恒達(dá)智控獲鄭煤機(jī)10.49億增持 半年賺4.78億整體估值82.59億

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 徐佳

恒達(dá)智控被終止分拆已有半年，其母公司鄭煤機(jī)（601717.SH）加碼股權(quán)收購，強(qiáng)化資源整合力度。

10月14日晚間，鄭煤機(jī)披露的收購計(jì)劃顯示，公司擬使用自有資金10.49億元收購控股子公司鄭州恒達(dá)智控科技股份有限公司（以下簡稱“恒達(dá)智控”）14.4728%的股權(quán)。本次交易完成后，鄭煤機(jī)持有恒達(dá)智控的股份比例將由85.0197%提升至99.4925%。

長江商報(bào)記者注意到，恒達(dá)智控最早由鄭煤機(jī)于2009年發(fā)起設(shè)立。2022年年末，恒達(dá)智控整體變更為股份公司。2023年4月，鄭煤機(jī)正式宣布將分拆恒達(dá)智控在上交所科創(chuàng)板上市。但今年4月，因市場環(huán)境等多方面因素，鄭煤機(jī)終止了恒達(dá)智控的上市申請(qǐng)。

而對(duì)于此次增持恒達(dá)智控，鄭煤機(jī)同時(shí)表示，公司將進(jìn)一步整合資源，從業(yè)務(wù)、技術(shù)、財(cái)務(wù)、資金等各個(gè)層面，全方位支持恒達(dá)智控加快新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)開發(fā)，有利于增厚公司業(yè)績。

數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，鄭煤機(jī)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入189.53億元，同比增長4.01%；歸屬于上市公司股東的凈利潤（凈利潤，下同）21.62億元，同比增長28.56%。同期，恒達(dá)智控的營業(yè)收入和凈利潤分別為13.3億元、4.78億元。

本次交易中，恒達(dá)智控整體估值為82.59億元，較賬面值增值57.25億元，增值率225.91%。

鄭煤機(jī)持股比例將達(dá)99.4925%

早在一年半以前，恒達(dá)智控就曾計(jì)劃獨(dú)立上市。

根據(jù)2023年4月鄭煤機(jī)發(fā)布的分拆方案，公司擬分拆恒達(dá)智控至上交所科創(chuàng)板上市。2023年9月末，上交所正式受理了恒達(dá)智控的科創(chuàng)板首發(fā)申請(qǐng)。

按照計(jì)劃，恒達(dá)智控?cái)M公開發(fā)行新股不超過6352.94萬股，募集資金總額不超過25億元，分別投入到煤礦智能化產(chǎn)品智能制造示范基地建設(shè)項(xiàng)目等。

本次發(fā)行前，鄭煤機(jī)直接持有恒達(dá)智控85.0197%的股權(quán)，并與其一致行動(dòng)人鄭州峰恒合計(jì)持有恒達(dá)智控86.23%股權(quán)，對(duì)恒達(dá)智控具有絕對(duì)的控制地位。不過，由于鄭煤機(jī)無控股股東及實(shí)控人，恒達(dá)智控也無實(shí)控人。

彼時(shí)，對(duì)于分拆恒達(dá)智控獨(dú)立上市，鄭煤機(jī)認(rèn)為，這將使得恒達(dá)智控進(jìn)一步聚焦煤炭開采智能化控制系統(tǒng)領(lǐng)域，推動(dòng)煤炭開采向數(shù)字化、信息化、智能化及智慧化不斷發(fā)展，促進(jìn)恒達(dá)智控獨(dú)立發(fā)展。

不過，隨著A股融資節(jié)奏的變化，今年4月，鄭煤機(jī)宣布，基于目前市場環(huán)境等因素考慮，為統(tǒng)籌安排恒達(dá)智控業(yè)務(wù)發(fā)展和資本運(yùn)作規(guī)劃，公司決定終止分拆恒達(dá)智控至上交所科創(chuàng)板上市并撤回相關(guān)上市申請(qǐng)文件。

