長江商報(bào)消息 上市后盈利能力持續(xù)下滑,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)(301313.SZ)欲借助收購?fù)粐?/p>
日前,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)披露對外收購計(jì)劃。公司擬作價(jià)7900萬元收購廣州中工水務(wù)信息科技有限公司(以下簡稱“中工水務(wù)”)100%股權(quán)。
長江商報(bào)記者注意到,本次交易中,中工水務(wù)股東全部權(quán)益價(jià)值評估結(jié)果為7978.34萬元,評估增值5681.35萬元,增值率247.34%。
推動(dòng)公司數(shù)字孿生業(yè)務(wù)在水利水務(wù)行業(yè)的發(fā)展,帶來新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn),進(jìn)一步優(yōu)化上市公司的產(chǎn)業(yè)布局,改善公司的經(jīng)營狀況,是凡拓?cái)?shù)創(chuàng)此次并購中工水務(wù)的主要原因。2022年9月,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)在創(chuàng)業(yè)板上市,上市首年公司業(yè)績便開始下滑。
2023年,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.76億元,同比減少5.53%;凈利潤和扣非凈利潤分別為1050.22萬元、58.42萬元,同比減少42.52%、95.41%,上市兩年分別減少85.1%、99.1%。
不過,作為凡拓?cái)?shù)創(chuàng)拓展的新業(yè)務(wù)線,公司數(shù)字孿生及信息化軟件業(yè)務(wù)呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。2023年,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)的數(shù)字孿生及信息化軟件實(shí)現(xiàn)收入共計(jì)2680.37萬元,同比增加132.79%,占公司營業(yè)收入比重為4.66%。
標(biāo)的承諾三年扣非不低于3000萬
根據(jù)收購計(jì)劃,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)擬以自有資金購買李天兵、瑾彥熙投資等合計(jì)持有的中工水務(wù)100%股權(quán)。本次交易完成后,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)持有中工水務(wù)100%股權(quán),中工水務(wù)將成為上市公司全資子公司,納入上市公司合并報(bào)表范圍。
資料顯示,中工水務(wù)成立于2017年,其聚焦于排水行業(yè)信息化建設(shè),向城市排水行政管理部門和水務(wù)運(yùn)營企業(yè)提供智慧排水技術(shù)服務(wù),同時(shí)具備硬件集成服務(wù)能力,專注于智慧水務(wù)相關(guān)的監(jiān)測儀表的選址勘察、工程施工、安裝調(diào)試和運(yùn)行維護(hù)。
長江商報(bào)記者注意到,本次交易中,在經(jīng)收益法評估,中工水務(wù)股東全部權(quán)益價(jià)值評估結(jié)果為7978.34萬元,評估增值5681.35萬元,增值率247.34%;谏鲜鲈u估結(jié)果,經(jīng)交易各方協(xié)商,本次交易作價(jià)確定為7900萬元。
雖然存在較高的評估溢價(jià),中工水務(wù)的股東方也作出業(yè)績承諾,2024年至2026年,中工水務(wù)實(shí)現(xiàn)經(jīng)審計(jì)并扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤(扣非凈利潤,下同)分別不低于800萬元、1000萬元、1200萬元,三年合計(jì)不低于3000萬元。
而從當(dāng)前的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看,2023年和2024年一季度,中工水務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4505.48萬元、533.52萬元,凈利潤421.9萬元、-18.69萬元,經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為738.11萬元、219.63萬元。
對于本次交易的目的,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)表示,數(shù)字孿生是公司AI 3D+產(chǎn)品矩陣的重要組成部分,數(shù)字孿生+水務(wù)是數(shù)字孿生技術(shù)重要的應(yīng)用場景之一,水利水務(wù)也是公司現(xiàn)階段重點(diǎn)拓展的應(yīng)用行業(yè)。
凡拓?cái)?shù)創(chuàng)認(rèn)為,公司與中工水務(wù)合作,一方面有利于促進(jìn)雙方技術(shù)協(xié)同,推進(jìn)數(shù)字孿生與水務(wù)信息化解決方案相融合;另一方面有利于雙方實(shí)現(xiàn)市場資源的協(xié)同。
上市即“變臉”首季虧3658萬
除了推動(dòng)公司數(shù)字孿生業(yè)務(wù)在水利水務(wù)行業(yè)的發(fā)展之外,通過此次收購,中工水務(wù)并表,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)的盈利能力也或?qū)⒌玫礁纳啤?/p>
長江商報(bào)記者注意到,深耕數(shù)字創(chuàng)意行業(yè)多年,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)的盈利能力卻大不如前。同花順數(shù)據(jù)顯示,IPO之前,2016年至2021年,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)的營業(yè)收入、凈利潤分別由2.45億元、1491.4萬元增長至7.14億元、7049.21萬元,連續(xù)多年雙增。其中,2021年凡拓?cái)?shù)創(chuàng)的扣非凈利潤達(dá)到6522.24萬元,為近年來最高水平。
2022年9月,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)闖關(guān)IPO并在創(chuàng)業(yè)板上市。上市首年,公司業(yè)績就大幅下滑。2022年和2023年,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.09億元、5.76億元,同比減少14.66%、5.53%;凈利潤1827.03萬元、1050.22萬元,同比減少74.08%、42.52%;扣非凈利潤1273.59萬元、58.42萬元,同比減少80.47%、95.41%。
若以2021年業(yè)績?yōu)榛鶖?shù)計(jì)算,近兩年間凡拓?cái)?shù)創(chuàng)的凈利潤和扣非凈利潤整體降幅分別達(dá)到85.1%、99.1%。
凡拓?cái)?shù)創(chuàng)亦表示,2023年,與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的對外招投標(biāo)項(xiàng)目總量逐步恢復(fù)到疫情前水平,隨著業(yè)務(wù)開展渠道逐漸順暢,各業(yè)務(wù)條線均大力開展?fàn)I銷工作,公司經(jīng)營呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢。但受制于大環(huán)境影響,本年度市場總體也呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn),受上游客戶資金狀況影響,招標(biāo)項(xiàng)目預(yù)算不足或預(yù)算執(zhí)行調(diào)減,部分項(xiàng)目實(shí)施周期有所延長,項(xiàng)目回款周期總體放緩,對業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)減值損失、經(jīng)營性現(xiàn)金流等均產(chǎn)生了一定的沖擊。
今年第一季度,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)則陷入虧損,當(dāng)期公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7602.98萬元,同比減少25.13%;凈利潤和扣非凈利潤分別為-3658.01萬元、-3863.75萬元,同比減少8633.11%、1766.86%。
不過,作為凡拓?cái)?shù)創(chuàng)拓展的新業(yè)務(wù)線,公司數(shù)字孿生及信息化軟件業(yè)務(wù)呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。年報(bào)顯示,2023年,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)的數(shù)字孿生及信息化軟件實(shí)現(xiàn)收入共計(jì)2680.37萬元,同比增加132.79%,占公司營業(yè)收入比重為4.66%,為公司三大主要產(chǎn)品中唯一實(shí)現(xiàn)收入增長的產(chǎn)品。
同期,凡拓?cái)?shù)創(chuàng)是3D可視化產(chǎn)品及服務(wù)、數(shù)字一體化綜合服務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.05億元、4.44億元,同比減少21.9%、4.21%,占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為18.29%、77.05%。
●長江商報(bào)記者 徐佳
責(zé)編:ZB