隆平高科推12億定增償債補(bǔ)流 控股股東折價(jià)22%包攬馳援

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐陽(yáng)

中國(guó)種業(yè)龍頭隆平高科（000998.SZ）拋出定增計(jì)劃，增強(qiáng)公司資金實(shí)力。

8月6日晚，隆平高科公告，公司擬向控股股東中信農(nóng)業(yè)發(fā)行股票，募資不超過(guò)12億元，全部用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

本次定增價(jià)格為7.87元/股，較隆平高科公告日收盤價(jià)折價(jià)約22.08%。

隆平高科是中信集團(tuán)旗下農(nóng)作物育種領(lǐng)域的核心平臺(tái)，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的“育繁推一體化”種業(yè)企業(yè)，公司綜合實(shí)力穩(wěn)居國(guó)內(nèi)第一，位列全球種業(yè)企業(yè)前八強(qiáng)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來(lái)，隆平高科營(yíng)收穩(wěn)增但凈利潤(rùn)波動(dòng)大，資產(chǎn)負(fù)債率維持在較高水平。本次發(fā)行完成后，公司2024年3月末的資產(chǎn)負(fù)債率將由62.80%降至58.34%，有利于公司安全運(yùn)營(yíng)，繼續(xù)向“世界一流種業(yè)企業(yè)”的目標(biāo)邁進(jìn)。

中信集團(tuán)持股比例升至25.93%

隆平高科拋出大額定增計(jì)劃。

8月6日晚，隆平高科發(fā)布《2024年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案》，公司擬以7.87元/股的價(jià)格向控股股東中信農(nóng)業(yè)科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中信農(nóng)業(yè)”）發(fā)行不超過(guò)1.52億股A股股票，預(yù)計(jì)募資不超過(guò)12億元。

值得一提的是，預(yù)案披露當(dāng)日，隆平高科股價(jià)報(bào)收10.1元/股，本次定增發(fā)行價(jià)格7.87元/股較其折價(jià)22.08%。

本次發(fā)行完成后，中信農(nóng)業(yè)及其一致行動(dòng)人中信興業(yè)合計(jì)對(duì)隆平高科的持股比例將由17.36%提升至25.93%，仍為公司控股股東。中信農(nóng)業(yè)、中信興業(yè)均為中信集團(tuán)旗下控股公司，本次發(fā)行后，中信集團(tuán)對(duì)公司的控制權(quán)將進(jìn)一步穩(wěn)固。

隆平高科稱，中信集團(tuán)自2016年入股隆平高科成為第一大股東，致力于將隆平高科打造成世界一流種業(yè)集團(tuán)。通過(guò)本次發(fā)行，中信農(nóng)業(yè)將為上市公司發(fā)展提供長(zhǎng)期資金支持，進(jìn)一步夯實(shí)隆平高科持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)，體現(xiàn)了中信農(nóng)業(yè)對(duì)發(fā)行人未來(lái)發(fā)展前景的堅(jiān)定信心。

近年來(lái)，隆平高科業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)壯大，資產(chǎn)負(fù)債率也維持在較高水平，2024年3月末的資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到62.8%，遠(yuǎn)高于34.19%的行業(yè)平均值。截至2024年3月末，公司負(fù)債總額高達(dá)168.93億元，其中短期負(fù)債65.16億元。

據(jù)了解，隆平高科此次募集資金凈額將全部用于償還銀行貸款及補(bǔ)充流動(dòng)資金，將有助于公司優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、改善財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)公司高質(zhì)量研發(fā)投入、運(yùn)營(yíng)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)整合的資金實(shí)力，進(jìn)一步提升公司種業(yè)龍頭地位。

