電投產(chǎn)融重組千億電投核能借殼上市 裝機(jī)規(guī)模達(dá)921萬(wàn)千瓦中國(guó)三大核電將A股會(huì)師

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 沈右榮

10年磨一劍！國(guó)家核電進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，如獲成功，中國(guó)三大核電將在A股勝利會(huì)師。

停牌10個(gè)交易日后，電投產(chǎn)融（000958.SZ）將于10月21日復(fù)牌，備受關(guān)注的重組預(yù)案也浮出了水面。

10月18日晚間，電投產(chǎn)融披露重組預(yù)案，公司擬收購(gòu)國(guó)電投核能有限公司（以下簡(jiǎn)稱“電投核能”）100%股權(quán)。交易分三部分，即置換資產(chǎn)、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及募集配套資金。

本次交易對(duì)方有兩個(gè)，即國(guó)家核電技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家核電”）及中國(guó)人壽。國(guó)家核電是電投產(chǎn)融的關(guān)聯(lián)方，其控股股東為國(guó)家電力投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家電投集團(tuán)”），國(guó)家電投集團(tuán)也是電投產(chǎn)融的控股股東。因此，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

始于2015年，國(guó)家核電就籌劃上市，至今已有10年，如今，進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性階段。

截至今年6月，電投核能裝機(jī)規(guī)模達(dá)921萬(wàn)千瓦，管理國(guó)家電投控股核準(zhǔn)在建機(jī)組8臺(tái)，裝機(jī)規(guī)模達(dá)1056萬(wàn)千瓦，其總資產(chǎn)超過(guò)千億。

今年上半年，電投核能凈利潤(rùn)超過(guò)29億元。

如果本次電投核能成功完成借殼上市，那么，中國(guó)三大核電將在A股會(huì)師。

購(gòu)買(mǎi)控股權(quán)升級(jí)為100%股權(quán)

在市場(chǎng)密集宣布并購(gòu)重組的氣氛下，電投產(chǎn)融的本次重組明顯發(fā)力了。

9月29日晚間，電投產(chǎn)融發(fā)布停牌公告，公司收到其控股股東、實(shí)際控制人國(guó)家電投集團(tuán)《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的通知》，擬由電投產(chǎn)融通過(guò)發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)電投核能控股權(quán)，同時(shí)置出電投資本控股股權(quán)，并將視具體情況募集配套資金。

公告稱，本次重組的交易對(duì)方中，國(guó)家核電系上市公司控股股東、實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)方，因此，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組及關(guān)聯(lián)交易，同時(shí)不構(gòu)成實(shí)際控制人變更，相關(guān)方案尚待進(jìn)一步商討確定。預(yù)計(jì)在不超過(guò)10個(gè)交易日的時(shí)間內(nèi)（10月21日前）披露本次交易方案。

電投產(chǎn)融兌現(xiàn)了承諾，在10月18日晚披露了重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案。

根據(jù)最新預(yù)案，公司不只是購(gòu)買(mǎi)電投核能控股權(quán)，也不只是置出電投資本控股股權(quán)，而是“100%股權(quán)”。

本次交易方案分為三部分，第一部分，置換資產(chǎn)，上市公司電投產(chǎn)融擬以所持的資本控股100%股權(quán)與國(guó)家核電所持有的電投核能股權(quán)的等值部分進(jìn)行置換。第二部分，購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，針對(duì)置入資產(chǎn)和置出資產(chǎn)的差額部分，由上市公司電投產(chǎn)融發(fā)行股份向國(guó)家核電及中國(guó)人壽購(gòu)買(mǎi)。第三部分，上市公司擬向不超過(guò) 35 名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，所募資金計(jì)劃用于置入資產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還債務(wù)等。

經(jīng)交易各方商議，本次發(fā)行股份的價(jià)格為3.53元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日上市公司A股股票交易均價(jià)的 80%，且不低于上市公司經(jīng)過(guò)除息調(diào)整后的本預(yù)案披露前最近一期（2023 年 12 月 31 日）經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)。

