寧波建工收購寧波交工拓展產(chǎn)業(yè)鏈 國資注入101億資產(chǎn)解決同業(yè)競爭

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

國資入主寧波建工（601789.SH）五年來，積極推動資產(chǎn)整合。

8月4日晚間，寧波建工披露重組預案，上市公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買寧波交通工程建設集團有限公司（以下簡稱“寧波交工”）100%股權并募集配套資金。

長江商報記者注意到，此次交易中，寧波建工和寧波交工同為寧波交通投資集團（以下簡稱“交投集團”）下屬公司。此次交易完成后，寧波交工將成為寧波建工的全資子公司，實現(xiàn)交投集團旗下房建施工、市政工程和公路工程等業(yè)務領域的歸集和整合。交投集團履行五年前拿下寧波建工控股權時作出的解決同業(yè)競爭承諾。

另一方面，通過橫向并購重組，寧波建工不僅將實現(xiàn)業(yè)務歸集整合，增強產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢，其盈利能力也將得到進一步提升。

數(shù)據(jù)顯示，2022年至2024年一季度，寧波交工分別實現(xiàn)營業(yè)收入56.27億元、57.33億元、11.96億元，凈利潤1.02億元、1.38億元、3113.58萬元。截至2024年3月末，寧波交工資產(chǎn)總額約為101.87億元，負債合計83.82億元，所有者權益合計18.05億元。

交投集團推進資產(chǎn)整合

根據(jù)交易方案，寧波建工擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買寧波交工100%股權并募集配套資金。目前，標的公司的審計、評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)評估值及交易作價均尚未確定。

長江商報記者注意到，此次交易實質上是寧波國資主導下的資產(chǎn)整合，同時也是交投集團為履行解決同業(yè)競爭公開承諾所采取的重大舉措。

2019年10月，交投集團通過協(xié)議受讓方式取得寧波建工2.92億股無限售流通股，占上市公司股本總額29.92%，成為上市公司控股股東，寧波市國資委成為上市公司實控人。

彼時，針對交投集團下屬寧波交工、路橋公司從事建筑工程相關業(yè)務，與寧波建工及其附屬企業(yè)主營業(yè)務之間存在同業(yè)競爭的情況，交投集團承諾將在公司取得寧波建工控制權之日起五年內(nèi)整合寧波交工、路橋公司等公司與上市公司存在的部分重合業(yè)務。本次交易前，路橋公司已通過股權劃轉方式成為寧波交工全資子公司。

目前，寧波交工以綜合交通施工業(yè)務為主業(yè)，具有公路工程施工總承包特級、港口與航道工程施工總承包一級、市政公用工程施工總承包一級等資質，是浙江省內(nèi)龍頭型交通工程施工企業(yè)。同時，寧波交工在寧波市域完成了交通建筑工業(yè)化生產(chǎn)布局，為其構建交通工程施工、交通建筑工業(yè)雙主業(yè) “相互驅動、共同發(fā)展”業(yè)務模式奠定了堅實的基礎。

寧波建工的主業(yè)為房屋建筑工程勘察、設計、施工、安裝，市政道路橋梁、園林綠化，建筑裝修裝飾、建筑幕墻的設計、施工及預拌商品混凝土、水泥預制構件、鋼結構、裝配式建筑等的生產(chǎn)、銷售。

本次交易完成后，寧波交工將成為寧波建工的全資子公司，實現(xiàn)交投集團旗下房建施工、市政工程和公路工程等業(yè)務領域的歸集和整合，將有利于解決同業(yè)競爭問題。同時，雙方在資質、技術、人才等方面的協(xié)同優(yōu)勢將進一步增強，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的資源配置將進一步優(yōu)化，有力提升上市公司產(chǎn)業(yè)鏈整體競爭力和對外影響力，從而促進上市公司高質量發(fā)展，提高抗風險能力。

橫向并購提升盈利能力

寧波建工通過橫向并購重組，不僅將實現(xiàn)業(yè)務歸集整合，增強產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢，其盈利能力也將進一步得到提升。

長江商報記者注意到，易主寧波國資之后，寧波建工的主營業(yè)務盈利能力整體保持穩(wěn)健。2019年至2023年，寧波建工分別實現(xiàn)營業(yè)收入185.55億元、197.97億元、213.2億元、218.67億元、226.73億元，同比增長19.39%、6.69%、7.69%、2.56%、3.69%；凈利潤2.4億元、2.8億元、4.16億元、3.49億元、3.29億元，同比增長9.44%、16.36%、48.7%、-16.15%、-5.51%。

其中，受資產(chǎn)減值轉回等產(chǎn)生的非經(jīng)常性損益影響，2022年和2023年寧波建工的凈利潤出現(xiàn)波動。

上述報告期內(nèi)，寧波建工扣非凈利潤分別為1.98億元、2.34億元、1.82億元、2.54億元、2.9億元，同比增長13.22%、18.18%、-22.49%、39.75%、14.11%。其中，2022年和2023年公司扣非凈利潤整體增長59.34%。

2024年一季度，寧波建工實現(xiàn)營業(yè)收入56.72億元，同比減少0.43%；凈利潤和扣非凈利潤分別為8431.31萬元、7058.59萬元，同比減少13.3%、22.6%。

報告期內(nèi)，寧波建工及下屬子公司新簽合同312個，合同金額累計約36.79億元，較上年同期增長15.66%。

作為此次交易標的，寧波交工自身已具備較強的經(jīng)營實力。重組預案顯示，寧波交工曾先后參與完成了杭州灣跨海大橋、舟山連島工程、象山港大橋、嘉紹跨海大橋、寧波舟山港等一批具有標志性的重大交通基礎設施項目的施工；承擔了港珠澳大橋、杭州灣跨海大橋、象山港大橋等具有影響力工程的養(yǎng)護；完成了寧波繞城高速公路、S309省道奉化段等大型項目的建設管理。

2022年至2024年一季度，寧波交工分別實現(xiàn)營業(yè)收入56.27億元、57.33億元、11.96億元，凈利潤1.02億元、1.38億元、3113.58萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為9791.68萬元、1.28億元、2983.35萬元。

截至2024年3月末，寧波交工資產(chǎn)總額約為101.87億元，負債合計83.82億元，所有者權益合計18.05億元。

寧波建工進一步表示，本次交易符合國有企業(yè)布局優(yōu)化和重組整合的要求，有利于進一步完善寧波市國有資本布局結構，優(yōu)化國有資產(chǎn)資源配置和運行效率；同時也有利于打造綜合建設施工產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，提升市場競爭力，擴大寧波建工品牌影響力，從而提升上市公司盈利能力。

責編：ZB