經(jīng)模擬測(cè)算，本次發(fā)行完成后，隆平高科2024年3月末的資產(chǎn)負(fù)債率將由62.80%降至58.34%。

上半年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)扭虧

資料顯示，隆平高科1999年成立，2000年上市，是由袁隆平院士作為主要發(fā)起人之一設(shè)立的現(xiàn)代種業(yè)高科技集團(tuán)，也是中信集團(tuán)旗下農(nóng)作物育種領(lǐng)域的核心平臺(tái)。公司是國(guó)內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的“育繁推一體化”種業(yè)企業(yè)，雜交水稻種子業(yè)務(wù)全球領(lǐng)先，雜交玉米種子業(yè)務(wù)中國(guó)領(lǐng)先、巴西前三，辣椒、黃瓜、谷子、食葵業(yè)務(wù)中國(guó)領(lǐng)先，綜合實(shí)力位居民族種業(yè)企業(yè)第一、全球種業(yè)企業(yè)前八。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來(lái)，隆平高科通過(guò)外延并購(gòu)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)版圖。就2023年而言，公司在水稻種子方面收購(gòu)了福建科力51%的股權(quán)，在水稻種子渠道、市場(chǎng)、制種基地上形成良好的協(xié)同和互補(bǔ)效應(yīng)；玉米種子方面收購(gòu)了云南宣晟種業(yè)51%的股權(quán)，持續(xù)戰(zhàn)略布局西南區(qū)域玉米種子市場(chǎng)；同時(shí)通過(guò)增持部分隆平發(fā)展股份，實(shí)現(xiàn)對(duì)隆平發(fā)展的控制和并表，加快融合協(xié)同創(chuàng)新。

聚焦主業(yè)下的外延擴(kuò)張，為隆平高科的收入做出了較大貢獻(xiàn)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司的營(yíng)業(yè)收入從2019年的31.3億元持續(xù)增長(zhǎng)到2023年的92.23億元，期間整體增長(zhǎng)約2倍。

不過(guò)，利潤(rùn)端波動(dòng)較大。2019年至2023年，公司的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）分別為-2.94億元、1.16億元、6245萬(wàn)元、-8.33億元、2億元；同期的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（簡(jiǎn)稱“扣非凈利潤(rùn)”）分別為-3.24億元、6081萬(wàn)元、-4.74億元、-9.8億元、4.87億元。

據(jù)最新的業(yè)績(jī)預(yù)告，隆平高科預(yù)計(jì)2024年上半年凈利潤(rùn)為9000萬(wàn)元至1.2億元，同比扭虧為盈；但扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損2.9億元至2.2億元，上年同期虧損6382.87萬(wàn)元（調(diào)整后）。

隆平高科解釋，報(bào)告期內(nèi)，公司自主研發(fā)能力持續(xù)提升，高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的品種深受市場(chǎng)歡迎，在夯實(shí)存量業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，不斷擴(kuò)大增量市場(chǎng)，使得公司的市場(chǎng)份額持續(xù)提升，水稻產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(zhǎng)超過(guò)20%，凈利潤(rùn)較上年同期增加約0.65億元。

扣非凈利潤(rùn)虧損擴(kuò)大的原因則為，上半年，公司通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式為隆平生物引進(jìn)具有資源性優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性股東，該交易預(yù)計(jì)增加公司當(dāng)期投資收益約3.4億元（屬于非經(jīng)常性損益）；此外，當(dāng)期境外子公司中長(zhǎng)期外幣貸款產(chǎn)生的匯兌損失同比增加約2.8億元，使得財(cái)務(wù)費(fèi)用較上年同期大幅增加，進(jìn)而導(dǎo)致扣非凈利潤(rùn)虧損。

在研發(fā)上，隆平高科投入力度在加大。2017年，公司研發(fā)費(fèi)用僅為5043萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比重為1.58%，到2023年研發(fā)費(fèi)用達(dá)到了6.77億元，占營(yíng)業(yè)收入比重增至7.34%。2024年第一季度，公司研發(fā)費(fèi)用為1.2億元，同比增長(zhǎng)26.96%，占營(yíng)業(yè)收入的5.8%，維持高位。

責(zé)編：ZB