海通證券受境外業(yè)務(wù)拖累凈利兩年降118億 投行營(yíng)收降近15%年內(nèi)6單IPO項(xiàng)目撤回

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

頭部券商中的海通證券（600837.SH、06837.HK）已被同行甩在身后。

年報(bào)顯示，2023年海通證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入229.53億元，同比減少11.54%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)，下同）10.08億元，同比減少84.59%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（扣非凈利潤(rùn)，下同）2.71億元，同比減少95.4%。

東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月6日，A股已有26家上市券商披露2023年年度報(bào)告，海通證券的凈利潤(rùn)增速在26家券商中最低。

而在2021年，海通證券的營(yíng)收和凈利潤(rùn)均在A股券商中排名前五。若以2021年業(yè)績(jī)?yōu)榛鶖?shù)計(jì)算，近兩年時(shí)間內(nèi)，海通證券的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)規(guī)模整體分別減少202.52億元、118.19億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，境外業(yè)務(wù)成為拖累海通證券業(yè)績(jī)的主要原因。2023年，海通證券全資子公司海通國際控股實(shí)現(xiàn)收入-15.75億港幣，凈利潤(rùn)-81.56億港幣，且近兩年累計(jì)虧損134.96億港幣。

除此之外，在A股IPO階段性放緩的2023年，海通證券的投行業(yè)務(wù)也受到影響。2023年，海通證券的投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入36.31億元，同比減少14.80%。

值得一提的是，截至今年4月6日，海通證券保薦的IPO項(xiàng)目中，已有6單項(xiàng)目主動(dòng)撤回申請(qǐng)。

海通國際控股兩年虧近135億港幣

年報(bào)顯示，2023年海通證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入229.53億元，同比減少11.54%；凈利潤(rùn)10.08億元，同比減少84.59%；扣非凈利潤(rùn)2.71億元，同比減少95.4%。

全年超過80%的業(yè)績(jī)降幅，海通證券此份成績(jī)單在頭部券商中頗為惹眼。

東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月6日，A股已有26家上市券商披露2023年年度報(bào)告。其中，16家券商營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，10家下滑；17家券商凈利潤(rùn)增長(zhǎng)，9家下滑。當(dāng)前，海通證券的營(yíng)業(yè)收入增速在26家券商中位列第23，但凈利潤(rùn)增速為26家券商中最低。

以營(yíng)業(yè)收入規(guī)模來看，2023年，海通證券的營(yíng)收規(guī)模低于中信證券、華泰證券、國泰君安、中國銀河、廣發(fā)證券、中信建投、中金公司等7家券商，凈利潤(rùn)規(guī)模則在前述26家券商中排名第18位。

不僅如此，海通證券連續(xù)兩年業(yè)績(jī)下滑。此前的2020年至2022年，海通證券曾分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入382.2億元、432.05億元、259.48億元，同比增長(zhǎng)9.64%、13.04%、-39.94%；凈利潤(rùn)108.75億元、128.27億元、65.45億元，同比增長(zhǎng)14.2%、17.94%、-48.97%。

其中，在海通證券業(yè)績(jī)較好的2021年，公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模在A股上市券商中僅次于中信證券，且凈利潤(rùn)規(guī)模也緊跟中信證券、國泰君安、華泰證券之后。

若以2021年業(yè)績(jī)?yōu)榛鶖?shù)計(jì)算，近兩年時(shí)間內(nèi)，海通證券的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)規(guī)模整體分別減少202.52億元、118.19億元。

對(duì)于2023年業(yè)績(jī)大幅下滑，海通證券此前作出解釋稱，主要是受市場(chǎng)波動(dòng)和歐美央行大幅加息影響，公司境外金融資產(chǎn)估值下降幅度較大，境外利息支出大幅增長(zhǎng)；公司部分業(yè)務(wù)收入同比減少；因上年比較基數(shù)較小，公司信用資產(chǎn)減值撥備同比增加。

