廣發(fā)證券網(wǎng)下打新違規(guī)被列入“黑名單” 投行半年攬收3.4億合規(guī)性仍需提升

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

因在網(wǎng)下“打新”過程中存在違規(guī)，廣發(fā)證券（000776.SZ、01776.HK）被列入“黑名單”。

日前，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中證協(xié)”）官網(wǎng)發(fā)布公告，中證協(xié)對在網(wǎng)下詢價和配售過程中發(fā)現(xiàn)的存在規(guī)定禁止性情形的網(wǎng)下投資者列入限制名單，包括廣發(fā)證券等在內(nèi)的三家機構(gòu)均在限制名單之列。

長江商報記者注意到，今年3月份，上交所就曾因廣發(fā)證券在參與首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下詢價過程中存在內(nèi)部研究報告撰寫不規(guī)范、詢價流程不規(guī)范等違規(guī)行為，對廣發(fā)證券予以監(jiān)管警示。

不僅如此，本月初，廣發(fā)證券的兩名保薦代表人還因在保薦項目中涉及違規(guī)行為被深交所出具監(jiān)管函。

事實上，近幾年來，深陷康美藥業(yè)、美尚生態(tài)等問題項目風波，廣發(fā)證券的業(yè)務合規(guī)性一直被市場方詬病。盡管投行業(yè)務已逐步走上正軌，但近期頻繁被罰，依然反映出廣發(fā)證券業(yè)務開展的合規(guī)性有待提升。

數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)證券則實現(xiàn)營業(yè)收入117.78億元，同比減少11.02%；凈利潤43.62億元，同比減少3.88%。其中，公司投行業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入3.42億元，同比增長14.93%。

網(wǎng)下打新業(yè)務年內(nèi)兩次被罰

日前，中證協(xié)官網(wǎng)發(fā)布首次公開發(fā)行證券及北京證券交易所股票公開發(fā)行并上市網(wǎng)下投資者限制名單公告，為規(guī)范網(wǎng)下投資者及其配售對象的網(wǎng)下詢價與申購行為，根據(jù)《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》（以下簡稱《管理規(guī)則》）的有關(guān)規(guī)定，中證協(xié)決定對在網(wǎng)下詢價和配售過程中發(fā)現(xiàn)的存在《管理規(guī)則》第四十一條規(guī)定禁止性情形的網(wǎng)下投資者列入限制名單，廣發(fā)證券、廣發(fā)期貨有限公司、上海紅墻泰和基金管理有限公司等三家機構(gòu)以及一名自然人均在“黑名單”當中。

其中，廣發(fā)證券被列入網(wǎng)下投資者限制名單的時間為2024年9月14日至2025年9月13日，長達一年，其他兩家機構(gòu)及自然人被列入“黑名單”的時間均為六個月。

按照中證協(xié)所述，網(wǎng)下投資者被列入限制名單期間，其所管理的配售對象均不得參與上海證券交易所和深圳證券交易所主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券項目以及北京證券交易所股票公開發(fā)行并上市項目的網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務。

長江商報記者注意到，廣發(fā)證券并非首次因在網(wǎng)下詢價和配售業(yè)務中違規(guī)被罰。今年3月份，上交所就曾對廣發(fā)證券發(fā)出監(jiān)管措施決定書，因廣發(fā)證券在參與首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下詢價過程中存在違規(guī)行為，上交所決定對廣發(fā)證券予以監(jiān)管警示。

彼時，上交所就指出廣發(fā)證券在參與IPO證券網(wǎng)下詢價過程中存在兩點違規(guī)行為。其一為內(nèi)部研究報告撰寫不規(guī)范，未體現(xiàn)出在充分研究基礎(chǔ)上理性報價。部分內(nèi)部研究報告撰寫不規(guī)范，存在邏輯推導過程缺失、計算錯誤較多等問題。最終報價的集體決策過程缺失，邏輯推導過程不完備，定價依據(jù)未充分支持最終報價結(jié)果。其二為詢價流程不規(guī)范，相關(guān)內(nèi)部控制存在缺失。詢價相關(guān)內(nèi)部制度不健全，在研究報告撰寫、定價決策機制、操作復核等重要事項上缺少明確規(guī)定。報價復核操作記錄滯后，通訊設(shè)備管控不到位，內(nèi)控執(zhí)行方面存在缺失。

