橫琴人壽成立近七年累計(jì)虧損11億 珠海國資兩年增資24.5億持股將達(dá)49%

長江商報(bào)消息 ●長江商報(bào)記者 徐佳

全國性壽險(xiǎn)公司橫琴人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡稱“橫琴人壽”）再次獲得珠海國資增資。

日前，橫琴人壽披露，公司將新增注冊資本7.53億元，由公司股東珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司（以下簡稱“珠海鏵創(chuàng)”）出資15.81億元全額認(rèn)繳。本次增資完成后，珠海鏵創(chuàng)的持股比例將進(jìn)一步提升至49%。

長江商報(bào)記者注意到，這是珠海鏵創(chuàng)時(shí)隔近兩年之后再次計(jì)劃增資橫琴人壽。兩次增資完成，珠海鏵創(chuàng)合計(jì)耗資24.5億元。

資料顯示，珠海鏵創(chuàng)是珠海市國資委下屬的珠海華發(fā)集團(tuán)在金融領(lǐng)域的重要全資子公司。

不過，成立已有七個(gè)年頭，雖然業(yè)務(wù)規(guī)模快速壯大，但橫琴人壽依舊面臨盈利難題。數(shù)據(jù)顯示，2016年成立之后，2020年橫琴人壽實(shí)現(xiàn)盈利，但2022年再次陷入虧損。2023年前九月，公司繼續(xù)虧損3.17億元。

粗略計(jì)算，成立七年多以來，橫琴人壽累計(jì)已實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入393.48億元，凈利潤累計(jì)虧損近11億元。

時(shí)隔兩年珠海國資再次出手增資

日前，橫琴人壽發(fā)布注冊資本變更情況。公司將新增注冊資本7.53億元，由公司股東珠海鏵創(chuàng)出資15.81億元全額認(rèn)繳。本次變更注冊資本后，橫琴人壽的注冊資本將由23.85億元增加至31.37億元。

長江商報(bào)記者注意到，這是珠海鏵創(chuàng)時(shí)隔近兩年之后再次計(jì)劃增資橫琴人壽。

資料顯示，作為廣東橫琴自貿(mào)區(qū)內(nèi)首家全國性法人壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，橫琴人壽成立于2016年12月，由珠海鏵創(chuàng)、亨通集團(tuán)、廣東明珠集團(tuán)深圳投資有限公司（已更名為深圳市珍珠紅商貿(mào)有限公司）、蘇州環(huán)亞實(shí)業(yè)有限公司、中植企業(yè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“中植集團(tuán)”）五家戰(zhàn)略類股東共同發(fā)起設(shè)立，持股比例均為20%，公司初始注冊資本為20億元。

2019年3月，橫琴人壽首次變更注冊資本，上述五方股東按照原比例共增資10億元。此次增資完成之后，橫琴人壽的注冊資本金增加至30億元。

2022年5月，橫琴人壽再次實(shí)施增資擴(kuò)股，新增注冊資本3.85億元，且每1元注冊資本對應(yīng)2.26元，由珠海鏵創(chuàng)單一認(rèn)繳。

上述增資完成之后，橫琴人壽的注冊資本變更為23.85億元，珠海鏵創(chuàng)對于橫琴人壽的持股比例提升至32.9%，其他四大股東的持股比例隨之稀釋至16.775%。

綜上粗略計(jì)算，包括本次增資在內(nèi)，兩年時(shí)間內(nèi)，珠海鏵創(chuàng)對橫琴人壽合計(jì)將增資24.5億元。本次增資完成后，珠海鏵創(chuàng)的持股比例也將進(jìn)一步提升至49%，同時(shí)其他四大股東的持股比例將下降至12.75%。

不過，由于股東方包括已申請破產(chǎn)的中植集團(tuán)，橫琴人壽的股權(quán)穩(wěn)定性一直備受市場關(guān)注。

去年12月，聯(lián)合資信對橫琴人壽出具評級報(bào)告，其中就指出，橫琴人壽開業(yè)至目前，公司未直接或間接持有底層涉及中植集團(tuán)主體及其一致行動(dòng)人的資產(chǎn)。截至2023年9月末，橫琴人壽與中植集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方無任何存量關(guān)聯(lián)交易。但另一方面，仍需關(guān)注中植集團(tuán)的經(jīng)營情況對公司可能產(chǎn)生的影響。

