?加速布局全球化營收或再增107%

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

在全球化戰(zhàn)略布局下，大葉股份（300879.SZ）將跨境并購?fù)�行，進一步提升市場競爭力。

日前，大葉股份公告，上市公司擬通過全資子公司大葉潤博，以支付現(xiàn)金的方式收購AL-KO GmbH 持有的AL-KO Ger?te GmbH 100%股權(quán)，交易價格為2000萬歐元。

長江商報記者注意到，此次交易為同行業(yè)間的跨境并購。標(biāo)的公司為歐洲知名園林機械制造商，而大葉股份則是國內(nèi)園林機械行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)、割草機龍頭企業(yè)。

通過此次收購，大葉股份將獲得標(biāo)的公司的歐洲生產(chǎn)基地、核心技術(shù)、品牌、銷售渠道及客戶資源等，從而快速提高產(chǎn)品市場滲透率，提升自身關(guān)鍵技術(shù)水平，增強自有品牌影響力，擴大歐洲、大洋洲等地區(qū)市場份額，進一步補鏈強鏈，提高上市公司資產(chǎn)完整性，提升公司全球市場的競爭力。

根據(jù)《備考審閱報告》，以2024年前8個月數(shù)據(jù)為基數(shù)計算，本次交易完成之后，大葉股份2024年前8個月的營業(yè)收入、凈利潤將分別達(dá)26.87億元、5181.88萬元，較交易前增長107.67%、66.76%，且期末資產(chǎn)總額、歸屬于上市公司普通股股東的凈資產(chǎn)將分別達(dá)到42.58億元、9.74億元，較交易前分別增長33.53%、10.92%。

擬現(xiàn)金收購歐洲園林機械制造商

根據(jù)收購計劃，大葉股份擬通過全資子公司大葉潤博，以支付現(xiàn)金的方式收購AL-KO GmbH持有的 AL-KO Ger?te GmbH 100%股權(quán)。

經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，本次交易中，標(biāo)的公司合并口徑股東全部權(quán)益賬面價值2825.49萬歐元，評估增值率為23.70%�；�于此，交易各方最終確定標(biāo)的公司100%股權(quán)的價格為2000萬歐元。

長江商報記者注意到，此次交易為同行業(yè)間的跨境并購。作為國內(nèi)園林機械行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)、割草機龍頭企業(yè)，大葉股份主要產(chǎn)品包括割草機、打草機/割灌機、掃雪機、梳草機、微耕機、吹吸葉機等園林機械設(shè)備。通過多年努力，大葉股份已經(jīng)成為國際園林機械行業(yè)中具有較高知名度的ODM生產(chǎn)商。

此次交易標(biāo)的公司則是歐洲知名園林機械制造商，主要從事園林機械設(shè)備的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造和銷售，主要產(chǎn)品包括割草機、打草機/動力耕作機、吹吸葉機、割灌機等園林機械設(shè)備及水泵、烤箱及烤架等戶外和家用設(shè)備及其他產(chǎn)品，并擁有或獲得授權(quán)使用“AL-KO”“SOLO”“Masport”“MORRISON”等具有一定歷史和良好聲譽的中高端品牌，在歐洲、大洋洲地區(qū)具有較高的市場認(rèn)可度并占有穩(wěn)定的市場份額。

值得關(guān)注的是，由于園林機械產(chǎn)品消費區(qū)域主要集中在歐洲、美洲和大洋洲等地區(qū)，一直以來，大葉股份以出口業(yè)務(wù)為主。2023年，大葉股份在境外市場的收入為8.86億元，占比高達(dá)95.46%。標(biāo)的公司在歐洲、大洋洲的銷售收入占其主營業(yè)務(wù)收入比重亦超過90%。

因此，大葉股份認(rèn)為，通過本次收購，公司在歐洲園林機械市場將擁有本地化的生產(chǎn)制造基地及技術(shù)中心，能夠快速響應(yīng)客戶需求，加速海外市場開拓。

此外，本次收購后，大葉股份將獲得標(biāo)的公司的歐洲生產(chǎn)基地、核心技術(shù)、品牌、銷售渠道及客戶資源等，可以快速提高產(chǎn)品市場滲透率，提升自身關(guān)鍵技術(shù)水平，增強自有品牌影響力，擴大歐洲、大洋洲等地區(qū)市場份額，進一步補鏈強鏈，提高上市公司資產(chǎn)完整性，提升公司全球市場的競爭力。

標(biāo)的前8月扭虧為盈343萬歐元

作為歐洲老牌園林機械公司，AL-KO Ger?te GmbH已有近60年的發(fā)展歷史。

數(shù)據(jù)顯示，2022年至2024年前8個月，標(biāo)的公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.98億歐元、2.32億歐元、1.77億歐元，凈利潤389萬歐元、-212.44萬歐元、343.65萬歐元。

其中，受到歐美通貨膨脹率高、極端天氣導(dǎo)致草木長勢偏弱等影響，園林機械行業(yè)市場需求下降，2023年標(biāo)的公司業(yè)績出現(xiàn)波動。但2024年前8個月，標(biāo)的公司已經(jīng)扭虧為盈，且凈利潤數(shù)逼近2022年全年水平。

上述各報告期內(nèi)，標(biāo)的公司的綜合毛利率分別為19.31%、24.08%、25.79%，呈上升趨勢。其中，核心產(chǎn)品園林機械產(chǎn)品的毛利率分別為17.05%、21.21%、23.72%。

截至2024年8月末，標(biāo)的公司資產(chǎn)總額1.32億歐元，負(fù)債總額1.03億歐元，所有者權(quán)益2825.49萬歐元。

由于與標(biāo)的公司屬于同行業(yè)，大葉股份在2024年年內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)也優(yōu)于過往。2020年9月，大葉股份在創(chuàng)業(yè)板上市。2020年至2023年，大葉股份曾連續(xù)四年業(yè)績下滑，其營業(yè)收入分別為10.01億元、16.07億元、14.72億元、9.28億元，凈利潤分別為7670.16萬元、5552.29萬元、1125.11萬元、-1.75億元。

其中，2023年度，受歐美國家高通脹及極端氣候?qū)е碌牟菽旧�長趨勢偏弱等因素影響，園林機械行業(yè)需求下降，導(dǎo)致上市公司當(dāng)年度銷售收入下降。

2024年前三季度，大葉股份實現(xiàn)營業(yè)收入13.83億元，同比增長70.98%；凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為2121.57萬元、1955.3萬元，同比增長191.65%、233.2%。

對此，大葉股份表示，主要是北美客戶2023年去庫存順利、公司產(chǎn)品在北美銷售渠道性價比高且競爭力強、公司推出的新產(chǎn)品深受北美終端消費者青睞，從而促使客戶需求增加和營業(yè)收入有較大幅度提升。

隨著并購AL-KO Ger?te GmbH完成，大葉股份的資產(chǎn)規(guī)模及盈利能力將進一步提升。

根據(jù)《備考審閱報告》，以2024年前8個月數(shù)據(jù)為基數(shù)計算，本次交易完成之后，大葉股份2024年前8月的營業(yè)收入、凈利潤將分別達(dá)26.87億元、5181.88萬元，較交易前增長107.67%、66.76%，且期末資產(chǎn)總額、歸屬于上市公司普通股股東的凈資產(chǎn)將分別達(dá)42.58億元、9.74億元，較交易前分別增長33.53%、10.92%。

責(zé)編：ZB