新華保險(xiǎn)與中國(guó)人壽股票投資半年增197億 500億設(shè)立私募為市場(chǎng)注入流動(dòng)性

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

兩大保險(xiǎn)巨頭合作項(xiàng)目迎來新進(jìn)展。

日前，新華保險(xiǎn)（601336.SH）對(duì)外公布2024年第一次臨時(shí)股東大會(huì)決議，會(huì)議審議通過了《關(guān)于申請(qǐng)投資試點(diǎn)基金的議案》等。

此前，新華保險(xiǎn)曾計(jì)劃與中國(guó)人壽（601628.SH）分別出資250億元，合計(jì)500億元共同發(fā)起私募證券投資基金有限公司，即鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募投資基金有限公司。該基金的存續(xù)期限為10年，投資范圍包括上市公司股票、貨幣市場(chǎng)基金、銀行存款、國(guó)債逆回購(gòu)等現(xiàn)金管理類投資品種。

進(jìn)一步增加符合公司投資策略的長(zhǎng)期投資資產(chǎn)，優(yōu)化保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債匹配，提高資金使用效率，是兩家公司共同設(shè)立投資基金的主要原因。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，截至2023年6月末，新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽的投資資產(chǎn)中，股票配置金額在半年內(nèi)合計(jì)增加197.09億元。

萬聯(lián)證券投資顧問屈放向長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，保險(xiǎn)公司設(shè)立私募基金可以穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，注入新的流動(dòng)性。此外，由于基金投資標(biāo)的為優(yōu)質(zhì)、高市值公司，因此對(duì)于市場(chǎng)起到明顯的引導(dǎo)作用。

私募基金投資范圍敲定

2023年11月末，新華保險(xiǎn)與中國(guó)人壽共同宣布將發(fā)起私募基金公司。

按照計(jì)劃，新華保險(xiǎn)與中國(guó)人壽分別出資250億元發(fā)起設(shè)立私募基金公司，合計(jì)出資500億元。同時(shí)，新華保險(xiǎn)的控股子公司新華資產(chǎn)與中國(guó)人壽的控股子公司國(guó)壽資產(chǎn)分別出資500萬元共同發(fā)起設(shè)立基金管理人公司，擔(dān)任上述私募基金公司的管理人。

今年1月25日，新華保險(xiǎn)與中國(guó)人壽就合資設(shè)立基金公司簽署基金公司章程。同時(shí)，新華保險(xiǎn)還披露，新華資產(chǎn)與國(guó)壽資產(chǎn)合資設(shè)立的基金管理人公司已于2023年12月22日完成工商注冊(cè)。

2月27日，新華保險(xiǎn)召開2024年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過了關(guān)于申請(qǐng)投資試點(diǎn)基金的議案，進(jìn)一步明確了該私募基金的投資范圍等細(xì)節(jié)。

上述議案顯示，新華保險(xiǎn)與中國(guó)人壽合資成立的基金公司名稱為鴻鵠志遠(yuǎn)（上海）私募投資基金有限公司，該基金的規(guī)模為500億元，新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽擬以貨幣資金方式各出資250億元，且原則上雙方需在基金設(shè)立之日起一年內(nèi)完成全部實(shí)繳出資�；�金的規(guī)模、新華保險(xiǎn)及中國(guó)人壽的資本承擔(dān)經(jīng)參考基金的資本需要及雙方出資意向由雙方磋商后厘定。

雙方還確定，基金管理人將綜合考慮市場(chǎng)狀況、新華保險(xiǎn)與中國(guó)人壽的出資意愿以及選擇投資標(biāo)的的性價(jià)比決定基金出資時(shí)間和出資額。具體而言，基金管理人會(huì)考慮宏觀經(jīng)濟(jì)狀況及政府政策預(yù)期、上市公司的業(yè)績(jī)預(yù)期、股票市場(chǎng)的估值水平、股票市場(chǎng)的流動(dòng)性水平、投資標(biāo)的的長(zhǎng)期投資價(jià)值水平等各項(xiàng)因素。

同時(shí)，基金管理人公司會(huì)結(jié)合基金資金狀況，在實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期投資的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)股東資產(chǎn)負(fù)債匹配等要求。