目前，針對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估、審計(jì)等工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)擬定交易價(jià)格尚未確定，發(fā)行股份數(shù)量也未確定。

電投產(chǎn)融公告稱，公司擬通過(guò)此次交易置出現(xiàn)有金融業(yè)務(wù)，并注入主要從事建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及管理核電站的資產(chǎn)，將成為國(guó)家電投的核電運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)整合平臺(tái)。

電投核能總資產(chǎn)超千億

本次重組完成后，A股市場(chǎng)上，電投產(chǎn)融將是繼中國(guó)廣核、中國(guó)核電之后第三家核電公司。

據(jù)披露，電投核能成立于2004年12月，注冊(cè)資本228.53億元，國(guó)家核電和中國(guó)人壽分別持股73.24%、26.76%。電投核能是國(guó)家電投集團(tuán)核能發(fā)電及核能綜合利用項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的專業(yè)化管理平臺(tái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為電力銷售業(yè)務(wù)等。

國(guó)家電投集團(tuán)是中國(guó)第三大核電投資運(yùn)營(yíng)商、領(lǐng)先的核電技術(shù)供應(yīng)商，擔(dān)任“國(guó)和一號(hào)”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)鏈鏈長(zhǎng)，以到2025年建成“技術(shù)上最先進(jìn)最安全、裝備上完全自主可控、經(jīng)濟(jì)上有顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”的三代核電產(chǎn)業(yè)鏈為目標(biāo)，成立了“國(guó)和一號(hào)”產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)盟。

國(guó)家電投集團(tuán)承擔(dān)三代核電引進(jìn)、消化、吸收、再創(chuàng)新的戰(zhàn)略任務(wù)。從研發(fā)設(shè)計(jì)中國(guó)第一座核電站秦山核電站、中國(guó)第一個(gè)出口核電站巴基斯坦恰�，敽穗娬�，到開(kāi)發(fā)具有世界先進(jìn)水平的第三代非能動(dòng)壓水堆核電站“國(guó)和一號(hào)”，國(guó)家電投集團(tuán)已成為全球核電行業(yè)一支重要的競(jìng)爭(zhēng)力量。目前，國(guó)家電投集團(tuán)正協(xié)同產(chǎn)業(yè)鏈上下游，全力推動(dòng)打造一批千萬(wàn)千瓦級(jí)非能動(dòng)核能+新能源大基地。

我國(guó)核電行業(yè)已進(jìn)入積極安全有序發(fā)展的新階段，核電機(jī)組核準(zhǔn)速度加快，核電在新型電力系統(tǒng)中成為基荷能源。

目前，國(guó)電投核能有限公司控股（包括共同控制）在運(yùn)核電機(jī)組8臺(tái)，裝機(jī)規(guī)模達(dá)921萬(wàn)千瓦；管理國(guó)家電投控股核準(zhǔn)在建機(jī)組8臺(tái)，裝機(jī)規(guī)模達(dá)1056萬(wàn)千瓦，還在廣東、廣西、山東等地?fù)碛幸慌鷥?yōu)良的沿海儲(chǔ)備廠址有待納入規(guī)劃。

目前，電投核能全資子公司、控股子公司及重要參股公司共7家，包括山東核電公司、三門(mén)核電有限公司、遼寧紅沿河核電公司等。

電投核能盈利能力總體穩(wěn)定。截至今年6月底，電投核能總資產(chǎn)1038.05億元，凈資產(chǎn)425.88億元。2022年、2023年及今年上半年，其實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別約為68.61億元、63.86億元、49.33億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）分別約為38.99億元、34.19億元、29.04億元。

目前，電投產(chǎn)融市值220.20億元，中國(guó)核電、中國(guó)廣核市值分別為1977億元、2146億元。

責(zé)編：ZB