盡管此次中證協(xié)并未直接指出廣發(fā)證券的違規(guī)問題，但前述《管理規(guī)則》顯示，第四十一條規(guī)定的禁止性情形則包括報送信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，與發(fā)行人或承銷商串通報價，利用內(nèi)幕信息、未公開信息報價，故意壓低、抬高或者未審慎報價等。

上半年盈利43.62億IPO顆粒無收

不僅僅是網(wǎng)下“打新”，廣發(fā)證券近期還因在保薦過程中存在違規(guī)行為被罰。

9月6日，深交所就對四川科瑞德制藥股份有限公司IPO項目的相關(guān)責任人發(fā)出監(jiān)管函，其中就包括廣發(fā)證券的兩名保薦代表人。

長江商報記者注意到，短期內(nèi)兩次被罰，廣發(fā)證券在展業(yè)過程中的合規(guī)性仍有待進一步提升。

2020年7月，因涉康美藥業(yè)造假案，廣東證監(jiān)局對廣發(fā)證券采取責令改正、暫停公司保薦機構(gòu)資格6個月、暫不受理公司債券承銷業(yè)務有關(guān)文件12個月及責令限制高級管理人員權(quán)利的行政監(jiān)管措施。同時，廣發(fā)證券多個相關(guān)責任人也被采取行政監(jiān)管措施。

受到投行業(yè)務被禁影響，2020年，廣發(fā)證券的投資銀行業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入6.63億元，同比大幅減少54.26%，當年廣發(fā)證券的投行業(yè)務排名由行業(yè)第九名的頭部位置下滑至第33名。2021年，廣發(fā)證券僅完成4單股權(quán)融資主承銷項目，且均為再融資發(fā)行，無首發(fā)項目，當期公司投資銀行業(yè)務營業(yè)收入再降34.28%至4.36億元。

此后，隨著保薦資格恢復，2022年和2023年，廣發(fā)證券投行業(yè)務收入分別為6.02億元、5.82億元，同比增長38.2%、-3.34%。

但在2023年10月，因在美尚生態(tài)保薦業(yè)務中違法違規(guī)，廣發(fā)證券再次被罰超千萬。今年9月20日，美尚生態(tài)從A股退市。

而從整體上看，2022年和2023年，廣發(fā)證券分別實現(xiàn)營業(yè)收入252.32億元、233億元，同比減少26.62%、7.29%；凈利潤79.29億元、69.78億元，同比減少26.95%、12%。

2024年上半年，廣發(fā)證券則實現(xiàn)營業(yè)收入117.78億元，同比減少11.02%；凈利潤43.62億元，同比減少3.88%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤43.67億元，同比增長8.25%。

受A股市場融資節(jié)奏放緩影響，2024年上半年，廣發(fā)證券IPO項目顆粒無收，上年同期完成3單；再融資項目完成3單，主承銷金額69.45億元，上年同期則完成4單，主承銷金額為61.45億元。

報告期內(nèi)，廣發(fā)證券投行業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入3.42億元，同比增長14.93%。同時，公司財富管理、交易及機構(gòu)業(yè)務分別實現(xiàn)營業(yè)收入52.16億元、27.84億元，同比增長2.42%、13.53%。但因基金管理費收入和投資收益減少，公司投資管理業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入34.27億元，同比減少30.01%。

9月19日，廣發(fā)證券在接受調(diào)研時表示，公司持續(xù)強化投行業(yè)務全流程質(zhì)量管控，切實履行資本市場“看門人”責任。

責編：ZB