“一汽系”兩公司63億清倉股權(quán) 中國一汽整合資產(chǎn)或謀整體上市

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 沈右榮

突然之間，“一汽系”兩家公司A股公司同時(shí)宣布出售資產(chǎn)，引發(fā)市場猜想。

10月21日晚間，一汽解放（000800.SZ）發(fā)布公告稱，公司擬以非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式將持有的一汽財(cái)務(wù)有限公司（以下簡稱“一汽財(cái)務(wù)”或“標(biāo)的公司”）21.8393%股權(quán)出售給控股股東中國第一汽車股份有限公司（以下簡稱“交易對方”或“一汽股份”）。本次交易完成后，上市公司不再持有一汽財(cái)務(wù)股權(quán)。

一汽解放稱，本次交易預(yù)計(jì)將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

一汽富維同時(shí)公告，公司擬向一汽股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓一汽財(cái)務(wù)6.4421%股權(quán)。

根據(jù)一汽富維披露的交易報(bào)告書，一汽財(cái)務(wù)100%股權(quán)評估值約為225.46億元。

據(jù)此計(jì)算，上述兩宗交易價(jià)款在63.76億元左右。

一汽財(cái)務(wù)經(jīng)營業(yè)績不錯(cuò)。2022年在今年1—5月，其實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司股東的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）分別為16.40億元、16.07億元、5.35億元。

“一汽系”兩家公司為何要同時(shí)清倉一汽財(cái)務(wù)股權(quán)？兩家公司均稱，聚焦主業(yè)。但有分析人士稱，可能是中國一汽在整合內(nèi)部資產(chǎn)，謀求整體上市。

兩公司同時(shí)清倉一汽財(cái)務(wù)股份

“一汽系”兩家公司同時(shí)清倉所持一汽財(cái)務(wù)股權(quán)。

一汽解放公告稱，正在籌劃擬以非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式將持有的一汽財(cái)務(wù)21.8393%股權(quán)出售給一汽股份。本次交易完成后，公司將不再持有一汽財(cái)務(wù)的股權(quán)。

本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，交易對方一汽股份系一汽解放的控股股東，目前持有一汽解放62.18%的股份。

公告稱，本次交易不涉及發(fā)行股份，不涉及上市公司股權(quán)變動(dòng)，不會(huì)導(dǎo)致上市公司控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更。不過，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

一汽財(cái)務(wù)的前身為中國第一汽車集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，設(shè)立于1988 年3 月2 日，并于 1996年變更為有限責(zé)任公司，目前，其注冊資本100億元。

目前，一汽財(cái)務(wù)的股權(quán)結(jié)構(gòu)為，一汽股份持股51.5683%，一汽解放、一汽資本、一汽富維、一汽富晟分別持股21.8393%、19.5918%、6.4421%、0.5585%。

公告稱，公司主營商用車的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，本次交易完成后，公司主營業(yè)務(wù)未發(fā)生變化，將繼續(xù)大力發(fā)展主線產(chǎn)品，致力成為“中國第一、世界一流”的綠色智能交通運(yùn)輸解決方案提供者。

一汽富維也同步公告，已與一汽股份簽訂附條件生效的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬以現(xiàn)金交易方式向一汽股份出售一汽財(cái)務(wù) 6.4421%股權(quán)。

本次交易完成后，一汽富維不再持有一汽財(cái)務(wù)股權(quán)。

綜上，一汽解放、一汽富維同時(shí)清倉一汽財(cái)務(wù)股份。

根據(jù)一汽富維披露的交易報(bào)告書，截至評估基準(zhǔn)日 2024 年 5 月 31 日，一汽財(cái)務(wù)100%股權(quán)的評估值約為225.46億元，增值率27.07%。

