奧瑞金有序推進(jìn)收購(gòu)中糧包裝 業(yè)績(jī)雙增賬面資金半年漲16.76億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 潘瑞冬

國(guó)內(nèi)金屬包裝龍頭奧瑞金（002701.SZ）收購(gòu)中糧包裝（00906.HK）一事有了新消息。

9月3日晚間，奧瑞金披露購(gòu)買中糧包裝100%股權(quán)的方案草案，擬要約收購(gòu)中糧包裝全部已發(fā)行股份。要約價(jià)格為每股7.21港元，交易對(duì)價(jià)上限為60.66億港元，約合55.24億元人民幣。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，最近兩年來(lái)，中糧包裝股價(jià)漲幅明顯，截至9月4日收盤(pán)，其收?qǐng)?bào)7港元/股，兩年漲幅約133%。

在計(jì)劃收購(gòu)中糧包裝后，奧瑞金快速回籠資金，截至6月末，公司的貨幣資金達(dá)29.31億元，較年初增長(zhǎng)了16.76億元，漲幅133.56%。不過(guò)以目前規(guī)模來(lái)看，奧瑞金或還將通過(guò)舉債完成此次收購(gòu)。

持續(xù)推進(jìn)收購(gòu)中糧包裝

在要約收購(gòu)預(yù)案發(fā)布三個(gè)月后，奧瑞金披露了購(gòu)買中糧包裝100%股權(quán)的方案草案。

9月3日，奧瑞金發(fā)布公告稱，擬要約收購(gòu)中糧包裝全部已發(fā)行股份。同日，奧瑞金子公司與中糧包裝通過(guò)港交所聯(lián)合發(fā)布公告，披露上述更新事項(xiàng)。

具體來(lái)看，奧瑞金擬通過(guò)下屬華瑞鳳泉有限公司的境外下屬公司華瑞鳳泉發(fā)展有限公司，以每股要約股份7.21港元的要約價(jià)，向香港聯(lián)交所上市公司中糧包裝全體股東發(fā)起自愿有條件全面要約，以現(xiàn)金方式收購(gòu)中糧包裝的全部已發(fā)行股份。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，整體交易對(duì)價(jià)上限為60.66億港元，約合55.24億元人民幣。

截至草案簽署日，奧瑞金通過(guò)其子公司奧瑞金發(fā)展和湖北奧瑞金間接持有中糧包裝24.40%的股份，為中糧包裝第二大股東。此次要約預(yù)計(jì)最高將收購(gòu)中糧包裝8.41億股，占其總股份的75.56%。一旦交易完成，奧瑞金將獲得中糧包裝的控制權(quán)。

據(jù)了解，截至草案簽署日，張煒持有中糧包裝2.45億股股份，占中糧包裝已發(fā)行股份約22.01%。2024年6月6日，張煒與要約人訂立不可撤銷的承諾，張煒已無(wú)條件及不可撤銷地同意及承諾于本次要約的最后接納日期前，就其持有的全部中糧包裝股份接納本次要約，并承諾不會(huì)撤回該項(xiàng)接納。

這也就意味著，在與張煒的交易完成后，奧瑞金持有中糧包裝的比例將達(dá)到46.41%。

值得一提的是，奧瑞金的收購(gòu)之路并不順利，其存在一名強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——中國(guó)寶武。根據(jù)7月30日中糧包裝的公告，中國(guó)寶武向中糧包裝寄發(fā)正式要約文件，每股要約股份現(xiàn)金6.87港元，要約涉及的股份總計(jì)11.13億股，若全部要約股份被接受，最高收購(gòu)涉及的現(xiàn)金將達(dá)到76.49億港元。

中糧包裝股價(jià)兩年漲133%

公開(kāi)資料顯示，奧瑞金、中糧包裝均為中國(guó)金屬包裝龍頭。以2023年?duì)I收規(guī)模計(jì)算，奧瑞金、中糧包裝分別位于行業(yè)第一、第二。奧瑞金2023年?duì)I收138億元，凈利潤(rùn)7.7億元；中糧包裝同期營(yíng)收102億元，凈利潤(rùn)4.7億元；而中國(guó)寶武旗下的寶鋼包裝排名第三，2023年?duì)I收77.6億元，凈利潤(rùn)2.19億元。

從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，中糧包裝從事消費(fèi)品包裝產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，主要生產(chǎn)二片罐和單片罐等包裝產(chǎn)品，覆蓋飲料、啤酒、乳制品等包裝市場(chǎng)。通過(guò)本次交易，奧瑞金將進(jìn)一步夯實(shí)二片罐及三片飲料、奶粉罐的主營(yíng)業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步豐富國(guó)內(nèi)鋼桶、氣霧罐、塑膠包裝等產(chǎn)品線，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

自?shī)W瑞金去年12月12日首次發(fā)出要約收購(gòu)公告后，中糧包裝的股價(jià)雖有上漲，但變動(dòng)并不大。不過(guò)最近兩年，中糧包裝的港股價(jià)格漲幅明顯。K線圖顯示，自2022年9月2日至今，中糧包裝股價(jià)從3港元/股漲至7港元/股，期間漲幅約133%。

與之相對(duì)比的是，奧瑞金的股價(jià)近兩年來(lái)整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。自去年收購(gòu)公告發(fā)布后，公司股價(jià)有微小漲幅，今年9月4日?qǐng)?bào)收4.43元/股。

從資金實(shí)力來(lái)看，長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，今年上半年，奧瑞金的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)現(xiàn)金凈額為15.54億元，同比大幅增長(zhǎng)424.36%，貨幣資金也同比翻倍增長(zhǎng)至29.31億元，較年初增長(zhǎng)了16.76億元。不過(guò)，與55.24億元的交易價(jià)格相比，奧瑞金或?qū)⑼ㄟ^(guò)舉債來(lái)完成此次收購(gòu)。

8月23日，奧瑞金發(fā)布半年報(bào)，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72.06億元，同比增長(zhǎng)1.14%；歸母凈利潤(rùn)為5.48億元，同比增長(zhǎng)18.39%，業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)雙增。

針對(duì)要約收購(gòu)中糧包裝一事，奧瑞金表示，報(bào)告期內(nèi)，公司已完成重大資產(chǎn)購(gòu)買預(yù)案等相關(guān)披露工作，并已向商務(wù)主管部門(mén)、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)提交本次交易涉及的境外投資備案申請(qǐng)，向國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局提交經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)，同時(shí)本次交易的其他有關(guān)事項(xiàng)正在積極推進(jìn)。

責(zé)編：ZB