華泰證券凈利增15%領(lǐng)跑“三中一華” 自營(yíng)等業(yè)務(wù)存四大問(wèn)題被責(zé)令改正

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

新“國(guó)九條”出臺(tái)之后，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)強(qiáng)化對(duì)上市券商的監(jiān)管。

日前，江蘇證監(jiān)局發(fā)布對(duì)華泰證券（601688.SH、06886.HK）的行政監(jiān)管措施，因存在部分自營(yíng)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)控把關(guān)不到位、對(duì)部分客戶(hù)適當(dāng)性管理及督促義務(wù)履行不到位、從業(yè)人員資質(zhì)管理不到位、跟投業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善等四大方面問(wèn)題，江蘇證監(jiān)局決定對(duì)華泰證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在新“國(guó)九條”出臺(tái)之后的十幾日時(shí)間內(nèi)，除了華泰證券之外，還有中信證券、海通證券、華西證券、銀河證券、東吳證券、東海證券、國(guó)信證券等多家券商被罰或被立案，處罰事由涵蓋保薦、自營(yíng)、資管等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

作為頭部券商之一，此前華泰證券發(fā)布的年報(bào)顯示，2023年華泰證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入365.78億元，同比增長(zhǎng)14.19%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)，下同）127.51億元，同比增長(zhǎng)15.35%，業(yè)績(jī)?cè)鏊兕I(lǐng)跑“三中一華”。

需要注意的是，2023年自營(yíng)業(yè)務(wù)成為券商業(yè)績(jī)的“勝負(fù)手”。2023年，華泰證券的自營(yíng)收入大增，成為公司業(yè)績(jī)的主要驅(qū)動(dòng)力，但其也是華泰證券此次被罰的領(lǐng)域之一。

其他業(yè)務(wù)中，2023年華泰證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入分別為59.59億元、30.37億元，同比減少11.14億元、9.87億元，降幅15.75%、24.54%。

新“國(guó)九條”發(fā)布后多家券商被罰

4月19日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布對(duì)華泰證券的行政監(jiān)管措施。近期，江蘇證監(jiān)局對(duì)華泰證券開(kāi)展了現(xiàn)場(chǎng)檢查。經(jīng)查，華泰證券存在四大方面問(wèn)題。

江蘇證監(jiān)局指出，華泰證券部分自營(yíng)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)控把關(guān)不到位。具體為債券做市業(yè)務(wù)中對(duì)關(guān)聯(lián)交易把關(guān)不嚴(yán)、對(duì)債券投資的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖缺乏有效管控導(dǎo)致擴(kuò)大虧損。

同時(shí)，華泰證券對(duì)部分客戶(hù)適當(dāng)性管理及督促義務(wù)履行不到位。具體為公司向沒(méi)有套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理需求的企業(yè)發(fā)行掛鉤個(gè)股價(jià)格的非保本浮動(dòng)型收益憑證；向通過(guò)多層嵌套才達(dá)到規(guī)定投資門(mén)檻的私募基金發(fā)行非保本浮動(dòng)型收益憑證；未充分督促上市公司股東如實(shí)披露減持信息。

不僅如此，江蘇證監(jiān)局還發(fā)現(xiàn)華泰證券從業(yè)人員資質(zhì)管理不到位。經(jīng)查，華泰證券應(yīng)具備基金從業(yè)資格的在職人員中存在部分人員未通過(guò)基金從業(yè)資格考試的情形。

此外，華泰證券還存在跟投業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善的問(wèn)題，具體為公司子公司員工跟投平臺(tái)未對(duì)所有投資項(xiàng)目進(jìn)行跟投，不符合公司子公司內(nèi)部跟投規(guī)定，江蘇證監(jiān)局認(rèn)為上述行為反映華泰證券內(nèi)部控制存在不完善。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，江蘇證監(jiān)局決定對(duì)華泰證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。公司應(yīng)在收到該決定書(shū)之日起30日內(nèi)就上述事項(xiàng)整改落實(shí)情況向江蘇證監(jiān)局提交書(shū)面報(bào)告。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，4月12日，新“國(guó)九條”發(fā)布，其中提到要推動(dòng)證券基金機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展。當(dāng)日，證監(jiān)會(huì)就修訂《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》公開(kāi)征求意見(jiàn)，目的在于通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管，督促上市證券公司成為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的“領(lǐng)頭羊”和“排頭兵”。

