浙江建投12.83億重組提高競爭力   國資包攬4.5億定增助提升流動性

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

在浙江國資助力下，浙江建投（002761.SZ）啟動資產(chǎn)重組，回購核心子公司剩余股權(quán)。

11月19日晚間，浙江建投披露的重組預案顯示，上市公司擬通過發(fā)行股份的方式購買浙江一建13.05%股權(quán)、浙江二建24.73%股權(quán)、浙江三建24.78%股權(quán)，本次交易的價格預計約為12.83億元。

本次交易完成之后，浙江建投對于浙江一建、浙江二建、浙江三建的持股比例均將提升至100%，這將有利于鞏固上市公司核心競爭力，以及提升上市公司產(chǎn)業(yè)鏈整體競爭力。

長江商報記者注意到，本次交易中，3家標的公司為浙江建投主要業(yè)務板塊建筑施工板塊的重要經(jīng)營主體，且盈利能力較強。2024年前8個月，浙江一建、浙江二建、浙江三建實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）為5583.86萬元、1.67億元、1.2億元。

不僅如此，在負債率高企的情況下，此次重組中，浙江建投還獲得浙江國資資金支持，以降低資產(chǎn)負債率、改善財務狀況、提升流動性。

按照計劃，浙江建投將向浙江省國資委100%持股的浙江省國有資本運營有限公司（以下簡稱“國資運營公司”）非公開發(fā)行股票募集配套資金總額不超過4.5億元，擬用于標的公司在建項目建設、補充上市公司和標的公司的流動資金或償還債務。

時隔四年回購子公司剩余股權(quán)

資料顯示，浙江建投的前身是多喜愛。2020年初，浙建集團作價79.98億元借殼多喜愛，多喜愛因此更名為浙江建投。

浙建集團借殼后不久，就對旗下子公司實施增資。2020年7月，浙江建投公告，公司擬在子公司層面引入外部投資者，以債轉(zhuǎn)股的方式對子公司進行增資。

數(shù)月后，上述增資方案出爐。國新建信股權(quán)投資基金（成都）合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“國新建信”）分別向浙江一建增資3億元、向浙江二建增資3.5億元、向浙江三建增資3.5億元，合計增資金額為10億元，由此分別取得3家公司部分股權(quán)。

浙江建投實施上述增資的主要原因是，在保持核心資產(chǎn)控制權(quán)前提下有效降低公司資產(chǎn)負債率。

如今時隔四年，浙江建投將以發(fā)行股份的方式回購3家子公司剩余股權(quán)。

11月19日晚間，浙江建投披露重組預案，上市公司擬通過發(fā)行股份的方式，購買國新建源基金持有的浙江一建13.05%股權(quán)、浙江二建24.73%股權(quán)、浙江三建24.78%股權(quán)，同時向國資運營公司發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過4.5億元，擬用于標的公司在建項目建設、補充上市公司和標的公司的流動資金或償還債務。

目前，標的公司的審計、評估工作尚未完成。本次交易中，標的公司少數(shù)股權(quán)的預估值約為13.38億元，扣除期后分紅，對應交易價格預計約為12.83億元。

本次交易前，浙江建投分別持有浙江一建86.95%股權(quán)、浙江二建75.27%股權(quán)和浙江三建75.22%股權(quán)。本次交易完成后，上市公司持有上述3家標的公司的股權(quán)比例均將上升至100%。

由于標的公司原本系上市公司體系內(nèi)持續(xù)經(jīng)營能力較強的子公司，本次交易完成后上市公司凈利潤預計將有所提升，本次交易的實施有利于增強上市公司的可持續(xù)發(fā)展能力，有利于增加上市公司股東回報。

浙江建投同時表示，本次交易完成后，上市公司將實現(xiàn)對標的公司100%控制，有利于促進上市公司及標的公司在人才、技術(shù)、資質(zhì)等方面的協(xié)同優(yōu)勢進一步增強，有利于鞏固上市公司核心競爭力以及提升上市公司產(chǎn)業(yè)鏈整體競爭力，有利于上市公司整體戰(zhàn)略布局和實施，從而促進上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

標的前8月營收211億凈利3.43億

重新回購重要子公司剩余股權(quán)，浙江建投將借此強化核心競爭力。

據(jù)了解，浙江建投主要從事建筑施工業(yè)務以及與建筑產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的工程設計咨詢、產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務、工業(yè)制造業(yè)務及建筑專業(yè)服務等業(yè)務。而3家標的公司主要從事建筑工程施工等業(yè)務，是浙江建投主要業(yè)務板塊建筑施工板塊的重要經(jīng)營主體。

長江商報記者注意到，3家標的公司盈利能力較強。重組預案顯示，2022年至2024年前8個月，浙江一建分別實現(xiàn)營業(yè)收入114.37億元、105.54億元、64.21億元，凈利潤1.54億元、1.55億元、5583.86萬元；浙江二建分別實現(xiàn)營業(yè)收入122.92億元、129.76億元、73.74億元，凈利潤3.52億元、3.05億元、1.67億元；浙江三建分別實現(xiàn)營業(yè)收入138.89億元、126.83億元、73.98億元，凈利潤1.44億元、1.61億元、1.2億元。

僅在2024年前8個月，3家標的公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入211.93億元，凈利潤3.43億元。

截至2024年8月末，浙江一建、浙江二建、浙江三建的資產(chǎn)總額分別為120.87億元、131.44億元、149.23億元，總負債104.03億元、110.82億元、134.67億元，凈資產(chǎn)16.84億元、20.61億元、14.56億元。

不過，由于浙江建投的業(yè)務以房建業(yè)務為主，在市場環(huán)境影響下，上市公司整體盈利能力呈下降趨勢。2020年至2023年，浙江建投分別實現(xiàn)營業(yè)收入795.5億元、953.35億元、985.35億元、926.06億元，凈利潤10.75億元、10.46億元、9.67億元、3.92億元。

2024年前三季度，浙江建投實現(xiàn)營業(yè)收入587.63億元，同比減少18.12%；凈利潤和扣非凈利潤分別為1.39億元、1.46億元，同比減少73.89%、68.46%。截至2024年9月末，浙江建投資產(chǎn)總額1200.72億元，資產(chǎn)負債率91.45%。

按照計劃，此次重組中，浙江建投還獲得浙江國資資金支持，浙江省國資委100%持股的國資運營公司將包攬浙江建投4.5億定增。

浙江建投稱，本次交易完成后，上市公司歸屬于母公司股東的所有者權(quán)益將有所提升，資本實力得到加強，有利于上市公司降低資產(chǎn)負債率、改善財務狀況、提升抗風險能力以及增強流動性。

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責編：ZB