浙商證券單月2次被“點(diǎn)名”涉保薦業(yè)務(wù) 2023年投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入逆勢增12.59%

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 潘瑞冬

伴隨著投行業(yè)務(wù)逆勢增長和自營業(yè)務(wù)回暖，浙商證券（601878.SH）2023年業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

4月10日晚間，浙商證券發(fā)布2023年年度報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入176.38億元，同比增長4.9%；歸母凈利潤17.54億元，同比增長6.01%。

從營業(yè)收入構(gòu)成來看，2023年，浙商證券的投資銀行營收8.56億元，同比增長12.54%，從投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入來看，去年實(shí)現(xiàn)8.77億元，同比增長12.59%。值得一提的是，這是在去年IPO收緊的背景下實(shí)現(xiàn)的。

不過，需要提及的是，同樣是由于公司的投資銀行業(yè)務(wù)，公司2024年3月29日收到上交所的罰單，主要是由于其在星星冷鏈項(xiàng)目中，存在職責(zé)履行不到位的情形，上交所決定對浙商證券予以監(jiān)管警示。

五大業(yè)務(wù)僅經(jīng)紀(jì)下滑

2022年業(yè)績短暫下滑后，浙商證券去年業(yè)績企穩(wěn)回升。

根據(jù)2023年年報(bào)，去年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入176.38億元，同比增長4.9%；歸母凈利潤17.54億元，同比增長6.01%。與之相對比的是，2022年，公司的營收和歸母凈利潤增速分別為2.41%、-24.66%。

2022年公司凈利潤下滑主要是由于自營業(yè)務(wù)拖累。不過，2023年，這一業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了大幅增長。

若以剔除對聯(lián)營合營企業(yè)后的投資收益加上公允價(jià)值變動(dòng)收益來計(jì)算自營業(yè)務(wù)情況，2023年，浙商證券的自營業(yè)務(wù)收入為10.25億元，較2022年的6.85億元增長49.62%。對此，浙商證券在年報(bào)中解釋為市場行情好轉(zhuǎn)帶來自營業(yè)務(wù)回升。

除了自營業(yè)務(wù)大幅回升外，浙商證券的投資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)更為亮眼，況且，這是在監(jiān)管階段性收緊IPO背景下實(shí)現(xiàn)的逆勢增長。

據(jù)了解，2023年8月，證監(jiān)會(huì)定調(diào)“階段性收緊IPO節(jié)奏”。受此影響，2023年A股IPO整體的數(shù)量和融資規(guī)模都有所收窄。統(tǒng)計(jì)顯示，2023年A股新增上市公司313家，同比下降26.87%，融資金額合計(jì)3564.86億元，同比下降39.25%。

據(jù)長江商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前披露的23家券商年報(bào)中，僅有國聯(lián)證券和浙商證券兩家的投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)正增長。素有“投行貴族”之稱的中金公司的投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入37.02億元，同比下降47.16%。另外，投行業(yè)務(wù)股債承銷規(guī)模市占率都保持行業(yè)第一的中信證券也有超過27%的下滑，手續(xù)費(fèi)凈收入從2022年的86.54億元降低至62.93億元。

數(shù)據(jù)顯示，去年，浙商證券的投資銀行營收8.56億元，同比增長12.54%，從投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入來看，去年實(shí)現(xiàn)8.77億元，同比增長12.59%。

更具體來看，2023年，公司主承銷項(xiàng)目中，IPO項(xiàng)目從2022年的4個(gè)降低至3個(gè)，主承銷金額從31.96億元降低至30.88億元，可轉(zhuǎn)債從上一年的4個(gè)降低至2個(gè)，主承銷金額從44.89億元降至9.28億元。

不過，浙商證券的增發(fā)項(xiàng)目增幅明顯，從2022年的2個(gè)增加至6個(gè)，主承銷金額也從3.75億元增加至36.36億元。需要說明的是，股權(quán)承銷的傭金比例相較債券高。

實(shí)際上，浙商證券五大業(yè)務(wù)中，僅經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入有所下滑。根據(jù)2023年年報(bào)，浙商證券實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營收35.12億元，同比下降4.3%。此外，剩余兩大業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和期貨業(yè)務(wù)的營業(yè)收入分別為4.85億元、126.23億元，同比變動(dòng)分別為16.68%、1.6%。

3月被兩次點(diǎn)名

利用前保薦機(jī)構(gòu)寫招股說明書、回答反饋問題，浙商證券3月被上交所處罰。

3月29日，上交所在網(wǎng)站上公布了2份罰單，指向了浙商證券。因在保薦星星冷鏈項(xiàng)目中，存在職責(zé)履行不到位的情形，上交所決定對浙商證券予以監(jiān)管警示，對保薦代表人李婧暉、王一鳴處以3個(gè)月內(nèi)不接受保薦代表人簽字的發(fā)行上市申請文件及信息披露文件的紀(jì)律處分。

具體而言，2022年3月底，平安證券收到中國證監(jiān)會(huì)深圳監(jiān)管局行政監(jiān)管措施事先告知書，擬被暫停保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月。星星冷鏈遂與平安證券終止上述一攬子協(xié)議，并與浙商證券簽署輔導(dǎo)協(xié)議、保薦協(xié)議。2023年3月，上交所受理了發(fā)行人首發(fā)上市申請。

然而，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，星星冷鏈更換保薦機(jī)構(gòu)，浙商證券項(xiàng)目組進(jìn)場后，平安證券員工依舊作為主要分工參與人員參與招股說明書撰寫、反饋問題回答等工作。

除了因保薦人存在保薦職責(zé)履行不到位的情況，被上交所監(jiān)管警示外，2024年3月7日，浙商證券也存在作為主辦券商未保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的問題，被全國股轉(zhuǎn)公司要求提交書面承諾。

2023年年內(nèi)，浙商證券還因?yàn)榘l(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)被浙江證監(jiān)局采取出具警示函措施。浙江證監(jiān)局認(rèn)為，浙商證券存在問題包括，一是對證券分析師服務(wù)客戶、公開發(fā)表言論等方面的內(nèi)控管理有效性不足。二是研究報(bào)告質(zhì)量控制和合規(guī)審查不到位。三是個(gè)別研究報(bào)告制作不審慎，未能保證信息來源合規(guī)。

此外，浙商證券近期頗受市場關(guān)注的是，其入主國都證券兩度延期后，終于有了新的進(jìn)展。

3月29日，浙商證券發(fā)布公告，公司擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，受讓重慶信托、天津重信、重慶嘉鴻、深圳遠(yuǎn)為、深圳中峻分別持有的國都證券4.72%、4.72%、3.77%、3.31%、2.63%股份，合計(jì)股份為19.15%。本次受讓成功后，浙商證券將成為國都證券的第一大股東。

浙商證券有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次交易符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃，有利于公司優(yōu)化資源配置，加強(qiáng)資源整合，進(jìn)一步提高公司證券業(yè)務(wù)的影響力和市場競爭力，充分發(fā)揮公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢與國都證券業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)，有利于公司和投資者利益。

責(zé)編：ZB