而在終止分拆半年后，鄭煤機(jī)繼續(xù)增持恒達(dá)智控。10月14日晚間，鄭煤機(jī)披露公告，公司擬使用自有資金約10.49億元，收購恒達(dá)智控少數(shù)股東所持有的恒達(dá)智控14.4728%的股權(quán)。本次交易完成后，公司持有恒達(dá)智控的股份比例將由85.0197%提升至99.4925%。

根據(jù)評(píng)估，本次交易中，恒達(dá)智控整體估值為82.59億元，較賬面值增值57.25億元，增值率225.91%。由于在評(píng)估基準(zhǔn)日之后，恒達(dá)智控實(shí)施了利潤分配，利潤分配金額為10.08億元，交易各方確定本次交易恒達(dá)智控的估值為72.51億元，每股交易價(jià)格為20.14元/股。

上半年?duì)I收13.3億凈利潤4.78億

作為鄭煤機(jī)的重要控股子公司，恒達(dá)智控此次獲得鄭煤機(jī)增持，與其較強(qiáng)的盈利能力不無關(guān)系。

資料顯示，恒達(dá)智控專業(yè)從事液壓控制系統(tǒng)、電液控制系統(tǒng)、智能供液系統(tǒng)、智能集成管控平臺(tái)等煤炭開采智能化控制系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，其產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)屬于控制系統(tǒng)及自動(dòng)化領(lǐng)域。

同時(shí)，恒達(dá)智控是國內(nèi)最早布局支架液壓控制系統(tǒng)、電液控系統(tǒng)及工作面智能集控系統(tǒng)等智能開采關(guān)鍵技術(shù)的企業(yè)之一。

招股書曾披露，2020年至2022年，恒達(dá)智控分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.54億元、18.5億元、24.28億元、6.1億元，凈利潤4.2億元、5.23億元、7.33億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤3.7億元、4.79億元、7.11億元。

公告顯示，2023年和2024年上半年，恒達(dá)智控則實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.92億元、13.3億元，凈利潤8.85億元、4.78億元。截至2024年6月末，恒達(dá)智控資產(chǎn)總額41.79億元，負(fù)債總額15.75億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)26.04億元。

對(duì)于此次增持恒達(dá)智控，鄭煤機(jī)表示，交易完成后公司持有恒達(dá)智控的股份比例將進(jìn)一步提升，公司將進(jìn)一步整合資源，從業(yè)務(wù)、技術(shù)、財(cái)務(wù)、資金等各個(gè)層面，全方位支持恒達(dá)智控加快新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)開發(fā)，有利于增厚公司業(yè)績，有利于公司內(nèi)部業(yè)務(wù)、技術(shù)、財(cái)務(wù)、市場、資本運(yùn)作等全方位優(yōu)化整合資源，增強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展能力，推動(dòng)恒達(dá)智控持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，推進(jìn)集團(tuán)智能化和數(shù)字化戰(zhàn)略落地，提升歸屬于上市公司股東的業(yè)績。

目前，鄭煤機(jī)的業(yè)務(wù)分為煤礦機(jī)械和汽車零部件兩大板塊。2024年上半年，鄭煤機(jī)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入189.53億元，同比增長4.01%；凈利潤21.62億元，同比增長28.56%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤19.37億元，同比增長29.25%。

兩大業(yè)務(wù)板塊中，2024年上半年，隨著液壓支架和煤機(jī)設(shè)備的增長，鄭煤機(jī)的煤機(jī)板塊業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入98.04億元，同比增長4.41%，凈利潤20.68億元，同比增長27.61%。

同期，汽車零部件板塊業(yè)務(wù)則實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入91.49億元，同比增長3.58%，凈利潤9367.17萬元，同比增長54.05%。其中，由于新能源汽車零部件相關(guān)業(yè)務(wù)收入快速增加及商用車相關(guān)業(yè)務(wù)收入的穩(wěn)步上升，鄭煤機(jī)在該業(yè)務(wù)的重要子公司亞新科實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.71億元，較去年同期增長20.37%。

責(zé)編：ZB