領(lǐng)益智造關(guān)注AI成超威半導(dǎo)體供應(yīng)商   曾芳勤近七年未減持研發(fā)投入113.7億

長江商報消息 ●長江商報記者 沈右榮

領(lǐng)益智造（002600.SZ）再度籌劃募資擴(kuò)產(chǎn)。

近期，領(lǐng)益智造披露，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募資不超過21.37億元，用于田心制造中心等6個項目建設(shè)。

領(lǐng)益智造深耕消費(fèi)電子精密結(jié)構(gòu)件及精密功能件產(chǎn)品領(lǐng)域，是全球領(lǐng)先的智能制造平臺。對于本次募資擴(kuò)產(chǎn)，公司稱是優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高公司經(jīng)營穩(wěn)定性，實(shí)現(xiàn)降本增效。

2018年，領(lǐng)益智造通過領(lǐng)益科技作價約207億元借殼江粉磁材登陸A股市場，實(shí)際控制人曾芳勤業(yè)也成為中國知名女富豪。

長江商報記者注意到，領(lǐng)益智造重視研發(fā)。2018年至2024年前三季度，近七年公司累計研發(fā)投入113.65億元。雖然消費(fèi)電子行業(yè)并不穩(wěn)定，受市場需求影響，領(lǐng)益智造的經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)過波動，但曾芳勤對領(lǐng)益智造未來信心十足。除了本次募資擴(kuò)產(chǎn)外，曾芳勤還承諾，未來6個月內(nèi)不減持公司股票。實(shí)際上，借殼上市以來的近七年的時間，曾芳勤不僅沒有減持，反而出手增持。

11月19日，在回復(fù)投資者提問時，公司表示，關(guān)注GPU、CPU及AI應(yīng)用等領(lǐng)域的散熱產(chǎn)品合作機(jī)會，已取得超威半導(dǎo)體公司的供應(yīng)商代碼。

再度籌劃募資擴(kuò)產(chǎn)

領(lǐng)益智造再度籌劃募資進(jìn)行較大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。

根據(jù)領(lǐng)益智造披露的向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債，將向公司在股權(quán)登記日收市后中國結(jié)算深圳分公司登記在冊的原股東優(yōu)先配售，原股東優(yōu)先配售后余額通過深交所交易系統(tǒng)網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)行，認(rèn)購不足21.37億元的余額由主承銷商包銷。

本次募資扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將投資于田心制造中心建設(shè)項目、平湖制造中心建設(shè)項目、碳纖維及散熱精密件研發(fā)生產(chǎn)項目、智能穿戴設(shè)備生產(chǎn)線建設(shè)項目、精密件制程智能化升級項目和智能信息化平臺升級建設(shè)項目，擬使用的募資分別為4.72億元、8.62億元、2.66億元、1.99億元、2.68億元、6958萬元。

據(jù)披露，上述6個項目總投資合計達(dá)27.90億元。這中間的差額由領(lǐng)益智造以自有資金解決。

對于本次投資擴(kuò)產(chǎn)，領(lǐng)益智造認(rèn)為具有必要性。公司稱，目前，智能手機(jī)是精密制造最主要的下游應(yīng)用細(xì)分市場。隨著5G、移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等下一代信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，以及居民可支配收入不斷增加，智能手機(jī)、筆記本電腦等智能終端產(chǎn)品已成為消費(fèi)電子的主力軍，而智能可穿戴設(shè)備的快速發(fā)展及市場需求提高，有力推動了對消費(fèi)電子精密功能件的需求。精密制造行業(yè)發(fā)展受到國家產(chǎn)業(yè)政策的支持，目的旨在縮短終端消費(fèi)電子行業(yè)與國際市場技術(shù)差距。

