華康股份穩(wěn)擴產募投項目進度75%   重組豫鑫糖醇劍指全球木糖醇龍頭

長江商報消息 穩(wěn)步推進募投項目落地，并積極開展對外并購，華康股份（605077.SH）向全球木糖醇領域龍頭發(fā)起沖擊。

日前，華康股份發(fā)布的重組預案顯示，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買河南豫鑫糖醇有限公司（以下簡稱“豫鑫糖醇”）100%股權。目前，本次交易標的資產的評估值及交易價格尚未確定。

長江商報記者注意到，與華康股份相同，豫鑫糖醇也是我國功能性糖醇行業(yè)知名企業(yè)，二者的木糖醇生產能力與工藝水平均在行業(yè)內處于領先地位。

在當前政策鼓勵上市公司重組做強的背景下，華康股份將借助此筆收購鞏固和提升在國內外木糖醇市場中的競爭地位，以期成為全球木糖醇領域龍頭企業(yè)。

值得關注的是，除了對外并購之外，華康股份還通過自建項目擴大產能。2023年12月，華康股份發(fā)行可轉債募集資金凈額約為12.93億元，用于“100萬噸玉米精深加工健康食品配料項目”建設。隨著該項目的全部建成，公司功能性糖醇、淀粉糖及其他健康食品配料生產能力將超130萬噸。

截至2024年6月末，上述可轉債募投項目累計已投入募集資金9.7億元，投資進度為75.02%，并將在2025年3月達到預定可使用狀態(tài)。

擬收購豫鑫糖醇100%股權

根據(jù)重組預案，華康股份擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結合的方式，購買豫鑫糖醇100%股權。

截至預案簽署日，本次交易標的資產的審計、評估工作尚未完成，本次交易標的資產的評估值及交易價格尚未確定。

長江商報記者注意到，近年來，監(jiān)管部門出臺了一系列支持性政策，鼓勵企業(yè)借助資本市場，通過并購重組等方式，促進行業(yè)整合和產業(yè)升級，不斷做優(yōu)做強上市公司。

特別是2024年9月，證監(jiān)會發(fā)布《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》（即“并購六條”），明確提出進一步強化并購重組資源配置功能，支持上市公司開展符合商業(yè)邏輯的并購，收購有助于補鏈強鏈、提升關鍵技術水平的優(yōu)質資產。

據(jù)相關媒體統(tǒng)計，“并購六條”發(fā)布之后，已有超過百家上市公司計劃資產重組，“并購重組”概念持續(xù)火爆。

拋出重組計劃之后，11月4日，二級市場上，華康股份復牌漲停，報收16.65元/股，漲幅9.97%。

對于華康股份而言，此次并購是公司強化行業(yè)優(yōu)勢地位的重要舉措。資料顯示，華康股份是全球主要的木糖醇、晶體山梨糖醇和晶體麥芽糖醇生產企業(yè)之一，生產規(guī)模與綜合實力位居功能性糖醇行業(yè)前列。

與華康股份相同，豫鑫糖醇也是目前木糖醇行業(yè)內產能與市場份額排名前列的企業(yè)。

華康股份認為，本次交易有利于提升和鞏固上市公司在國內外木糖醇市場中的競爭地位，成為全球木糖醇領域龍頭企業(yè)；通過更為集約、高效的經營管理，雙方能夠整合在原料供應、生產與質量管理、產品線、技術與工藝、銷售渠道等方面各自的優(yōu)勢資源，發(fā)揮業(yè)務協(xié)同效應；并可進一步鞏固上市公司從原材料到產成品的產業(yè)鏈穩(wěn)定性，提升客戶綜合服務水平，維護行業(yè)健康發(fā)展， 最終實現(xiàn)上市公司盈利能力和抗風險能力的提升。

標的已有3萬噸木糖醇產能

收購同行業(yè)企業(yè)，華康股份的產能規(guī)模將繼續(xù)得到提升。

半年報顯示，華康股份是一家主要從事木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、赤蘚糖醇、果葡糖漿等多種功能性糖醇、淀粉糖產品研發(fā)、生產、銷售的高新技術企業(yè)。公司集研發(fā)、生產與銷售為一體，生產規(guī)模與綜合實力位居行業(yè)前列，現(xiàn)已成為全球主要的木糖醇、晶體山梨糖醇和晶體麥芽糖醇生產企業(yè)之一。

此前，華康股份曾介紹，公司在鞏固木糖醇和晶體山梨糖醇行業(yè)領先地位的同時，牢牢把握行業(yè)發(fā)展契機，積極拓展其他多種功能性糖醇及淀粉糖產品的生產能力。截至2023年末，公司主要晶體功能性糖醇及淀粉糖產品產能已超過30萬噸。

長江商報記者注意到，2023年12月，華康股份向不特定對象發(fā)行了可轉換公司債券，募集資金總額13.03億元，扣除相關費用后的募資凈額約為12.93億元，用于“100萬噸玉米精深加工健康食品配料項目”建設。隨著該項目的全部建成，公司功能性糖醇、淀粉糖及其他健康食品配料生產能力將超130萬噸。

截至2024年6月末，華康股份上述募投項目累計已投入募集資金9.7億元，投資進度為75.02%，該項目達到預定可使用狀態(tài)日期為2025年3月。

當前豫鑫糖醇擁有占地13萬平方米的現(xiàn)代化廠區(qū)，并擁有業(yè)內領先的木糖醇等產品生產線，木糖醇產能達到3萬噸以上，業(yè)內排名前列。

不僅如此，如果豫鑫糖醇順利并表，華康股份的業(yè)績也將得以增厚。數(shù)據(jù)顯示，2021年上市之后，2021年至2023年，華康股份的營業(yè)收入和凈利潤分別由15.94億元、2.37億元增長至27.83億元、3.71億元，扣非凈利潤也由1.97億元增長至3.57億元。

不過，2024年前9個月，因股權激勵攤銷費用及舟山華康項目建設期費用增加，華康股份實現(xiàn)營業(yè)收入21.06億元，同比增長3.12%；凈利潤和扣非凈利潤分別為1.87億元、1.82億元，同比減少31.97%、33.48%。

重組預案披露，2022年至2024年上半年，豫鑫糖醇分別實現(xiàn)營業(yè)收入4.42億元、7.16億元、4.92億元，利潤總額-1976.73萬元、-1658.89萬元、6875.78萬元，凈利潤-1512.32萬元、-1421.98萬元、5937.14萬元。其中，2024年上半年，豫鑫糖醇已扭虧為盈。

截至2024年6月末，豫鑫糖醇資產總額13.68億元，負債總額8.83億元，所有者權益4.85億元。

●長江商報記者 徐佳

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責編：ZB