上市券商前三季營收3174億微降2.76% 自營“一枝獨(dú)秀”收入1316億增28.1%

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 潘瑞冬

經(jīng)歷了業(yè)績疲態(tài)之后，上市券商2024年第三季度業(yè)績回暖。

數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，A股43家上市券商（僅統(tǒng)計(jì)直接上市的證券公司）合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為3174.28億元，同比下滑2.76%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1034.49億元，同比下降5.93%。

長江商報(bào)記者注意到，營收前十名中，券商座次有所改變，并且頭部券商之間凈利潤增速表現(xiàn)差異較大。

值得一提的是，單從第三季度看，43家上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1364.05億元，同比增加33.41%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤394.88億元，同比增加40.77%，回暖明顯。

券商業(yè)績回暖，主要是券商自營業(yè)務(wù)“一枝獨(dú)秀”。以剔除對聯(lián)營合營企業(yè)后的投資收益加上公允價(jià)值變動收益來計(jì)算自營業(yè)務(wù)情況，前三季度，券商的自營業(yè)務(wù)收入為1316.89億元，接近2023年全年券商的自營業(yè)務(wù)收入，較2023年同期增長28.1%。

尤其第三季度，券商自營表現(xiàn)亮眼，43家上市券商自營業(yè)務(wù)收入合計(jì)為567.17億元，同比增174.48%；37家同比增速為正，占比達(dá)86.05%。

營收凈利雙降 前十券商座次變動

券商三季報(bào)已悉數(shù)披露完畢。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，有13家券商的營收規(guī)模超過百億元，數(shù)量和上年同期保持一致。但排名座次已經(jīng)輪換，并且，頭部券商之間凈利潤表現(xiàn)差異較大。

整體上來看，2024年前三季度，A股43家上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為3174.28億元，同比下滑2.76%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1034.49億元，同比下降5.93%。

頭部券商中，“一哥”中信證券在前三季度仍然保持以往的水平，業(yè)績小幅微增，營收增長0.73%至461.42億元；歸母凈利潤微增2.35%至167.99億元。華泰證券、國泰君安緊隨其后，營收分別為314.24億元、290.01億元，同比增速為15.41%、7.29%；歸母凈利潤分別為125.21億元、95.23億元，同比增長30.63%、10.38%。

前三名的營收合計(jì)1065.67億元，超千億，占43家上市券商總營收的比例高達(dá)33.57%；歸母凈利潤合計(jì)為388.43億元，占43家券商總營收的比例為37.55%，超過營收的占比，說明前三家券商的盈利能力更強(qiáng)。

在前三家券商業(yè)績增長的同時(shí)，前十名券商的座次也有所改變。

其中，海通證券、中信建投、中金公司業(yè)績出現(xiàn)下滑。具體來看，海通證券前三季度營收128.99億元，同比大降42.86%；歸母凈利潤更是出現(xiàn)虧損6.59億元，是前十名中唯一虧損的券商，營收從去年同期的第5名跌出前10，位列11位。

值得一提的是，海通證券即將被國泰君安合并，對于巨虧，海通證券解釋稱，主要是手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、投資收益等減少。

此外，中信建投和中金公司營收排名分別跌落1名、2名，排名來到了第7名、10名。值得注意的是，不論是營收還是歸母凈利潤，這兩家券商的跌幅均在20%以上，下滑程度較大。

自營收入1316億 前三名均超百億

在經(jīng)歷了過去幾年的資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張后，自營成為券商業(yè)績的中流砥柱，也成為前三季度業(yè)績扭轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。

據(jù)了解，今年前三季度，43家上市券商實(shí)現(xiàn)自營業(yè)務(wù)收入1316.89億元，同比增28.1%。其中，28家券商前三季自營收入同比增速為正，占比為65.12%。值得一提的是，這一收入接近2023年全年。數(shù)據(jù)顯示，2023年，43家上市券商自營業(yè)務(wù)收入合計(jì)為1361億元。

自營業(yè)務(wù)收入排名中，與總營收排名相同，依然是中信證券、華泰證券和國泰君安排在前三名，分別為216.64億元、120.39億元、107.15億元，同比增長37.28%、56.85%、38.52%，這也是自營業(yè)務(wù)收入過百億的三家。

