羅博特科推進(jìn)10億重組布局雙主業(yè) 標(biāo)的扭虧為盈2900萬估值12.2億

長江商報消息 通過資產(chǎn)重組，羅博特科（300757.SZ）將積極布局“清潔能源+泛半導(dǎo)體”雙輪驅(qū)動。

日前，羅博特科發(fā)布修訂后的重組草案，上市公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，合計(jì)作價10.12億元購買蘇州斐控泰克技術(shù)有限公司（以下簡稱“斐控泰克”）81.18%股權(quán)、FSG和FAG各6.97%股權(quán)。上市公司目前通過斐控晶微持有斐控泰克18.82%股權(quán)，斐控泰克則通過境外SPV持有FSG和FAG（二者合稱“ficonTEC”）各93.03%股權(quán)。上述交易完成后，羅博特科將直接和間接持有斐控泰克、FSG和FAG各100%股權(quán)。

此次交易中，ficonTEC的股東全部權(quán)益在評估基準(zhǔn)日時點(diǎn)的價值約為1.6億歐元，折合人民幣約為12.21億元。

長江商報記者注意到，早在2020年，羅博特科就通過全資子公司斐控晶微參股ficonTEC布局光電子及半導(dǎo)體封裝測試設(shè)備領(lǐng)域。如今實(shí)現(xiàn)對ficonTEC的全控，羅博特科意在進(jìn)一步推進(jìn)“清潔能源+泛半導(dǎo)體”雙輪驅(qū)動發(fā)展規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。

值得關(guān)注的是，2023年以來ficonTEC的盈利能力已經(jīng)有了較大幅度提升。2022年和2023年，ficonTEC分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.87億元、3.82億元，歸屬于母公司的凈利潤（凈利潤，下同）-62.61萬元、2900.4萬元。

收購ficonTEC股權(quán)實(shí)現(xiàn)全控

根據(jù)交易方案，羅博特科擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買境內(nèi)交易對方建廣廣智等合計(jì)持有的斐控泰克81.18%股權(quán)，同時公司擬以支付現(xiàn)金方式購買境外交易對方ELAS持有的FSG（ficonTEC Service GmbH）和FAG（ficonTEC Automation GmbH）各6.97%股權(quán)。

目前，羅博特科通過斐控晶微持有斐控泰克18.82%股權(quán)，斐控泰克通過境外SPV持有FSG和FAG各93.03%股權(quán)。本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)完成后，羅博特科將直接和間接持有斐控泰克、FSG和FAG各100%股權(quán)。

與此同時，羅博特科還擬向不超過35名特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金不超過3.84億元，扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)后，擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價。

長江商報記者注意到，斐控泰克及境外SPV均為收購ficonTEC所設(shè)立的特殊目的公司。早在2020年，羅博特科就通過全資子公司斐控晶微參股ficonTEC布局光電子及半導(dǎo)體封裝測試設(shè)備領(lǐng)域。不僅如此，在泛半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域，公司積極開展業(yè)務(wù)布局，于2023年年初立項(xiàng)并實(shí)施了半導(dǎo)體涂膠顯影設(shè)備開發(fā)與研究項(xiàng)目。

作為本次交易的最終標(biāo)的，ficonTEC是全球光子及半導(dǎo)體自動化封裝和測試領(lǐng)域的領(lǐng)先設(shè)備制造商之一，其生產(chǎn)的設(shè)備主要用于光子半導(dǎo)體的微組裝及測試。

對于本次交易的目的，羅博特科表示，本次交易有利于快速提升公司在光電子封裝測試設(shè)備領(lǐng)域的技術(shù)水平，加速公司在半導(dǎo)體高端裝備業(yè)務(wù)布局，促進(jìn)該業(yè)務(wù)板塊發(fā)展為公司新的支柱產(chǎn)業(yè)，有助于實(shí)現(xiàn)公司“清潔能源+泛半導(dǎo)體”雙輪驅(qū)動的發(fā)展規(guī)劃。

羅博特科還介紹，ficonTEC技術(shù)實(shí)力全球領(lǐng)先，所在細(xì)分行業(yè)國內(nèi)稀缺，本次交易完成后，公司將打破國內(nèi)相關(guān)高端設(shè)備被海外壟斷的現(xiàn)狀，解決光子器件封裝領(lǐng)域關(guān)鍵設(shè)備 “卡脖子”問題，有利于實(shí)現(xiàn)高集成度光子器件產(chǎn)業(yè)鏈自主可控。

標(biāo)的去年扭虧為盈2900萬

不僅僅是業(yè)務(wù)上的契合，去年以來ficonTEC的盈利能力亦有大幅提升。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年和2023年，ficonTEC分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.87億元、3.82億元，凈利潤-62.61萬元、2900.4萬元。同期，斐控泰克則實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.87億元、3.82億元，凈利潤-2261.11萬元、899.62萬元。

根據(jù)評估，本次交易中，斐控泰克全部股東權(quán)益賬面值11.41億元，評估增值1.5億元，增值率15.07%。ficonTEC的股東全部權(quán)益在評估基準(zhǔn)日時點(diǎn)的價值約為1.6億歐元，折合人民幣約為12.21億元。

基于此，本次交易的價格合計(jì)約為10.12億元，其中斐控泰克81.18%股權(quán)交易價格為9.27億元，ficonTEC 6.97%股權(quán)交易價格為8510.37萬元。

長江商報記者注意到，近幾年來羅博特科自身的業(yè)績也在持續(xù)向好。

數(shù)據(jù)顯示，2019年初，羅博特科在創(chuàng)業(yè)板上市。上市首年，公司業(yè)績達(dá)到最高峰，當(dāng)期公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.81億元、凈利潤9988.1萬元，同比增長48.96%、4.78%。但受疫情、行業(yè)競爭加劇等多方面因素影響，2020年和2021年，羅博特科分別虧損6727.07萬元、4687.53萬元。

直至2022年，羅博特科業(yè)績恢復(fù)增長。2022年和2023年，公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.03億元、15.72億元，同比增長-16.83%、74%；凈利潤2614.2萬元、7713.28萬元，同比增長155.77%、195.05%。

其中，得益于光伏電池技術(shù)路徑由PERC轉(zhuǎn)為TOPCON的大趨勢，下游客戶擴(kuò)產(chǎn)需求井噴式增長，羅博特科把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，大幅擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，2023年?duì)I業(yè)收入規(guī)模實(shí)現(xiàn)大幅增長。同時，公司通過采取聚焦優(yōu)質(zhì)客戶把控訂單質(zhì)量、加強(qiáng)精細(xì)化預(yù)算管理控制、持續(xù)推動標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化等降本增效手段，實(shí)現(xiàn)了整體經(jīng)營效率的穩(wěn)步提升。

2024年一季度，羅博特科實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.63億元，同比增長1.52%；凈利潤589.81萬元，同比增長39.23%。

由于ficonTEC在2023年已經(jīng)扭虧為盈，根據(jù)最近一年備考報告，經(jīng)過測算，本次交易完成后，羅博特科盈利能力增強(qiáng)，資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入擴(kuò)大，毛利率得到提升，資產(chǎn)負(fù)債率下降。

●長江商報記者 徐佳

責(zé)編：ZB