長電科技全球市占率10.71%擬45億收購加碼主業(yè)

長江商報消息 ●長江商報記者 沈右榮

國內(nèi)半導體行業(yè)龍年首現(xiàn)巨額并購。

3月5日晚間，長電科技（600584.SH）發(fā)布公告，公司全資子公司長電科技管理有限公司（以下簡稱“收購方”或“長電管理公司”）擬以現(xiàn)金方式收購晟碟半導體（上海）有限公司（以下簡稱“標的公司”或“晟碟半導體”）80%的股權(quán)，收購對價約6.24億美元（約合人民幣45億元）。

受上述收購消息刺激，3月5日，長電科技股價強勢漲停。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，長電科技頻頻借助收購完善產(chǎn)業(yè)布局。2015年，公司曾耗資47.80億元收購境外資產(chǎn)。本次經(jīng)交易，將是公司第二個超40億元的交易。

毫無疑問，晟碟半導體屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，2023年上半年，標的公司盈利2.22億元。

長電科技稱，通過本次收購，公司還可以與晟碟半導體母公司西部數(shù)據(jù)建立起更緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，增強客戶黏性。

目前，長電科技已經(jīng)成長為全球第三的芯片封測巨頭，2022年，公司全球市占率為10.71%。

45億收購綁定全球巨頭

長電科技再施并購，加碼主業(yè)布局。

根據(jù)最新公告，3月4日，長電科技全資子公司長電管理公司與交易對方SANDISK CHINA LIMITED（出售方） 簽署了具有法律約束力的《股權(quán)收購協(xié)議》，長電管理公司擬以現(xiàn)金方式收購出售方持有的晟碟半導體 80%股權(quán)，經(jīng)交易雙方充分溝通協(xié)商，交易對價約 62400 萬美元。

本次交易完成后，收購方持有標的公司 80%股權(quán)，出售方持有標的公司 20%股權(quán)。

長電科技解釋本次收購原因稱，根據(jù) WSTS（世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計組織）統(tǒng)計，存儲芯片是半導體第二大細分市場，占比 28%左右，2024 年預計存儲芯片市場規(guī)模將達到 1300 億美元。在全球存儲市場中，NAND 閃存芯片規(guī)模約占 40%左右，2021 年到 2027 年的復合增長率為 8%。

出售方母公司 Western Digital Corporation（“西部數(shù)據(jù)”）是全球領(lǐng)先的存儲器廠商，其成立于1970年。近10年來，西部數(shù)據(jù)數(shù)次收購相關(guān)存儲公司。2015年，西部數(shù)據(jù)以190億美元的現(xiàn)金和股票，收購著名的閃存公司閃迪（SanDisk）。不過，2023年10月，在與Kioxia合并談判陷入僵局后，西部數(shù)據(jù)又宣布將分拆為兩家獨立上市公司，分別專注于閃存業(yè)務(wù)和硬盤驅(qū)動器業(yè)務(wù)。

長電科技稱，西部數(shù)據(jù)是其重要客戶之一，自 2003 年起，公司與其建立起了長期合作關(guān)系。本次交易完成之后，標的公司將成為公司與西部數(shù)據(jù)分別持股80%、20%的合資公司，交易將有助于公司與西部數(shù)據(jù)建立起更緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，增強客戶黏性。

晟碟半導體成立于 2006 年，位于上海市閔行區(qū)，主要從事先進閃存存儲產(chǎn)品的研發(fā)、封裝和測試，是全球規(guī)模較大的閃存存儲產(chǎn)品封裝測試工廠之一，產(chǎn)品類型主要包括 iNAND 閃存模塊、SD、 MicroSD 存儲器等。產(chǎn)品廣泛應用于移動通信、工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)、汽車、智能家居及消費終端等領(lǐng)域。其工廠高度自動化，擁有較高的生產(chǎn)效率，是一家在質(zhì)量、運營、可持續(xù)發(fā)展等方面屢獲大獎的“燈塔工廠”。

本次交易的價款分5年支付，其中，約 2.18億美元在交割時支付，約2.18億美元在在交割后 6 個月內(nèi)或 2025 年 1 月 1 日（以較早發(fā)生者為準）支付，剩余的在交割后 5 年內(nèi)分五期支付。

本次交易還約定了違約責任，因一方違約導致《股權(quán)收購協(xié)議》約定的先決條件無法達成，則需要向交易對方支付1000萬美元分手費。

連續(xù)并購成為行業(yè)龍頭

收購，是長電科技發(fā)展過程中的關(guān)鍵詞。借助并購，公司實現(xiàn)了成長壯大。

官網(wǎng)顯示，長電科技的前身是成立于1972年的江陰晶體管廠，1989年，集成電路自動化生產(chǎn)線投產(chǎn)，2000年改制為長電科技股份有限公司，2003年登陸上海證券交易所。

2005年以來，長電科技持續(xù)實施外延式并購布局。

根據(jù)Wind系統(tǒng)數(shù)據(jù)，2004年至2023年，長電科技完成了10余次并購，標的包括長電新科、長電先進、長電新朋等資產(chǎn)。

值得一提的是，作為半導體行業(yè)企業(yè)，長電科技同樣重視技術(shù)創(chuàng)新。2020年開始，公司年度研發(fā)投入均超過10億元，且逐年增長。

截至2023年6月底，公司獲得的發(fā)明專利2462件，其中，在美國獲得的專利為1471件。

責編：ZB