萬(wàn)向錢潮擬并購(gòu)WAC股價(jià)漲停 加碼全球化標(biāo)的年賺近1億美元

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐陽(yáng)

停牌半個(gè)多月的萬(wàn)向錢潮（000559.SZ）重組預(yù)案出爐。

5月5日晚間，萬(wàn)向錢潮公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購(gòu)買萬(wàn)向美國(guó)持有的Wanxiang America Corp.（下稱“WAC”或“標(biāo)的公司”）100%股權(quán)，并進(jìn)行配套定增募資。

萬(wàn)向錢潮表示，通過本次交易，公司將進(jìn)一步增強(qiáng)全球化業(yè)務(wù)布局的廣度和深度；同時(shí)，此次并購(gòu)亦將減少關(guān)聯(lián)交易。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，WAC業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，其2022年和2023年的凈利潤(rùn)分別為1.21億美元和0.98億美元，2023年末總資產(chǎn)為7.18億美元。

從業(yè)績(jī)上看，萬(wàn)向錢潮近年來整體表現(xiàn)穩(wěn)健。2023年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入144.87億元、歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)8.22億元。

二級(jí)市場(chǎng)上，復(fù)牌首日即5月6日，萬(wàn)向錢潮開盤漲停，股價(jià)報(bào)收5.59元/股，最新市值184.7億元。

重組預(yù)案出爐加碼全球化布局

萬(wàn)向錢潮進(jìn)一步加速國(guó)際化進(jìn)程，提升資產(chǎn)規(guī)模及盈利能力。

5月5日晚，萬(wàn)向錢潮公告，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購(gòu)買萬(wàn)向美國(guó)持有的WAC100%股權(quán)，同時(shí)擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)行價(jià)格為3.87元/股，該價(jià)格較公司4月17日停牌前收盤價(jià)5.08元/股折價(jià)超20%。

本次配套募資擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)、補(bǔ)充上市公司及/或標(biāo)的公司流動(dòng)資金或償還債務(wù)等用途。

萬(wàn)向錢潮表示，通過本次交易，將增強(qiáng)公司全球化布局的廣度和深度，打造國(guó)際領(lǐng)先的汽車零部件上市平臺(tái)；本次交易完成后，標(biāo)的公司將納入公司合并報(bào)表范圍內(nèi)，有助于減少公司對(duì)外關(guān)聯(lián)交易規(guī)模，進(jìn)一步增強(qiáng)公司業(yè)務(wù)完整性與獨(dú)立性。

根據(jù)交易預(yù)案，標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為高端汽車傳動(dòng)系統(tǒng)和轉(zhuǎn)向系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，服務(wù)福特、寶馬、通用、斯特蘭蒂斯、大眾等全球知名整車廠，其2022年和2023年的凈利潤(rùn)分別為1.21億美元和0.98億美元，2023年末總資產(chǎn)為7.18億美元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，萬(wàn)向錢潮堅(jiān)定全球化發(fā)展戰(zhàn)略，產(chǎn)品銷售從上市之初20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)拓展到60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，不過當(dāng)前海外業(yè)務(wù)規(guī)模較小，2023年國(guó)外銷售收入15.94億元，同比增長(zhǎng)7.68%，占營(yíng)業(yè)收入比重11.01%，毛利率18.31%，同比增加2.40個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，除了并購(gòu)擴(kuò)張，萬(wàn)向錢潮還在4月18日晚間披露一則大手筆投資項(xiàng)目，公司擬與蕪湖經(jīng)開區(qū)管委會(huì)就年產(chǎn)900萬(wàn)支等速驅(qū)動(dòng)軸研發(fā)制造項(xiàng)目簽訂框架協(xié)議，項(xiàng)目總投資不超出15億元。

按照萬(wàn)向錢潮規(guī)劃，該項(xiàng)目將被打造成中國(guó)最大的等速驅(qū)動(dòng)軸生產(chǎn)、研發(fā)基地，成為世界級(jí)知名汽車工廠的等速驅(qū)動(dòng)軸配套基地。本次合作將加快實(shí)現(xiàn)公司在等速驅(qū)動(dòng)軸產(chǎn)品上的布局。

產(chǎn)品市占率領(lǐng)先2023年盈利8.22億

據(jù)了解，萬(wàn)向錢潮初創(chuàng)于1969年，1994年在深交所掛牌上市。公司專門致力于汽車零部件的研發(fā)及制造，為中國(guó)汽車零部件行業(yè)的代表企業(yè)，專業(yè)生產(chǎn)萬(wàn)向節(jié)、傳動(dòng)軸、等速驅(qū)動(dòng)軸、輪轂單元、軸承、制動(dòng)器、汽車電子、減震器等零部件及總成。

數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，萬(wàn)向錢潮凈利潤(rùn)曾連續(xù)三年下滑，隨著汽車市場(chǎng)回暖，萬(wàn)向錢潮盈利逐漸修復(fù)。2021年至2023年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為143.2億元、140.1億元、144.9億元，同比變動(dòng)31.62%、-2.14%、3.37%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為6.87億元、8.09億元、8.22億元，連增3年，同比增幅分別為57.41%、17.85%、1.54%。

2024年第一季度，萬(wàn)向錢潮業(yè)績(jī)繼續(xù)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)分別為35.56億元、2.79億元、2.73億元，同比增長(zhǎng)0.77%、7.07%、21.58%，凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)水平均創(chuàng)下其近6年來單季度新高。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)除了受益于行業(yè)景氣度回升以外，亦離不開萬(wàn)向錢潮積極搶抓汽車“新四化”機(jī)遇，提升核心技術(shù)能力、抓好高端產(chǎn)品研發(fā)。2021年至2024年第一季度，公司研發(fā)費(fèi)用合計(jì)達(dá)到17.14億元，平均研發(fā)費(fèi)用率約3.7%。

截至2023年末，萬(wàn)向錢潮累積獲得了國(guó)內(nèi)授權(quán)專利3233項(xiàng)，其中發(fā)明專利350項(xiàng)。公司萬(wàn)向節(jié)及輪轂單元產(chǎn)品居全球領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)行業(yè)第一；傳動(dòng)軸、等速驅(qū)動(dòng)軸、軸承等產(chǎn)品居國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。為奔馳、寶馬、豐田、大眾、通用、福特、一汽、上汽、廣汽等重點(diǎn)用戶長(zhǎng)期穩(wěn)定供貨。

值得一提的是，2023年度，萬(wàn)向錢潮擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金1.50元（含稅），現(xiàn)金分紅金額約4.96億元（含稅），分紅率為60.32%。同花順數(shù)據(jù)顯示，這是公司自上市以來第29次分紅，加上本次派現(xiàn)，累計(jì)分紅金額將達(dá)到79.92億元。

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責(zé)編：ZB