此后的十幾日時(shí)間內(nèi)，已有多家券商被罰。除了華泰證券之外，還有中信證券、海通證券、華西證券、銀河證券、東吳證券、東海證券、國(guó)信證券等多家券商被罰或被立案，涉及事由涵蓋保薦、自營(yíng)、資管等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

其中，在華泰證券收到罰單的同日，監(jiān)管部門(mén)對(duì)中核鈦白“違規(guī)定增案”的處罰落地，中核鈦白實(shí)控人王澤龍以及兩大龍頭券商中信證券、海通證券合計(jì)被罰沒(méi)2.35億元。

4月12日，華西證券因涉及金通靈2019年非公開(kāi)發(fā)行股票保薦項(xiàng)目違規(guī)，被采取暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個(gè)月的監(jiān)管措施。

經(jīng)紀(jì)及投行業(yè)務(wù)收入下滑

作為頭部券商之一，在市場(chǎng)波動(dòng)較大的2023年，華泰證券的業(yè)績(jī)表現(xiàn)可圈可點(diǎn)。

此前，華泰證券發(fā)布的年報(bào)顯示，2023年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入365.78億元，同比增長(zhǎng)14.19%；凈利潤(rùn)127.51億元，同比增長(zhǎng)15.35%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，“三中一華”的其他三家券商中，中信證券、中信建投、中金公司在2023年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入600.68億元、232.43億元、229.9億元，同比減少7.74%、15.68%、11.87%；凈利潤(rùn)197.21億元、70.34億元、61.56億元，同比減少7.49%、6.45%、18.97%。由此來(lái)看，華泰證券為“三中一華”里唯一一家實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的券商。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月21日，A股已有33家上市券商發(fā)布年報(bào)，華泰證券的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)規(guī)模均僅次于中信證券。而在2022年，華泰證券的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)規(guī)模在A股上市券商中分別位居第四、第三位。

按業(yè)務(wù)條線劃分，2023年華泰證券的四大業(yè)務(wù)板塊中，財(cái)富管理業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)服務(wù)業(yè)務(wù)、投資管理業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入分別為157.21億元、67.89億元、28.86億元、79.26億元，同比增長(zhǎng)0.59%、38.79%、242.72%、19.49%。

不過(guò)，長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，2023年華泰證券的投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為30.37億元，同比減少9.87億元，降幅24.54%。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，2023年華泰證券的股權(quán)主承銷(xiāo)數(shù)量（含首次公開(kāi)發(fā)行、增發(fā)、配股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債、可交換債）72單，排名行業(yè)第三；金額人民幣912.99億元，排名行業(yè)第四。

此外，2023年華泰證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入59.59億元，同比減少11.14億元，降幅15.75%。同期，公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入42.56億元，同比增長(zhǎng)12.92%。

值得關(guān)注的是，在2023年，自營(yíng)業(yè)務(wù)成為券商業(yè)績(jī)的“勝負(fù)手”，但其也是華泰證券此次被罰的業(yè)務(wù)領(lǐng)域之一。

年報(bào)顯示，2023年，華泰證券的投資收益為132.8億元，同比增長(zhǎng)26.97%；公允價(jià)值變動(dòng)收益為9.75億元，上年同期為-32.14億元。若以“投資收益-對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益+公允價(jià)值變動(dòng)凈收益”為口徑粗略計(jì)算，2023年華泰證券的自營(yíng)收入為116.7億元，同比增加56.43億元，增幅達(dá)到93.63%。

責(zé)編：ZB