城地香江轉(zhuǎn)型IDC扣非三年半虧14億   國資入主包攬6.97億定增助力減壓

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 徐佳

堅(jiān)定推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的城地香江（603887.SH），即將易主國資。

10月14日晚間，城地香江的披露股東權(quán)益變動顯示，公司擬向中國電力顧問集團(tuán)北京智慧算力有限公司（以下簡稱“中電智算”）發(fā)行股票1.39億股，同時(shí)公司控股股東、實(shí)際控制人謝曉東及其一致行動人盧靜芳放棄所持公司9051.52萬股股份對應(yīng)的表決權(quán)。

上述事項(xiàng)完成之后，中電智算將成為城地香江的控股股東，國務(wù)院國資委將成為上市公司實(shí)際控制人。

長江商報(bào)記者注意到，近年來，城地香江加速推進(jìn)“去房地產(chǎn)化”、轉(zhuǎn)型IDC行業(yè)，但經(jīng)營業(yè)績一直較為低迷。2024年上半年，城地香江實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.76億元，同比減少37.47%；凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（扣非凈利潤，下同）分別為虧損6928.94萬元、9580.72萬元。其中公司扣非凈利潤已連續(xù)三年半虧損，累計(jì)虧損金額約為14.19億元。

作為城地香江IDC業(yè)務(wù)的核心子公司，香江科技在2024年上半年虧損2622.13萬元。截至2024年6月末，因收購香江科技，城地香江賬面仍存3.48億元商譽(yù)。

此次引入中電智算，并向其定增募資6.97億元全部用于償債補(bǔ)流，城地香江的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)將得以優(yōu)化，同時(shí)公司也將獲得資金支持，進(jìn)一步發(fā)展主營業(yè)務(wù)，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

擬定增募資6.97億償債補(bǔ)流

城地香江此次易主將分為非公開發(fā)行及實(shí)控人放棄表決權(quán)兩步。

具體而言，城地香江擬以5元/股的價(jià)格向中電智算發(fā)行股票1.39億股，募集資金總額不超過6.97億元，全部用于補(bǔ)充流動資金及償還債務(wù)。

目前，謝曉東及其一致行動人盧靜芳合計(jì)持有城地香江股份9051.52萬股，占公司總股本的19.49%，為公司的控股股東和實(shí)際控制人，中電智算未直接或間接持有公司股份。

本次發(fā)行完成之后，中電智算將直接持有城地香江股份1.39億股，持股比例23.08%，將成為上市公司控股股東，國務(wù)院國資委將成為城地香江的實(shí)控人。

同時(shí)，謝曉東及其一致行動人盧靜芳還將不可撤銷地承諾在棄權(quán)期限內(nèi)放棄對所持有上市公司9051.52萬股股份所對應(yīng)的表決權(quán)。

長江商報(bào)記者注意到，中電智算成立于2024年3月，股東方中國電力工程顧問集團(tuán)有限公司、北京躍網(wǎng)科技有限公司分別持有其66%、34%股份，中國電力工程顧問集團(tuán)有限公司為中國能建（601868.SH）的全資子公司，中電智算的間接控股股東為中國能建集團(tuán)。中國能建集團(tuán)是一家為中國乃至全球能源電力、基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)提供系統(tǒng)性、一體化、全周期、一攬子發(fā)展方案和服務(wù)的綜合性特大型集團(tuán)公司。

定增預(yù)案顯示，中電智算專注于在全國算力一體化和智慧算力基礎(chǔ)設(shè)施綠色化等相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資布局和項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營。

城地香江認(rèn)為，引入中電智算，一方面，可以優(yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)，形成更加合理、有效的內(nèi)部決策機(jī)制，提升運(yùn)營效率，為公司發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；另一方面，本次發(fā)行獲得了更為充足的資金，可以進(jìn)一步發(fā)展主營業(yè)務(wù)，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

IDC子公司半年虧2622萬

資料顯示，城地香江原名城地股份。2016年公司在滬市主板上市，成為A股首家以地下工程為主業(yè)的主板上市公司。2019年，公司通過收購香江科技將業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸至新興的數(shù)據(jù)中心相關(guān)業(yè)務(wù)（即IDC業(yè)務(wù)），此后更名為城地香江。

長江商報(bào)記者注意到，重組完成之后，2020年，城地香江的盈利能力達(dá)到最高峰。當(dāng)期公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入39.33億元，同比增長18.49%；凈利潤和扣非凈利潤分別為3.93億元、3.68億元，同比增長18.49%、14%。

其中，香江科技在2018年至2020年分別實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤1.83億元、2.59億元、2.76億元，順利完成三年業(yè)績承諾。

2021年開始，由于IDC業(yè)務(wù)部分項(xiàng)目延期、對香江科技計(jì)提商譽(yù)減值、“去房地產(chǎn)化”推進(jìn)，城地香江主營業(yè)務(wù)持續(xù)低迷。

數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，城地香江分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入29.07億元、26.84億元、23.7億元，同比減少26.09%、7.69%、11.67%；凈利潤-6.05億元、110.11萬元、-6.21億元，扣非凈利潤分別為-6.38億元、-2547.22萬元、-6.6億元。

上述報(bào)告期內(nèi)，香江科技的凈利潤分別為6868.61萬元、9665萬元、4756.17萬元。其中，2021年和2023年，城地香江分別對香江科技資產(chǎn)組計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備6.31億元、4.85億元。

2024年上半年，城地香江實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.76億元，同比減少37.47%；凈利潤和扣非凈利潤分別為-6928.94萬元、-9580.72萬元，同比減少1300.26%、9580.72%。其中，公司扣非凈利潤連續(xù)三年半虧損，累計(jì)虧損金額約為14.19億元。

半年報(bào)顯示，城地香江整體營收下滑主要系公司大幅收縮傳統(tǒng)地基與基礎(chǔ)設(shè)計(jì)與施工所致，相關(guān)業(yè)務(wù)較2023年同期下降88.60%，整體收入占比已不足5%。同時(shí)，根據(jù)城地香江目前正在履行的IDC系統(tǒng)集成項(xiàng)目，均未達(dá)到確認(rèn)收入時(shí)點(diǎn)，因此，無法形成對應(yīng)的收入和產(chǎn)生相應(yīng)的利潤，這也對本報(bào)告期造成了影響。

2024年上半年，香江科技的凈利潤為虧損2622.13萬元。截至2024年6月末，因收購香江科技，城地香江賬面仍存3.48億元商譽(yù)。

值得一提的是，2024年以來，城地香江相繼中標(biāo)中國移動“長三角（揚(yáng)州）數(shù)據(jù)中心算力基礎(chǔ)設(shè)施建維服務(wù)項(xiàng)目”及中國電信“江北數(shù)據(jù)中心（儀征園區(qū)）2024年算力基礎(chǔ)設(shè)施建維服務(wù)項(xiàng)目”，中標(biāo)金額分別為33.04億元、15億元，城地香江稱，預(yù)計(jì)未來可為公司帶來超200兆瓦的IDC運(yùn)營規(guī)模。

在此背景下，此次定增有利于解決城地香江發(fā)展過程中不斷加大研發(fā)投入的資金需求問題，也有利于優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和改善財(cái)務(wù)狀況。

截至2024年6月末，城地香江資產(chǎn)總額72.52億元，資產(chǎn)負(fù)債率61.41%。報(bào)告期末，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值14.68億元，占流動資產(chǎn)的比例約為34%。

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責(zé)編：ZB