此外，該基金的存續(xù)期限為10年，經(jīng)基金公司股東會(huì)決議通過，基金存續(xù)期可以變更。

而在投資范圍上，該基金已確定投資上市公司股票，投資方式包括但不限于連續(xù)競(jìng)價(jià)、認(rèn)購(gòu)非公開發(fā)行股票（A股）/配售（港股）、配股（A股）/供股（港股）、與單一或組合交易對(duì)手間的大宗交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓、可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售、轉(zhuǎn)融通證券出借等，還將投資貨幣市場(chǎng)基金、銀行存款、國(guó)債逆回購(gòu)等現(xiàn)金管理類投資品種。

其中，在股票市場(chǎng)進(jìn)行投資時(shí)，該基金將選擇具有較大市值、流動(dòng)性好及較高市場(chǎng)影響力的優(yōu)質(zhì)上市公司。

兩大險(xiǎn)企股票投資半年增加197億

兩大保險(xiǎn)巨頭合作，且明確將投資優(yōu)質(zhì)上市公司，市場(chǎng)流動(dòng)性預(yù)期將得到提升。

此前，新華保險(xiǎn)表示，本次投資事項(xiàng)符合國(guó)家相關(guān)政策以及未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，進(jìn)一步增加符合公司投資策略的長(zhǎng)期投資資產(chǎn)，優(yōu)化保險(xiǎn)資金資產(chǎn)負(fù)債匹配，提高資金使用效率。

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局日前披露數(shù)據(jù)，截至2023年末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為28.16萬億元，同比增長(zhǎng)11.05%；財(cái)務(wù)投資收益率為2.23%，綜合投資收益率為3.22%。

截至2023年末，人身險(xiǎn)公司投向股票1.82萬億元，占比7.21%，同比增長(zhǎng)3.01%；證券投資基金1.36萬億元，占比5.38%，同比增長(zhǎng)12.15%。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司投向股票1265億元，占比6.26%，同比增長(zhǎng)-0.53%；證券投資基金1786億元，占比8.84%，同比增長(zhǎng)12.24%。

而從兩家保險(xiǎn)巨頭的投資資產(chǎn)配置情況來看，截至2023年6月末，新華保險(xiǎn)的投資規(guī)模約為1.26萬億元，較上年末增長(zhǎng)8.8%，其中投向股票986.81億元，較上年末增長(zhǎng)20.1%，占比也由7.1%提升至7.8%。

截至2023年6月末，中國(guó)人壽投資資產(chǎn)5.42萬億元，其中投向股票4358.89億元，較上年末微增0.74%，占比8.04%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略計(jì)算，截至2023年6月末，新華保險(xiǎn)和中國(guó)人壽的投資資產(chǎn)中，股票配置金額在半年內(nèi)合計(jì)增加197.09億元。

此外，截至2023年6月末，新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽的投資資產(chǎn)中，基金的配置占比分別為7.1%、3.07%。

萬聯(lián)證券投資顧問屈放向長(zhǎng)江商報(bào)記者介紹，險(xiǎn)資設(shè)立證券投資基金是我國(guó)完善投資端的重要一環(huán)。目前A股整體估值偏低，股息率遠(yuǎn)高于債券市場(chǎng)，已經(jīng)成為非常適合的中長(zhǎng)期投資標(biāo)的。從投資標(biāo)的范圍來看，基金投資標(biāo)的體現(xiàn)出穩(wěn)健性、多樣性和長(zhǎng)久期的特點(diǎn)。

屈放認(rèn)為，設(shè)立私募股權(quán)基金對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)而言也是增加的新投資標(biāo)的，加強(qiáng)對(duì)權(quán)益資產(chǎn)的投資可以優(yōu)化保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。保險(xiǎn)公司設(shè)立私募基金可以穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，注入新的流動(dòng)性。此外，由于基金投資標(biāo)的為優(yōu)質(zhì)、高市值公司，因此對(duì)于市場(chǎng)起到明顯的引導(dǎo)作用。

艾文智略首席投資官曹轍則在接受長(zhǎng)江商報(bào)記者采訪時(shí)稱，兩家險(xiǎn)企作為資本市場(chǎng)的重要參與者，通過私募基金投資優(yōu)質(zhì)上市公司，將有助于優(yōu)化上市公司的股東結(jié)構(gòu)，提升上市公司質(zhì)量，推動(dòng)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

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責(zé)編：ZB