央行加大貨幣政策調(diào)控強(qiáng)度 前三季人民幣貸款增16.02萬億

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 李璟

隨著增量金融政策接連落地，社會(huì)預(yù)期明顯改善，市場信心顯著提升。

11月8日，中國人民銀行發(fā)布2024年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告，總結(jié)前三季度貨幣政策執(zhí)行情況。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來金融總量合理增長，9月末社會(huì)融資規(guī)模存量、廣義貨幣M2同比分別增長8.0%和6.8%，前三季度新增人民幣貸款16.02萬億元；信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，9月末普惠小微貸款和制造業(yè)中長期貸款同比分別增長14.5%和14.8%，均超過全部貸款增速。

報(bào)告指出，中國人民銀行將持續(xù)推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展和金融強(qiáng)國建設(shè)，深化金融體制改革，加快完善中央銀行制度，進(jìn)一步健全貨幣政策框架。下一階段，將堅(jiān)定堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調(diào)控強(qiáng)度，提高貨幣政策精準(zhǔn)性，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

引導(dǎo)信貸合理增長均衡投放

央行報(bào)告指出，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度、精準(zhǔn)有效，加大逆周期調(diào)節(jié)力度，為經(jīng)濟(jì)回升向好創(chuàng)造了適宜的貨幣金融環(huán)境。

保持貨幣信貸合理增長。2月、9月兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率共1個(gè)百分點(diǎn)，釋放長期流動(dòng)性約2萬億元，并綜合運(yùn)用公開市場操作、中期借貸便利、再貸款再貼現(xiàn)等工具，開展國債買賣操作，保持流動(dòng)性合理充裕。促進(jìn)信貸均衡投放，盤活低效存量金融資源，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。1月下調(diào)支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，7月、9月下調(diào)公開市場7天期逆回購操作利率共0.3個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)推動(dòng)存款利率市場化，引導(dǎo)貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）等市場利率下行。

引導(dǎo)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。出臺(tái)房地產(chǎn)支持政策，降低存量房貸利率，統(tǒng)一首套房和二套房的房貸最低首付比例，優(yōu)化保障性住房再貸款；創(chuàng)設(shè)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利與股票回購、增持再貸款，支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展；推進(jìn)科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款使用進(jìn)程，加大對大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新的金融支持；放寬普惠小微貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大碳減排支持工具支持對象范圍，落實(shí)好存續(xù)的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具。

保持匯率基本穩(wěn)定。堅(jiān)持市場在匯率形成中起決定性作用，發(fā)揮好匯率對宏觀經(jīng)濟(jì)、國際收支的調(diào)節(jié)功能，保持匯率彈性，強(qiáng)化預(yù)期引導(dǎo)。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范化解。健全金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測評估，穩(wěn)妥有序推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)和重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目處置，有序推進(jìn)金融支持融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系建設(shè)。

總體看，今年以來堅(jiān)持支持性的貨幣政策，有力有效支持經(jīng)濟(jì)回升向好。融資成本穩(wěn)中有降，9月新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.51%，較上年同期低0.31個(gè)百分點(diǎn)。人民幣對一籃子貨幣穩(wěn)中有升，9月末中國外匯交易中心（CFETS）人民幣匯率指數(shù)較上年末上漲1.0%。

關(guān)于后續(xù)貨幣政策，報(bào)告指出，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、精準(zhǔn)有效。合理把握信貸與債券兩個(gè)最大融資市場的關(guān)系，保持流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)信貸合理增長、均衡投放，保持社會(huì)融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量同經(jīng)濟(jì)增長和價(jià)格水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。把促進(jìn)物價(jià)合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動(dòng)物價(jià)保持在合理水平。

三季末各項(xiàng)貸款余額253.61萬億

今年以來，我國加大宏觀調(diào)控力度，著力深化改革開放、擴(kuò)大國內(nèi)需求、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)。

根據(jù)央行同日發(fā)布的三季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告，2024年三季度末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額253.61萬億元，同比增長8.1%，前三季度人民幣貸款增加16.02萬億元。

統(tǒng)計(jì)顯示，普惠金融領(lǐng)域貸款保持較快增長。三季度末，人民幣普惠小微貸款余額32.9萬億元，同比增長14.5%，增速比各項(xiàng)貸款高6.4個(gè)百分點(diǎn)，前三季度增加3.51萬億元。

綠色貸款保持高速增長。三季度末，本外幣綠色貸款余額35.75萬億元，同比增長25.1%，增速比各項(xiàng)貸款高17.5個(gè)百分點(diǎn)，前三季度增加5.67萬億元。

涉農(nóng)貸款持續(xù)增長。三季度末，本外幣涉農(nóng)貸款余額51.13萬億元，同比增長10.8%，增速比各項(xiàng)貸款高3.2個(gè)百分點(diǎn)，前三季度增加4.42萬億元。

房地產(chǎn)開發(fā)貸款保持增長。三季度末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額52.9萬億元，同比下降1%。其中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額13.79萬億元，同比增長2.7%，增速比上年末高1.2個(gè)百分點(diǎn)，前三季度增加6385億元。

住戶消費(fèi)貸款保持增長。三季度末，本外幣住戶貸款余額82.05萬億元，同比增長3.1%，前三季度增加1.94萬億元。

長江商報(bào)記者注意到，今年以來，央行已發(fā)布多輪增量金融政策。近期，央行又宣布了一攬子支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的增量金融政策，進(jìn)一步提升支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度。

據(jù)此前披露，目前四項(xiàng)房地產(chǎn)金融政策已全部發(fā)布，存量房貸利率于10月25日完成批量調(diào)整，惠及5000萬戶家庭，每年減少家庭利息支出約1500億元；支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展的兩項(xiàng)工具正式推出，證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利開始接受金融機(jī)構(gòu)申請，股票回購、增持專項(xiàng)再貸款政策文件也已發(fā)布實(shí)施。

市場普遍認(rèn)為，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍面臨困難和挑戰(zhàn)，外部不確定性也在上升，未來貨幣政策還會(huì)保持對實(shí)體經(jīng)濟(jì)足夠的支持力度。

對于下一階段貨幣政策主要思路，報(bào)告表示，隨著我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需要的貨幣供應(yīng)量正在發(fā)生變化。下階段，我國貨幣政策框架將逐步淡化對數(shù)量目標(biāo)的關(guān)注，把金融總量更多作為觀測性、參考性、預(yù)期性的指標(biāo)，更加注重發(fā)揮利率調(diào)控的作用，不斷提升金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的適配性、有效性。

責(zé)編：ZB