從增速角度來看，43家券商中，28家券商前三季自營收入同比增速為正，15家增速為負(fù)。自營業(yè)務(wù)收入前10名中，僅有廣發(fā)證券增速翻倍，為112.54%。

此外，中小券商自營收入的彈性更大，紅塔證券前三季自營收入增速超過3倍，為313.7%；東興證券增速超過2倍，為204.28%；自營收入翻倍的券商還有興業(yè)證券、南京證券、國元證券、第一創(chuàng)業(yè)，增速分別為169.15%、154.29%、136.74%、131.30%。

長江商報(bào)記者注意到，券商的自營業(yè)務(wù)走強(qiáng)，與上半年踩中“債�！惫淌招星�，以及第三季度權(quán)益市場強(qiáng)勢反彈有關(guān)。據(jù)了解，9月下旬，A股市場開啟上揚(yáng)行情。其中，滬深300指數(shù)漲幅接近30%，而創(chuàng)業(yè)板指漲幅最高時(shí)達(dá)到68%，兩市單日成交額最高接近3.5萬億，也是歷史上成交額首次突破3萬億元大關(guān)。

第三季度權(quán)益市場大幅回暖，券商自營業(yè)務(wù)第三季度表現(xiàn)也強(qiáng)于上半年。數(shù)據(jù)顯示，43家上市券商第三季自營業(yè)務(wù)收入合計(jì)為567.17億元，環(huán)比增36.36%，同比增174.48%；環(huán)比增速為正的有26家，增速為負(fù)的有17家；37家同比增速為正，占比達(dá)86.05%。

資管業(yè)務(wù)微降2.5% 經(jīng)紀(jì)投行仍承壓

目前，券商的經(jīng)紀(jì)、投行業(yè)務(wù)依舊承壓明顯。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，43家上市券商合計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入206.77億元，同比下降14.74%。其中，有42家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入同比下滑，同比降幅超過20%的券商多達(dá)15家?，可以說基本“全軍覆沒”。

投行業(yè)務(wù)方面，券商投行業(yè)務(wù)凈收入合計(jì)為217.5億元，同比下滑38.32%。頭部券商中，中信證券、中金公司、國泰君安等投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入雖然仍位居前列，但均出現(xiàn)不同程度下滑。其中，中信證券同比下滑46.39%，中信建投、海通證券此項(xiàng)收入同比腰斬。

部分中小券商由于基數(shù)小，投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入反而出現(xiàn)逆勢增長。首創(chuàng)證券、紅塔證券、太平洋證券等券商實(shí)現(xiàn)了翻倍增長。

不過，券商整體的投行業(yè)務(wù)在第三季度有所回暖，第三季度的投行業(yè)務(wù)凈收入為77.32億元，環(huán)比增長6.46%?。

此外，券商的資管業(yè)務(wù)收入雖然同比下滑，但表現(xiàn)相對較好。今年前三季度，43家上市券商資管業(yè)務(wù)凈收入合計(jì)為337.72億元，同比微降2.51%，營收占比為9.09%。其中，25家券商資管業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)增長，18家券商資管收入出現(xiàn)不同程度下滑。

前三季度資管業(yè)務(wù)凈收入排名前三的券商分別是中信證券、廣發(fā)證券和華泰證券，收入分別為74.79億元、50.81億元、30.33億元；國泰君安證券以28.62億元位列第四。部分中小券商由于基數(shù)小，業(yè)績增速明顯跑贏頭部機(jī)構(gòu)，前三季度資管業(yè)務(wù)凈收入增速翻倍的券商有南京證券、財(cái)達(dá)證券、西南證券和首創(chuàng)證券，增速排在前四名，分別為217.29%、173.25%、107.39%、103.45%。

另外，券商的利息凈收入業(yè)務(wù)整體也出現(xiàn)較大下滑趨勢。數(shù)據(jù)顯示，前三季度，43家上市券商利息凈收入合計(jì)為246.55億元，同比下降28.01%。大型券商在利息凈收入業(yè)務(wù)上的表現(xiàn)相對穩(wěn)健，但部分券商也出現(xiàn)下滑，其中，中信建投在前三季度實(shí)現(xiàn)利息凈收入4.48億元，同比大幅下降70%；中小券商由于業(yè)務(wù)規(guī)模較小、風(fēng)險(xiǎn)控制能力相對較弱，整體出現(xiàn)下滑。

責(zé)編：ZB