上市險(xiǎn)企投資收益驅(qū)動(dòng)三季度凈利暴增460% 負(fù)債端持續(xù)改善前九月保費(fèi)收入2.38萬(wàn)億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

伴隨著資本市場(chǎng)的回溫，上市保險(xiǎn)公司取得佳績(jī)。

數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，包括中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)等在內(nèi)的A股五大上市險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.09萬(wàn)億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)，下同）3190.46億元，同比增長(zhǎng)78.3%。

其中，2024年第三季度，五大險(xiǎn)企的凈利潤(rùn)合計(jì)達(dá)到1472.27億元，同比增長(zhǎng)460%，且占前三季度凈利潤(rùn)總和的比例超過(guò)46%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，資本市場(chǎng)回溫帶動(dòng)投資收益增長(zhǎng)，成為上市險(xiǎn)企前三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼的主要原因。特別是第三季度，系列政策推動(dòng)市場(chǎng)熱度達(dá)到新高潮，上市險(xiǎn)企單季度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)暴漲。

數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，五大險(xiǎn)企公允價(jià)值變動(dòng)收益合計(jì)為3248.98億元，上年同期則為-109.7億元。

除了投資端之外，上市險(xiǎn)企的負(fù)債端也在持續(xù)改善。2024年前三季度，五大險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.38萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.8%。其中，壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入分別為1.48萬(wàn)億元、8275.2億元，同比增長(zhǎng)5.8%、5.6%。

市場(chǎng)回暖公允價(jià)值變動(dòng)收益3248億

數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7753.83億元、4271.8億元、4695.76億元、3105.64億元、1069.56億元，同比增長(zhǎng)9.99%、54.84%、12.16%、21.35%、72.91%；凈利潤(rùn)1191.82億元、1045.23億元、363.31億元、383.1億元、206.8億元，同比增長(zhǎng)36.09%、173.88%、77.2%、65.49%、116.73%。

報(bào)告期內(nèi)，五大險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.09萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.68%；凈利潤(rùn)3190.46億元，同比增長(zhǎng)78.3%。其中，新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽的營(yíng)業(yè)收入增速均在50%以上，且凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)翻倍式提升。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，資本市場(chǎng)回溫帶動(dòng)投資收益增長(zhǎng)，成為上市險(xiǎn)企前三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼的主要原因。特別是第三季度，系列政策推動(dòng)市場(chǎng)熱度達(dá)到新高潮，上市險(xiǎn)企單季度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)暴漲。

數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2804.17億元、1929.64億元、1772.69億元、1159.3億元、513.65億元，同比增長(zhǎng)29.73%、124.68%、28.46%、44.21%、297.81%；凈利潤(rùn)445.63億元、662.45億元、136.44億元、131.78億元、95.97億元，同比增長(zhǎng)151.29%、1767.11%、2093.57%、173.57%、2301.15%。其中，新華保險(xiǎn)、中國(guó)人保的凈利潤(rùn)增速均超過(guò)20倍。

綜上粗略計(jì)算，僅在2024年第三季度，五大險(xiǎn)企的凈利潤(rùn)合計(jì)就達(dá)到1472.27億元，同比增長(zhǎng)460%，且占前三季度凈利潤(rùn)總和的比例超過(guò)46%。

對(duì)此，中國(guó)人保表示，公司在夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)的同時(shí)，疊加資本市場(chǎng)回暖影響，總投資收益同比實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)較去年同期增幅較大。中國(guó)人壽表示，2024年三季度股票市場(chǎng)低位震蕩后快速反彈，公司總投資收益同比大幅提升。新華保險(xiǎn)也稱，受資本市場(chǎng)上漲的影響，三季度投資業(yè)績(jī)同比增加。

數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，五大險(xiǎn)企公允價(jià)值變動(dòng)收益合計(jì)為3248.98億元，上年同期則為-109.7億元。

已披露數(shù)據(jù)的相關(guān)險(xiǎn)企中，2024年前三季度，新華保險(xiǎn)年化總投資收益率為6.8%；年化綜合投資收益率為8.1%，高于上年同期5.1個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)太保前三季度總投資收益率為4.7%，同比上升2.3個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)總投資收益2614.19億元，同口徑同比增長(zhǎng)152.4%，總投資收益率為5.38%；中國(guó)平安保險(xiǎn)資金投資組合實(shí)現(xiàn)年化綜合投資收益率5.0%，同比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。

保費(fèi)收入增5.8%壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值改善

投資端的亮眼表現(xiàn)無(wú)疑成為上市險(xiǎn)企年內(nèi)業(yè)績(jī)的重要驅(qū)動(dòng)力，除此之外，上市險(xiǎn)企的負(fù)債端也在持續(xù)改善。

此前，五大險(xiǎn)企曾披露保費(fèi)收入情況。2024年前三季度，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入6891.75億元、6083億元、5689.16億元、3694.12億元、1456.44億元，同比增長(zhǎng)8.4%、5.1%、5.2%、4.6%、1.9%，合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.38萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.8%。

壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，前三季度，平安人壽、中國(guó)人壽、太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)等五大壽險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.48萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.8%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，頭部壽險(xiǎn)企業(yè)的新業(yè)務(wù)價(jià)值改善尤為明顯。2024年前三季度，中國(guó)平安的壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)351.60億元，同比增長(zhǎng)34.1%；按標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)計(jì)算的新業(yè)務(wù)價(jià)值率31.0%，同比上升5.7個(gè)百分點(diǎn)。

同期，人保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值在可比口徑下同比增長(zhǎng)高達(dá)113.9%，中國(guó)人壽和新華保險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)價(jià)值亦同比增長(zhǎng)25.1%、79.2%。

而在代理人隊(duì)伍轉(zhuǎn)型上，2024年前三季度，平安壽險(xiǎn)代理人渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)31.6%。截至2024年三季度末，平安個(gè)人壽險(xiǎn)銷售代理人數(shù)量36.2萬(wàn)，比上半年末增加2.2萬(wàn)人。

財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，2024年前三季度，財(cái)險(xiǎn)“老三家”人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4283.3億元、2393.71億元、1598.19億元，合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入8275.2億元，同比增長(zhǎng)5.6%。

不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，短期內(nèi)業(yè)績(jī)暴漲同時(shí)意味著不確定性和波動(dòng)性增加，上市險(xiǎn)企需保持謹(jǐn)慎態(tài)度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和投資監(jiān)控，以確保業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

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責(zé)編：ZB