領(lǐng)益智造稱，公司始終深耕消費(fèi)電子精密結(jié)構(gòu)件及精密功能件產(chǎn)品領(lǐng)域，是全球領(lǐng)先的智能制造平臺，在全球范圍內(nèi)為客戶提供一站式智能制造服務(wù)及解決方案。根據(jù)弗若斯特沙利文報告，公司是世界最大的消費(fèi)電子精密功能件制造商之一。公司在現(xiàn)有堅實(shí)地位的基礎(chǔ)上，計劃不斷深化現(xiàn)有業(yè)務(wù)及優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，持續(xù)提升公司產(chǎn)能及現(xiàn)有工藝滲透率，不斷拓展新的產(chǎn)品線及工藝，以進(jìn)一步滲透終端市場，與現(xiàn)有及潛在客戶開展新產(chǎn)品組合的開發(fā)，進(jìn)一步鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。

領(lǐng)益智造還表示，本次募資及項目建設(shè)完成，可以優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)，提高公司經(jīng)營穩(wěn)定性，實(shí)現(xiàn)降本增效。

這是領(lǐng)益智造第二次籌劃募資擴(kuò)產(chǎn)。上一次是2020年，公司通過定增募資30億元，用于精密金屬加工項目、電磁功能材料項目、新建觸控板，鍵盤模組項目等建設(shè)，以及補(bǔ)充流動資金。

積極擴(kuò)產(chǎn)的領(lǐng)益智造客戶名單不斷拉長。近期，公司回復(fù)稱，已取得超威半導(dǎo)體公司的供應(yīng)商代碼，未來訂單有望逐步釋放。

前三季研發(fā)投入14億

領(lǐng)益智造具備一定的市場競爭力。公司的前身是江粉磁材，2011年7月登陸A股市場，其整體盈利能力不佳。2017年、2018年，公司扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤（以下簡稱“扣非凈利潤”）分別虧損2.15億元、0.04億元。

2018年，曾芳勤通過領(lǐng)益科技借殼江粉磁材上市，交易作價高達(dá)207.30億元，公司隨后更名為領(lǐng)益智造。當(dāng)時的業(yè)績承諾為，2017年度至2020年度，領(lǐng)益科技年實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤（簡稱“扣非凈利潤”）分別不低于約11.47億元、14.92億元、18.61億元、22.43億元。最終其實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤分別為16.09億元、19.42億元、24.12億元、24.14億元，業(yè)績承諾完成率為140.25%、130.18%、129.61%、107.60%，均超額完成了業(yè)績承諾。

不過，由于借殼上市之前的主體此前收購的標(biāo)的業(yè)績未達(dá)預(yù)期，發(fā)生商譽(yù)減值、壞賬損失等因素，導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)不好看。

2017年在2020年，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別為14.05億元、-6.80億元、18.94億元、22.66億元。接下來的2021年至2023年，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別為11.80億元、15.96億元、20.51億元，出現(xiàn)了波動，仍然與商譽(yù)減值及壞賬損失等相關(guān)。

2024年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤為14.05億元，同比下降24.85%。

借殼上市以來，領(lǐng)益智造的營業(yè)收入保持了增長趨勢，除了2023年微降1.05%外，其余年度均為增長。2024年前三季度，公司營業(yè)收入314.85億元，同比增長27.75%。

領(lǐng)益智造重視研發(fā)。2018年至2023年，公司研發(fā)投入分別為11.26億元、11.40億元、18.20億元、19.37億元、21.27億元、18.13億元。2024年前三季度，公司研發(fā)投入為14.02億元，較上年同期的13.73億元有所增長。近七年累計研發(fā)投入113.65億元。

作為領(lǐng)益智造的實(shí)際控制人借殼上市以來的6年，曾芳勤沒有進(jìn)行減持，反而進(jìn)行了增持。目前，曾芳勤及通過領(lǐng)勝投資合計持有公司61.13%的股份。

11月14日，領(lǐng)益智造公告，曾芳勤及領(lǐng)勝投資承諾，未來六個月內(nèi)，仍然不減持公司股份。

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責(zé)編：ZB