世茂能源12億跨界重組閃電夭折   凈利連降大摩瑞銀躋身前十大股東

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 沈右榮

世茂能源（605028.SH）的跨界并購(gòu)重組三天就夭折。

11月15日，世茂能源開盤跌停，全天一字跌停。此前的9月23日至11月8日，公司股價(jià)大漲70%。

股價(jià)跌停，與公司籌劃的重組失敗有關(guān)。

11月11日晚間，世茂能源官宣，公司正在籌劃擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買南通詹鼎材料科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“詹鼎科技”）不超過58.07%的股權(quán)資產(chǎn)，本次收購(gòu)原則上以詹鼎科技估值不超過12億元為限。

出人意料的是，11月14日晚間，世茂能源宣布終止重組，原因是交易各方對(duì)最終的交易條件未達(dá)成一致。

跨界集成電路領(lǐng)域失敗，主要從事熱電聯(lián)產(chǎn)的世茂能源，經(jīng)營(yíng)承壓。今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）為1.24億元，同比下降12.73%。

出人意料的是，盡管經(jīng)營(yíng)承壓，但世茂能源仍然備受國(guó)際資本關(guān)注。最新的股東數(shù)據(jù)顯示，公司前十股東中，出現(xiàn)了摩根士丹利國(guó)際股份有限公司（簡(jiǎn)稱“大摩”）、瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)（簡(jiǎn)稱“瑞銀”）等身影。

跨界重組閃電終止

世茂能源成為近期跨界重組最快宣布終止的公司。

11月14日晚間，世茂能源發(fā)布公告稱，終止發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)，公司股票復(fù)牌。

而這距離公司官宣籌劃重組僅僅三天時(shí)間。

11月11日晚，世茂能源突然發(fā)布公告，公司正在籌劃擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買詹鼎科技控股權(quán)事項(xiàng)，本次收購(gòu)原則上以詹鼎科技估值不超過12億元為限。因詹鼎科技估值及定價(jià)尚未最終確定，本次交易有可能構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更，不構(gòu)成重組上市。

因本次交易尚處于籌劃階段，存在不確定性，為保證公平信息披露，維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，公司股票已于11月11日（星期一）開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌（累計(jì)）時(shí)間不超過10個(gè)交易日。

根據(jù)公告，本次擬收購(gòu)的標(biāo)的詹鼎科技成立于2022年4月7日，注冊(cè)資本為1516.67萬元。目前已接連完成天使輪和Pre-A輪融資，投資方包括厚雪資本、中金資本、錦沙資本和趨勢(shì)投資，持股比例分別為4.4%、3.3%、8.8%、4.4%。

官網(wǎng)顯示，詹鼎科技專注于氟流體的技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用，是一家專業(yè)從事含氟電子化學(xué)品的研發(fā)、制造和銷售的科技型企業(yè)。公司主要生產(chǎn)氟橡膠、氟化液等產(chǎn)品，服務(wù)于電子、半導(dǎo)體集成電路制造等高科技行業(yè)企業(yè)，產(chǎn)品已出口亞洲、東南亞、北美洲等十幾個(gè)國(guó)家，致力于成為半導(dǎo)體市場(chǎng)電子級(jí)材料的一級(jí)供應(yīng)商。

今年1月，詹鼎科技的“半導(dǎo)體氟化冷卻液研發(fā)及生產(chǎn)項(xiàng)目”經(jīng)啟東市行政審批局受理，并于3月獲立項(xiàng)登記備案。據(jù)悉，該項(xiàng)目總投資額2億元，設(shè)計(jì)年產(chǎn)1500噸醫(yī)用氟橡膠制品、2500噸電子級(jí)半導(dǎo)體冷卻液。

世茂能源是一家以生活垃圾和燃煤為主要原材料的熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)，主要產(chǎn)品是蒸汽和電力，為客戶提供工業(yè)用蒸汽并發(fā)電上網(wǎng)。

由此看來，世茂能源是進(jìn)行跨界重組，一旦重組完成，公司將進(jìn)入半導(dǎo)體材料領(lǐng)域。

不過，跨界重組，世茂能源受到了監(jiān)管關(guān)注。針對(duì)上述重組，上交所發(fā)出了監(jiān)管函。

短短三天就宣告重組終止，世茂能源成為今年9月24日以來最短命重組的公司。

對(duì)此，世茂能源解釋稱，交易各方對(duì)交易方案進(jìn)行多輪協(xié)商和談判后，對(duì)本次交易的最終交易條件未能達(dá)成一致。

仍存產(chǎn)業(yè)重組預(yù)期

盡管跨界重組失敗，但世茂能源還存在重組預(yù)期。

受重組失敗影響，11月15日，世茂能源股價(jià)全天一字跌停。

11月18日早盤，世茂能源大幅低開，為16.85元/股，跌幅為9.84%，距離跌停僅一步之遙。但開盤后，股價(jià)迅速拉升，10時(shí)57分封住漲停。

對(duì)此，市場(chǎng)人士認(rèn)為，世茂能源存在重組預(yù)期。

世茂能源的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承壓。上市之前的2018年至2020年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為2.53億元、2.64億元、2.99億元，同比增長(zhǎng)15.38%、4.34%、13.49%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）分別為0.61億元、0.86億元、1.21億元，同比增長(zhǎng)11.87%、39.53%、41.74%。

2021年，世茂能源通過IPO登陸A股市場(chǎng)。當(dāng)年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為3.95億元、1.75億元，同比增長(zhǎng)31.96%、44.73%。2022年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為4.42億元、2.06億元，同比增長(zhǎng)12.07%、17.48%。

但是，2023年，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)開始轉(zhuǎn)向。當(dāng)年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為3.61億元、1.88億元，同比下降18.28%、8.70%。

今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為2.68億元、1.24億元，同比變動(dòng)幅度為2.38%、-12.73%，凈利潤(rùn)繼續(xù)下降。

世茂能源位于余姚市濱海新城，是一家區(qū)域性熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)較早進(jìn)入垃圾焚燒熱電聯(lián)產(chǎn)領(lǐng)域的企業(yè)之一。盡管公司擁有區(qū)位優(yōu)勢(shì)、先發(fā)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)等，但規(guī)模較小，盈利能力提升緩慢。

盡管世茂能源的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承壓，但資本依然看好其發(fā)展前景。

Wind數(shù)據(jù)顯示，世茂能源11月8日的股東榜上，大摩、摩根大通證券、瑞銀、高盛集團(tuán)等全球知名企業(yè)均躋身前十大股東之列。

值得一提的是，今年9月23日至11月8日，世茂能源股價(jià)已大漲70%。

責(zé)編：ZB