163家公募基金機(jī)構(gòu)資產(chǎn)凈值32.07萬億創(chuàng)新高 主動(dòng)權(quán)益規(guī)模止跌回升寧德時(shí)代仍為頭號(hào)重倉(cāng)股

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 潘瑞冬

近日，公募基金2024年三季報(bào)陸續(xù)披露。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至9月30日，我國(guó)境內(nèi)公募基金管理機(jī)構(gòu)共163家，其中基金管理公司148家，取得公募資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)15家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)32.07萬億元，創(chuàng)歷史新高。

根據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)，與2024年二季度末相比，寧德時(shí)代繼續(xù)位列公募第一大重倉(cāng)股，公募持有市值達(dá)706.3億元。陽(yáng)光電源、比亞迪新進(jìn)前十大重倉(cāng)股，中國(guó)海洋石油、邁瑞醫(yī)療則退出榜單。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，9月下旬以來，A股迎來一波強(qiáng)勢(shì)上行行情，由于三季度基金賺錢效應(yīng)的提升，資金也在涌入主動(dòng)權(quán)益類基金，根據(jù)天風(fēng)證券研究，截至2024年三季度末，全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益類基金合計(jì)規(guī)模達(dá)到了37773.60億元，較上季度增加2603.14億元。

不過，第三季度，推動(dòng)公募基金管理規(guī)模增長(zhǎng)主要是ETF等被動(dòng)投資規(guī)模迅速增長(zhǎng)，截至2024年三季度末，偏股型公募基金（主動(dòng)偏股型+被動(dòng)指數(shù)型）中，被動(dòng)指數(shù)型基金持股市值已超過主動(dòng)偏股基金。

增配新能源減配公用事業(yè)

根據(jù)證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至9月30日，我國(guó)境內(nèi)公募基金管理機(jī)構(gòu)共163家，其中基金管理公司148家，取得公募資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)15家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)32.07萬億元，創(chuàng)歷史新高。

根據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)，公募基金全部持倉(cāng)中（含港股），寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、騰訊控股、立訊精密、美的集團(tuán)、五糧液、紫金礦業(yè)、中際旭創(chuàng)、陽(yáng)光電源、比亞迪成為最新前十大重倉(cāng)股（統(tǒng)計(jì)范圍為已公布2024年三季報(bào)的5142只積極投資偏股型基金）。

與2024年二季度末相比，寧德時(shí)代繼續(xù)位列公募第一大重倉(cāng)股，公募持有市值達(dá)706.3億元。陽(yáng)光電源、比亞迪新進(jìn)前十大重倉(cāng)股，中國(guó)海洋石油、邁瑞醫(yī)療則退出榜單。

根據(jù)民生證券的統(tǒng)計(jì)，第三季度，主動(dòng)權(quán)益基金增配最多行業(yè)是電力設(shè)備及新能源、非銀行金融、汽車、房地產(chǎn)、家電。其中電力設(shè)備及新能源在經(jīng)歷多個(gè)季度的重倉(cāng)減持后迎來加倉(cāng)。其中，被大幅增持龍頭為寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、中國(guó)平安、比亞迪、美的集團(tuán)、格力電器等。

與此同時(shí)，減配最多的行業(yè)是電力及公用事業(yè)、石油石化、有色金屬、農(nóng)林牧漁、機(jī)械。其中前兩季度持倉(cāng)相對(duì)較高的有色金屬，本季度遭遇一定幅度的減持。其中，遭大幅減持龍頭為中國(guó)核電、長(zhǎng)江電力、中國(guó)海洋石油、紫金礦業(yè)、溫氏股份、賽騰股份等。

目前，主動(dòng)權(quán)益基金配置占比最高的行業(yè)依次是電子、醫(yī)藥、電力設(shè)備及新能源、食品飲料、通信，持倉(cāng)占比分別為13.69%、10.95%、10.25%、8.29%、5.30%。電子、醫(yī)藥行業(yè)仍保持季度前二重倉(cāng)行業(yè)。

指數(shù)型基金持股市值首超主動(dòng)偏股型

相比二季度末，公募基金總規(guī)模增長(zhǎng)近萬億元。值得一提的是，推動(dòng)公募基金規(guī)模增長(zhǎng)，主要是二季度ETF等被動(dòng)投資規(guī)模迅速增長(zhǎng)。

今年第三季度，公募ETF的市場(chǎng)規(guī)模再創(chuàng)歷史新高，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年9月底，市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到3.5萬億，相比今年年中統(tǒng)計(jì)的2.5萬億來看，環(huán)比提升41.75%；比去年三季度末統(tǒng)計(jì)的2萬億增長(zhǎng)近75%。

