險資年底密集調(diào)倉舉牌7起減持8家 加快入市權(quán)益投資規(guī)模達4.12萬億

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

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險資在市場情緒高漲掩護下，減持與舉牌“起飛”，調(diào)倉換股加速。

12月5日晚間，中集車輛（301039.SZ）公告，平安資本管理的兩只基金擬合計減持公司0.64%股份。這是該兩只基金年內(nèi)第二次減持中集車輛。

數(shù)據(jù)顯示，自9月底以來，減持套現(xiàn)是不少險資的優(yōu)選策略，據(jù)不完全統(tǒng)計，已有8家上市公司的股票遇險資減持。

在減持的同時，險資舉牌也成為市場的一大特點。12月5日，中國太保壽險發(fā)布舉牌公告，公司通過港股通買入中遠海能H股股票99.6萬股觸發(fā)舉牌，“太保系”持股比例占該上市公司H股的5.04%。這已經(jīng)是“太保系”年內(nèi)第3次舉牌港股上市公司。

從11月至今，不到一個半月時間，險資舉牌已經(jīng)達到7起。其中，新華保險動作頻頻，在11月中旬舉牌國藥股份和上海醫(yī)藥后，又在12月份舉牌海通證券H股。

實際上，今年以來，險資作為“耐心資本”的長線資金持續(xù)加倉權(quán)益市場。根據(jù)國家金融監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)，截至今年三季度末，險資在股票和證券投資基金上的投入規(guī)模達4.12萬億元，連續(xù)四個季度正向增長，也實現(xiàn)了自2023年三季度以來近五個季度新高。

險資調(diào)倉換股動作頻頻

12月5日晚間，中集車輛公告，平安資本管理的兩只基金擬合計減持公司0.64%股份。減持之后，該兩只基金對中集車輛的合計持股比例將下降至6.33%。這是該兩只基金年內(nèi)第二次減持中集車輛。

中國平安的間接關(guān)聯(lián)企業(yè)近期減持動作較為頻繁。除了中集車輛外，另一家創(chuàng)業(yè)板上市公司潤澤科技也遭到了減持。據(jù)潤澤科技11月14日公告，中國平安旗下四家主體于11月13日完成了此前的減持計劃，已減持公司0.24%股份。此次減持，這四家主體合計套現(xiàn)約1.34億元。

實際上，近期險資減持上市公司股票動作頻繁。自2024年9月24日以來，A股市場在政策利好的推動下，市場行情出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，權(quán)益市場大幅上漲，形成很強的賺錢效應(yīng)，個股表現(xiàn)活躍，不少險企減持了所投資的股票。

今年10月9日，中國人壽旗下國壽成達擬減持華熙生物不超過2.5%股份；10月8日，泰康人壽擬減持招商公路不超過0.4%股份，萬豐奧威公告股東百年人壽減持其1%股份；9月24日，陽光人壽擬減持華康醫(yī)療不超過3%股權(quán)。此外，中國人壽完成減持杭州銀行1.86%股份。

據(jù)長江商報記者不完全統(tǒng)計，自9月底以來，包括中集車輛和潤澤科技在內(nèi)，已有8家上市公司的股票遭遇險資減持。

長江商報記者注意到，華熙生物被險資減持，或與其基本面有關(guān)。財報顯示，2023年，華熙生物實現(xiàn)營業(yè)收入60.76億元，同比下降4.5%，實現(xiàn)歸母凈利潤5.926億元，同比下降38.97%。今年前三季度，該公司的營業(yè)收入和歸母凈利潤均出現(xiàn)下滑，同比變動分別為-8.21%、-29.62%。

也有股價創(chuàng)新高之后的減持行為。招商公路K線圖顯示，2024年第四季度以來，該公司的股票在歷史高點附近，業(yè)內(nèi)人士表示，在股市高位時，減持部分股票可以鎖定前期收益，避免市場波動帶來的潛在損失。

值得一提的是，百年人壽減持萬豐奧威屬于套牢之后的解套。據(jù)悉，作為萬豐奧威第二大股東，百年人壽自2015年三季度投資萬豐奧威以來，長期處于套牢狀態(tài)。2024年以來，隨著萬豐奧威股價暴漲，百年人壽也迎來了解套機會。

