安寧股份17億定增過會(huì)產(chǎn)業(yè)鏈延伸   產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)凈利4.38億連降兩年半

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

安寧股份（002978.SZ）上市后首單再融資終于過會(huì)。

9月3日晚間，安寧股份公告稱，深交所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對(duì)公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的申請(qǐng)文件進(jìn)行了審核，認(rèn)為公司符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，后續(xù)深交所將按規(guī)定報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行相關(guān)注冊(cè)程序。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，歷時(shí)兩年，安寧股份的募資計(jì)劃經(jīng)過多次修訂，募資規(guī)模也由最初的50億元大幅縮水至17.04億元，且計(jì)劃全部投入到年產(chǎn)6萬噸能源級(jí)鈦（合金）材料全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，這也是安寧股份自2020年4月完成IPO之后，首次推出再融資計(jì)劃。

作為國(guó)內(nèi)重要的鈦精礦供應(yīng)商及龍頭企業(yè)，安寧股份將通過此次定增向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸。

不過，近幾年來，受產(chǎn)品鈦精礦和釩鈦鐵精礦價(jià)格波動(dòng)影響，安寧股份的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力。繼2022年和2023年凈利潤(rùn)分別減少23.72%、14.46%之后，安寧股份2024年上半年?duì)I業(yè)收入8.46億元，同比增長(zhǎng)0.07%；凈利潤(rùn)4.38億元，同比減少1.26%，連續(xù)兩年半下滑。

上市后首單再融資過會(huì)

安寧股份上市后的首單再融資已推進(jìn)兩年。

2022年9月，安寧股份推出定增預(yù)案，公司擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.2億股，募集資金總額不超過50億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部投入到年產(chǎn)6萬噸能源級(jí)鈦（合金）材料全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目。

2023年5月，安寧股份的發(fā)行申請(qǐng)獲得深交所受理。當(dāng)年9月，在完成首輪監(jiān)管問詢回復(fù)之后，安寧股份對(duì)發(fā)行方案進(jìn)行二次修訂，募資規(guī)模小幅下降至49.8億元，主要是已扣除本次向特定對(duì)象發(fā)行股票董事會(huì)決議日前六個(gè)月至本次發(fā)行前新投入和擬投入的財(cái)務(wù)性投資金額2000萬元。

2024年4月，安寧股份再次對(duì)募資規(guī)模進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后的募資總額為不超過49.43億元。此次調(diào)整中，除了上述已經(jīng)扣除的2000萬元之后，安寧股份還針對(duì)首次公開發(fā)行股票募集資金合計(jì)補(bǔ)充流動(dòng)資金超過募集資金總額30%的金額3681.06萬元，扣除3700萬元。

在6月發(fā)布的第四次定增預(yù)案修訂稿中，安寧股份繼續(xù)壓降募資規(guī)模，募資總額大幅縮水至17.04億元，且募投項(xiàng)目依舊不變。與最初計(jì)劃的募資規(guī)模相比，安寧股份定增上會(huì)稿中的募資規(guī)模整體減少約66%。

直至9月3日，安寧股份終于收到深交所上市審核中心出具的意見告知函。深交所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)對(duì)安寧股份向特定對(duì)象發(fā)行股票的申請(qǐng)文件進(jìn)行了審核，認(rèn)為公司符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，后續(xù)深交所將按規(guī)定報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行相關(guān)注冊(cè)程序。

安寧股份同時(shí)提示，公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)尚需獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出同意注冊(cè)的決定后方可實(shí)施，最終能否獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出同意注冊(cè)的決定及其時(shí)間尚存在不確定性。

值得一提的是，此次定增也是安寧股份上市后首單再融資。2020年4月，安寧股份首次公開發(fā)行新股4060萬股，募集資金總額11.15億元，扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額約為10.52億元，分別投入到釩鈦磁鐵礦提質(zhì)增效技改項(xiàng)目、潘家田鐵礦技改擴(kuò)能項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

截至2023年末，安寧股份IPO募集資金投資項(xiàng)目已全部結(jié)項(xiàng)，節(jié)余募集資金已永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2021年至2024年上半年，安寧股份的IPO募投項(xiàng)目中，釩鈦磁鐵礦提質(zhì)增效技改項(xiàng)目、潘家田鐵礦技改擴(kuò)能項(xiàng)目累計(jì)分別實(shí)現(xiàn)效益5.46億元、4.75億元，合計(jì)為10.22億元。

核心產(chǎn)品鈦精礦營(yíng)收毛利率雙降

持續(xù)推進(jìn)定增募資，安寧股份意在向下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸，以進(jìn)一步增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

資料顯示，安寧股份主要從事釩鈦磁鐵礦的開采、洗選和銷售，主要產(chǎn)品為鈦精礦和釩鈦鐵精礦，是國(guó)內(nèi)重要的鈦精礦供應(yīng)商及龍頭企業(yè)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，安寧股份的IPO募投項(xiàng)目主要為優(yōu)化公司采選工藝、提升產(chǎn)品品質(zhì)和產(chǎn)能規(guī)模、擴(kuò)充和提升采選配套能力，與公司既有業(yè)務(wù)一致。而此次定增募投項(xiàng)目主要產(chǎn)品是鈦（合金）材料，其主要原材料是安寧股份的主要產(chǎn)品鈦精礦。因此，通過此次定增，安寧股份將在既有主營(yíng)業(yè)務(wù)、前次募投項(xiàng)目的基礎(chǔ)上向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸。定增募投項(xiàng)目建成后，最終產(chǎn)品主要包括6萬噸鈦錠、1000噸鈦粉、5000噸等外鈦及副產(chǎn)品。

值得關(guān)注的是，近幾年來，受產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)影響，安寧股份業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力。上市之后，隨著鈦精礦、釩鈦鐵精礦價(jià)格上漲，2020年和2021年，安寧股份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.36億元、23.03億元，同比增長(zhǎng)19.03%、40.75%；凈利潤(rùn)7.01億元、14.35億元，同比增長(zhǎng)34.93%、104.85%；扣非凈利潤(rùn)6.83億元、13.99億元，同比增長(zhǎng)34.97%、104.85%。

然而，2022年和2023年，受下游鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)、鋼鐵企業(yè)開工率不足、終端需求收縮導(dǎo)致需求減少等因素影響，安寧股份鈦精礦、釩鈦鐵精礦的銷售數(shù)量或銷售價(jià)格出現(xiàn)一定程度的下滑，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.96億元、18.56億元，同比減少13.35%、7.01%；凈利潤(rùn)10.95億元、9.36億元，同比減少23.72%、14.46%；扣非凈利潤(rùn)10.81億元、9.33億元，同比減少22.72%、13.68%。

2024年上半年，安寧股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.46億元，同比增長(zhǎng)0.07%；凈利潤(rùn)4.38億元，同比減少1.26%；扣非凈利潤(rùn)4.39億元，同比增長(zhǎng)0.32%。

報(bào)告期內(nèi)，安寧股份的主要產(chǎn)品中，鈦精礦、釩鈦鐵精礦的營(yíng)業(yè)收入分別為5.28億元、3.14億元，同比增長(zhǎng)-3.45%、7.51%；毛利率74.74%、56.38%，同比增長(zhǎng)-2.35、11.01個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，半年報(bào)中，安寧股份再次推出每10股派現(xiàn)5元的分紅計(jì)劃，預(yù)計(jì)分紅2億元。此前的2020年至2023年，安寧股份每年分紅兩次。若包括2024年中期分紅在內(nèi)，上市之后，安寧股份將合計(jì)分紅20.44億元。

責(zé)編：ZB