其中，股票型ETF規(guī)模是增幅最明顯的一類，從最近三年的發(fā)展來看，股票ETF規(guī)模較三年前顯著增長(zhǎng)227.78%。寬基指數(shù)掛鉤的ETF規(guī)模增長(zhǎng)迅猛，滬深300ETF的存量規(guī)模已經(jīng)突破1萬億元。今年三季度，股票型ETF顯著擴(kuò)容，持股市值占比大幅提高。股票型ETF規(guī)模從二季度末的1.81萬億元擴(kuò)大至2.76萬億元。

實(shí)際上，寬基指數(shù)掛鉤的ETF為年內(nèi)基金新發(fā)市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)。具體來看，9月，首批10只中證A500ETF全部宣告成立，10只產(chǎn)品均完成了20億元的募集上限，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)200億元；3月，首批中證A50ETF發(fā)行規(guī)模也多在10億元至20億元區(qū)間，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)165億元。

需要提及的是，投資者大額凈申購(gòu)以及指數(shù)自身漲幅是股票型ETF規(guī)模增長(zhǎng)的重要貢獻(xiàn)。根據(jù)ETF流通份額變化和成交均價(jià)測(cè)算，2024年前三季度股票型ETF凈流入規(guī)模合計(jì)達(dá)8884億元，其中三季度凈流入4840億元。另外，三季度存量ETF凈值規(guī)模增長(zhǎng)4319億元；新成立股票型ETF共264.72億元，其中10只中證A500ETF合計(jì)200億元規(guī)模是主要增量。

股票型ETF的大規(guī)模擴(kuò)張助推A股市場(chǎng)被動(dòng)化投資趨勢(shì)，近年來被動(dòng)基金持股占比持續(xù)提升。截至2024年三季度末，偏股型公募基金（主動(dòng)偏股型+被動(dòng)指數(shù)型）中，被動(dòng)指數(shù)型基金持有A股持股占比達(dá)51.11%，已超過主動(dòng)偏股基金。

此外，東吳證券研報(bào)也顯示，隨著被動(dòng)指數(shù)型基金的加速擴(kuò)容，2024年第三季度指數(shù)型基金持股市值首次超過主動(dòng)偏股型。數(shù)據(jù)顯示，2024年第三季度，主動(dòng)偏股型基金股票市值為3.18萬億元，環(huán)比增加8.6%，被動(dòng)指數(shù)型為3.24萬億元，環(huán)比增加45%。

主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模止跌回升

國(guó)內(nèi)一系列增量政策密集出臺(tái)，包括貨幣政策、房地產(chǎn)政策、資本市場(chǎng)政策等，使投資者的熱情迅速升溫，市場(chǎng)快速反彈。

9月下旬，A股市場(chǎng)結(jié)束震蕩，開啟上揚(yáng)行情。其中，滬深300指數(shù)漲幅接近30%，而創(chuàng)業(yè)板指漲幅最高時(shí)達(dá)到68%，兩市單日成交額最高接近3.5萬億，也是歷史上成交額首次突破3萬億元大關(guān)。

股市行情回暖，主動(dòng)權(quán)益基金規(guī)模也止跌企穩(wěn)。根據(jù)天風(fēng)證券研究，截至2024年三季度末，全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益類基金合計(jì)規(guī)模達(dá)到了37773.60億元，較上季度增加2603.14億元。

其中，普通股票型基金合計(jì)規(guī)模增加481.91億元至5573.86億元、偏股混合型基金合計(jì)規(guī)模增加1823.78億元至22105.68億元、靈活配置型基金合計(jì)規(guī)模增加282.89億元至9750.33億元、平衡混合型基金合計(jì)規(guī)模增加14.55億元至343.72億元。

規(guī)模止跌企穩(wěn)，主動(dòng)權(quán)益基金的收益也逐漸向好。今年以來，超七成主動(dòng)權(quán)益基金已實(shí)現(xiàn)正收益。

在本輪行情中，多只主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)強(qiáng)勢(shì)反彈。Wind數(shù)據(jù)顯示，9月24日至10月23日，同泰開泰A收益率高達(dá)85.76%，位居主動(dòng)權(quán)益基金榜首；易方達(dá)基金、景順長(zhǎng)城基金、匯添富基金、華夏基金、中信建投基金、嘉實(shí)基金旗下的北交所主題兩年定開基金收益率均大幅走高。

從公募基金整體業(yè)績(jī)上來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年三季度，公募基金管理人旗下所有基金產(chǎn)品利潤(rùn)合計(jì)為11242億元。與今年第一季度和第二季度200多億量級(jí)的利潤(rùn)相比，第三季度公募基金行業(yè)為投資者實(shí)現(xiàn)的盈利水平有了顯著的提升。

責(zé)編：ZB