此外，陽光人壽減持華康醫(yī)療也屬于借助市場情緒高漲解套。K線圖顯示，華康醫(yī)療的股價從9月底的15.49元/股低點最高漲至11月12日的23.2元/股，截至目前，該公司的股價在22元/股左右。

權(quán)益資產(chǎn)配置規(guī)模創(chuàng)近五季新高

今年險資在權(quán)益投資市場的動作活躍，出現(xiàn)了舉牌潮。

12月5日，中國太保壽險發(fā)布舉牌公告，11月29日公司通過港股通買入中遠海能H股股票99.6萬股觸發(fā)舉牌，“太保系”持股比例占該上市公司H股的5.04%。中國太保壽險表示，未來將持續(xù)關(guān)注企業(yè)經(jīng)營及市場反應(yīng)，不排除后期追加投資的可能。

這已經(jīng)是“太保系”年內(nèi)第3次舉牌港股上市公司。根據(jù)今年8月2日公告，“太保系”曾舉牌華能國際H股和華電國際H股。

另一家大型險企新華人壽年內(nèi)舉牌次數(shù)也多達3次。12月4日公告顯示，新華人壽增持海通證券H股后，約占該上市公司H股股本的5.02%。根據(jù)11月15日公告，新華人壽還舉牌了上海醫(yī)藥A股和H股，以及國藥股份A股。

值得一提的是，新華保險對海通證券H股的舉牌也是自2019年4月中國人壽集團舉牌申萬宏源H股以來，時隔5年再現(xiàn)的險資舉牌券商股。長江商報記者注意到，目前，國泰君安與海通證券合并正在推進，對新華保險來說，重組帶來了投資機遇。此外，目前H股券商估值具有吸引力。

另外，值得關(guān)注的是，中國人壽與新華保險聯(lián)合發(fā)起設(shè)立的首只500億元私募證券基金——鴻鵠基金，近期已現(xiàn)身陜西煤業(yè)和伊利股份兩家A股上市公司。據(jù)了解，今年新華保險適度加大了對權(quán)益類資產(chǎn)的投資，提升了權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例。

據(jù)中國保險業(yè)協(xié)會披露數(shù)據(jù)顯示，最近一個多月，險資舉牌頻頻，累計公告進行了5起舉牌，除了上述中國太保壽險舉牌1次，新華保險舉牌3次外，瑞眾人壽在11月1日公告舉牌龍源電力，中郵保險11月6日公告舉牌皖通高速H股，利安人壽11月18日公告舉牌深圳國際。自11月以來至今，險資舉牌已經(jīng)達7次之多。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至12月5日，年內(nèi)險資舉牌已經(jīng)多達19次，涉及7家保險機構(gòu)。其中長城人壽和瑞眾人壽舉牌次數(shù)最多，今年以來分別為6次和4次，大型上市險企新華人壽和“太保系”各自舉牌了3次，此外，紫金財險、中郵人壽、利安人壽各自舉牌1次。

與前幾年相比，今年險資舉牌次數(shù)已經(jīng)創(chuàng)四年來新高。公開資料顯示，2021年險資舉牌次數(shù)僅為1次，為近年來最低點，2022年至2023年舉牌次數(shù)有所回升，但每年舉牌次數(shù)仍僅為個位數(shù)。

今年以來，監(jiān)管出臺了一系列鼓勵險資等中長期資金入市政策。險資作為“耐心資本”的長線資金，連續(xù)四個季度持續(xù)加倉權(quán)益市場。

根據(jù)國家金融監(jiān)管總局的數(shù)據(jù)，截至今年三季度末，險資在股票和證券投資基金上的投入規(guī)模達4.12萬億元，連續(xù)四個季度實現(xiàn)正向增長，也創(chuàng)出近五個季度以來新高。數(shù)據(jù)顯示，2023年三、四季度末，2024年一、二季度末，險資投資于股票和證券投資基金的規(guī)模分別為3.57萬億元、3.48萬億元、3.6萬億元、3.78萬億元。

責(zé)編：ZB