海通證券主要通過其全資子公司海通國際控股開展境外業(yè)務(wù)。年報(bào)顯示，2023年，海通國際控股實(shí)現(xiàn)收入-15.75億港幣，凈利潤(rùn)-81.56億港幣，是海通證券旗下唯一一家業(yè)績(jī)虧損的主要參控股公司。此前的2021年和2022年，海通國際控股分別實(shí)現(xiàn)收入108.53億港幣、30.41億港幣，凈利潤(rùn)10.16億港幣、-53.4億港幣。這意味著，2022年和2023年，海通國際控股累計(jì)虧損134.96億港幣。

2023年，海通證券的境外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.8億元，同比減少70.24%；毛利率-766.98%，同比減少621.25個(gè)百分點(diǎn)。

此外，2023年，海通證券計(jì)提信用減值損失共計(jì)31.89億元，同比增長(zhǎng)91.44%；其他資產(chǎn)減值損失3.08億元，同比增長(zhǎng)372.23%。

值得一提的是，去年10月，海通證券通過海通國際控股將其孫公司海通國際私有化。今年年初，海通國際正式從港股私有化退市。

四大業(yè)務(wù)條線營(yíng)收下滑

除了境外業(yè)務(wù)波動(dòng)較大之外，在A股IPO階段性放緩的2023年，海通證券的投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)同樣值得關(guān)注。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年，全市場(chǎng)股權(quán)融資項(xiàng)目數(shù)量790家，同比下降16.40%，融資金額1.1萬億元，同比下降33.06%；其中IPO項(xiàng)目數(shù)量313家，同比下降26.87%，融資金額3565億，同比下降39.25%。

相較于股權(quán)融資而言，債券市場(chǎng)規(guī)模則穩(wěn)定增長(zhǎng)。2023年，全市場(chǎng)各類債券發(fā)行合計(jì)71萬億元，同比增長(zhǎng)15.45%。其中，利率債、信用債、同業(yè)存單的發(fā)行規(guī)模分別為26萬億元、19萬億元、26萬億元，同比增長(zhǎng)14.78%、5.08%、25.39%。

在此背景下，2023年，海通證券共完成股權(quán)融資項(xiàng)目42單，融資金額637億元。完成IPO項(xiàng)目22單，市場(chǎng)排名第三，融資金額466億元，市場(chǎng)排名第二；其中，完成科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目10單，市場(chǎng)排名第二，融資金額380億元，市場(chǎng)排名第一；完成北交所發(fā)行上市項(xiàng)目3單。完成再融資項(xiàng)目20單，包括參與保薦承銷的定增項(xiàng)目16單及可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目4單，共融資171億元。

截至2023年末，海通證券保薦的IPO在審及待發(fā)項(xiàng)目數(shù)量51家，市場(chǎng)排名第三。

不過，長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，截至今年4月6日，海通證券保薦的IPO項(xiàng)目中，晟威機(jī)電、貝利特化學(xué)、速邁醫(yī)學(xué)、京陽科技、科利德、澎立生物等六單項(xiàng)目均相繼在年內(nèi)撤回IPO申請(qǐng)。

而由于境內(nèi)外市場(chǎng)IPO融資金額同比下降，導(dǎo)致股權(quán)承銷收入減少，2023年海通證券的投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入36.31億元，同比減少6.31億元，降幅14.80%；毛利率41.27%，同比減少9.51個(gè)百分點(diǎn)。

不僅僅是投行業(yè)務(wù)下滑，其他業(yè)務(wù)中，2023年，海通證券的財(cái)富管理、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入分別為83.15億元、26.49億元，同比減少12.03%、14.16%。

此外，受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，2023年海通證券的交易及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入為-29.24億元，較上年同期減少12.19億元。

值得一提的是，即便業(yè)績(jī)大幅下滑，海通證券依舊保持分紅。年報(bào)中，海通證券擬每10股派現(xiàn)1元（含稅），預(yù)計(jì)分紅13億元，占公司2023年凈利潤(rùn)的比例為128.96%。

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責(zé)編：ZB