更早之前的2022年5月，中植集團(tuán)還曾計(jì)劃轉(zhuǎn)讓橫琴人壽股權(quán)，但直至今日依舊未有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。

七年間僅兩個(gè)年頭實(shí)現(xiàn)盈利

對于橫琴人壽而言，連續(xù)兩次獲得大股東的增資，這將有利于提升公司的資本實(shí)力。而作為增資方的珠海鏵創(chuàng)，其背后則是珠海國資。

天眼查顯示，珠海鏵創(chuàng)的股東只有一名，即珠海華發(fā)投資控股集團(tuán)，后者的控股股東為珠海華發(fā)集團(tuán)，珠海華發(fā)集團(tuán)則由珠海市國資委、廣東省財(cái)政廳分別持股92.1254%、7.8746%。

據(jù)珠海華發(fā)投資控股集團(tuán)官網(wǎng)介紹，公司自成立以來，通過新設(shè)或收購方式，先后獲得財(cái)務(wù)公司、證券、期貨、金融租賃、人壽保險(xiǎn)等總部級牌照，并在香港金融市場取得多個(gè)金融牌照，短時(shí)間內(nèi)構(gòu)建了以銀行、證券、保險(xiǎn)、資管、期貨、財(cái)務(wù)公司、金融租賃等牌照金融業(yè)務(wù)為核心，以供應(yīng)鏈金融、普惠金融、商業(yè)保理、交易平臺等創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)和金融科技業(yè)務(wù)為支撐的“1+2”業(yè)務(wù)格局，躍升為地級市中牌照最齊全的綜合型金融投資集團(tuán)之一。

不過，成立已有七個(gè)年頭，雖然業(yè)務(wù)規(guī)模快速壯大，但橫琴人壽依舊面臨盈利難題。長江商報(bào)記者注意到，由于成立時(shí)間接近年末，2016年橫琴人壽的營業(yè)收入僅為1.5萬元，凈利潤-4246.55萬元。

此后的2017年至2022年，橫琴人壽分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.91億元、26.66億元、37.31億元、77.67億元、79.63億元、95.38億元，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入8.63億元、24.62億元、59.55億元、66.22億元、67.86億元、79.71億元；凈利潤-8240.73萬元、-2.46億元、-2.41億元、586.9萬元、110.2萬元、-1.79億元。其中，在2020年開始盈利之后，2022年橫琴人壽再次陷入虧損。

2023年前九月，橫琴人壽則實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入86.89億元，同比增長9.02%；但凈利潤為虧損3.17億元，主要是受國債收益率曲線下行影響，橫琴人壽提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金規(guī)模增加，加之退保金規(guī)模增長，對公司利潤造成負(fù)面影響。

粗略計(jì)算，成立七年多以來，橫琴人壽累計(jì)已實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入393.48億元，凈利潤累計(jì)虧損近11億元。

而在償付能力方面，截至2023年9月末，橫琴人壽實(shí)際資本56.01億元，其中核心一級資本34.33億元；核心償付能力充足率129.10%，綜合償付能力充足率163.70%，均較年初有所提升。

聯(lián)合資信指出，橫琴人壽根據(jù)相關(guān)要求，其最低資本按照90%計(jì)算償付能力充足率，加之資產(chǎn)端部分風(fēng)險(xiǎn)因子調(diào)整，最低資本規(guī)模有所減少。此外，橫琴人壽根據(jù)市場波動(dòng)及經(jīng)營情況增加了分保比例，進(jìn)一步降低其最低資本規(guī)模并提升了實(shí)際資本規(guī)模，整體上，橫琴人壽償付能力較年初有所提升。

此外，聯(lián)合資信還稱，珠海鏵創(chuàng)作為珠海市國資委下屬的珠海華發(fā)集團(tuán)在金融領(lǐng)域的重要全資子公司，資本實(shí)力強(qiáng)、業(yè)務(wù)范圍廣泛，能夠在公司治理、資本補(bǔ)充、業(yè)務(wù)開展及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面給予橫琴人壽有力支持。

視覺中國圖

責(zé)編：ZB