本次交易，一汽富維將變現(xiàn)14.52億元，一汽解放將回血約49.24億元，合計(jì)為63.76億元。

一汽財(cái)務(wù)有著不錯(cuò)的經(jīng)營業(yè)績。2022年至今年1-5月，其實(shí)現(xiàn)的凈利潤分別為16.40億元、16.07億元、5.35億元。

以2023年為例，一汽解放參股一汽財(cái)務(wù)，獲得投資收益為3.48億元。

投資一汽財(cái)務(wù)，投資收益可觀，“一汽系”兩家公司為何要同時(shí)清倉？

整體上市還有多遠(yuǎn)

“一汽系”兩家公司同時(shí)清倉一汽財(cái)務(wù)股權(quán)，背后是否有資本運(yùn)作的安排？

一汽解放、一汽富維均公告稱，聚焦主業(yè)。

一汽解放在公告中稱，將繼續(xù)大力發(fā)展主線產(chǎn)品。

一汽富維表示，本次交易完成后，公司將實(shí)現(xiàn)盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、獲取一定的流動(dòng)資金，可以進(jìn)一步推進(jìn)和聚焦在主營業(yè)務(wù)相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展，有利于增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力。

清倉所持一汽財(cái)務(wù)股權(quán)，市場人士認(rèn)為，一汽富維在與一汽股份漸行漸遠(yuǎn)。

此前的2018年8月，一汽富維突然對外聲稱，公司被納入“雙百”改革，計(jì)劃同年12月之前完成引入戰(zhàn)略投資者進(jìn)行股權(quán)多元化和混合所有制改革。隨后，中國一汽主動(dòng)放棄一汽富維的控制權(quán)，一汽富維變更為一家非國有控股性質(zhì)的企業(yè)，且無控股股東及實(shí)際控制人。

2019年11月，吉林省亞東國有資本投資有限公司（簡稱“亞東投資”）通過協(xié)議受讓一汽富維5%股份后，以16.55%的持股比成為其第一大股東。

此前，一汽富維還以5047萬元向中國一汽集團(tuán)購買三宗土地使用權(quán)。公司稱，此舉是為了有效推進(jìn)國企改革的全面落地，理順公司內(nèi)土地與建筑物權(quán)屬不一致的歷史問題，保證公司后續(xù)改、擴(kuò)建等業(yè)務(wù)依法合規(guī)的開展。

除了一汽解放、一汽富維外，一汽資本、一汽富晟還持有一汽財(cái)務(wù)股權(quán)。

一汽富晟主營業(yè)務(wù)為汽車零部件，如果參照一汽解放、一汽股份此次出售一汽財(cái)務(wù)股權(quán)的原因?yàn)椤熬劢怪鳂I(yè)”來看，未來，一汽富晟預(yù)計(jì)也會(huì)出售所持一汽財(cái)務(wù)股權(quán)。屆時(shí)，一汽股份對一汽財(cái)務(wù)的持股比將超過80%。

一汽股份被稱為中國一汽集團(tuán)資產(chǎn)整合平臺(tái)。中國一汽集團(tuán)官網(wǎng)顯示，經(jīng)過七十年的發(fā)展，集團(tuán)建立了東北、華北、華東、華南、西南等五大生產(chǎn)基地，構(gòu)建了全球化研發(fā)布局，擁有紅旗、解放、奔騰等自主品牌和大眾（奧迪）、豐田等合資品牌，累計(jì)產(chǎn)銷汽車超過6000萬輛，銷量規(guī)模位列中國汽車行業(yè)第一陣營。集團(tuán)控參股包括奧迪一汽新能源、一汽奔騰、一汽紅旗、一汽豐田銷售公司、一汽解放、一汽大眾等重要公司。

截至2023年底，中國一汽集團(tuán)總資產(chǎn)6707.4億元，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入6334.9億元。

一直以來，一汽股份的上市備受市場關(guān)注。此番將一汽財(cái)務(wù)裝入一汽股份，是否意味著中國一汽整體上市更進(jìn)了一步？

責(zé)編：ZB