中廣核技扣非兩年虧8.39億待突破   發(fā)行價(jià)與股價(jià)倒掛4.95億重組折戟

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

籌劃已有一年多時(shí)間，中廣核技（000881.SZ）資產(chǎn)重組折戟。

2月26日晚間，中廣核技公告稱，綜合近期市場(chǎng)環(huán)境變化等因素影響，交易各方認(rèn)為現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)本次重組事項(xiàng)不確定性較大�；�于審慎性考慮，公司擬終止本次重組，并與交易各方簽署本次交易的終止協(xié)議。

此前，中廣核技曾計(jì)劃作價(jià)4.95億元以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)貝谷科技79%股權(quán)，同時(shí)上市公司還擬向中廣核核技術(shù)發(fā)行股份募集配套資金總額不超過(guò)3億元。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，推進(jìn)此單重組的一年多時(shí)間里，中廣核技在二級(jí)市場(chǎng)上的股價(jià)波動(dòng)較大。雖已下調(diào)過(guò)價(jià)格，但本次交易的發(fā)行價(jià)格與公司股價(jià)倒掛，這或是交易終止的主要原因之一。

重組草案顯示，此次收購(gòu)中，中廣核技確定發(fā)行價(jià)格為6.69元/股。2024年2月初，中廣核技股價(jià)跌至4.61元/股的低點(diǎn)，雖然春節(jié)后有所回溫，截至2月27日收盤，中廣核技報(bào)6.15元/股，仍低于上述6.69元/股的發(fā)行價(jià)格。

另一方面，隨著交易終止，中廣核技需要采取其他措施改善當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2023年中廣核技虧損5.78億至7.81億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（扣非凈利潤(rùn)，下同）為虧損7.72億至9.19億元。以業(yè)績(jī)預(yù)告最低數(shù)計(jì)算，中廣核技近兩年扣非凈利潤(rùn)累計(jì)虧損超8.39億元。

終止4.95億收購(gòu)貝谷科技79%股權(quán)

中廣核技此單重組已推進(jìn)超過(guò)一年半時(shí)間。

回溯公告，2022年6月28日，中廣核技因籌劃資產(chǎn)重組停牌。此后不久，公司正式宣布將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)貝谷科技100%股權(quán)。

2022年8月，中廣核技發(fā)布修訂后的重組草案。此份方案中，貝谷科技100%股權(quán)的評(píng)估值為6.42億元，中廣核技將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金并行的方式完成收購(gòu)。

不過(guò)，一年后即2023年8月，中廣核技對(duì)重組收購(gòu)范圍作出調(diào)整，改為作價(jià)4.95億元以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)貝谷科技79%股權(quán)，同時(shí)上市公司還擬向中廣核核技術(shù)發(fā)行股份募集配套資金總額不超過(guò)3億元。

2月26日，中廣核技再次披露重組進(jìn)展時(shí)宣布交易終止。中廣核技稱，自籌劃并首次公告本次交易以來(lái)，公司嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)及規(guī)范性文件要求，積極組織交易各相關(guān)方推進(jìn)本次重組工作。綜合近期市場(chǎng)環(huán)境變化等因素影響，交易各方認(rèn)為現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)本次重組事項(xiàng)不確定性較大�；�于審慎性考慮，公司擬終止本次重組，并與交易各方簽署本次交易的終止協(xié)議。

同時(shí)，中廣核技還承諾，自終止本次交易公告披露之日起至少1個(gè)月內(nèi)不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，在推進(jìn)此單重組的一年多時(shí)間里，中廣核技在二級(jí)市場(chǎng)上的股價(jià)波動(dòng)較大。盡管已下調(diào)過(guò)價(jià)格，但本次交易的發(fā)行價(jià)格與公司股價(jià)倒掛，這或是此次交易終止的主要原因之一。

重組草案顯示，中廣核技首次計(jì)劃收購(gòu)貝谷科技100%股權(quán)時(shí)，公司確定的發(fā)行價(jià)格為7.83元/股。隨著標(biāo)的資產(chǎn)交易范圍的收窄，方案調(diào)整后公司的發(fā)行價(jià)格下調(diào)至6.69元/股。

2023年9月中廣核技披露的最新重組方案中，中廣核技曾說(shuō)明，根據(jù)注冊(cè)制全面實(shí)施后最新修訂的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》中的規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的百分之八十，本次交易方案需要對(duì)定價(jià)原則進(jìn)行調(diào)整。此時(shí)，中廣核技的股價(jià)在8元/股附近。

2月6日，中廣核技股價(jià)跌至4.61元/股的低點(diǎn)，盡管春節(jié)后有所回溫，截至2月27日收盤，中廣核技報(bào)6.15元/股，遠(yuǎn)低于上述6.69元/股的發(fā)行價(jià)格。

2023年預(yù)虧超5.78億

按照計(jì)劃，此單由中國(guó)廣核集團(tuán)主導(dǎo)的資產(chǎn)重組，將對(duì)中廣核技夯實(shí)主營(yíng)業(yè)務(wù)、提振盈利能力起到推進(jìn)作用。隨著交易終止，中廣核技需要采取其他措施改善當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

重組草案中，中廣核技曾表示，本次重組既是中廣核技積極推動(dòng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入、落實(shí)國(guó)有上市企業(yè)業(yè)績(jī)提升和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)改善的有效舉措，也是中廣核技推進(jìn)核心業(yè)務(wù)提高資產(chǎn)證券化水平的重要戰(zhàn)略部署、進(jìn)一步做強(qiáng)做優(yōu)做大的必然選擇，同時(shí)也是國(guó)有企業(yè)全面深化改革、國(guó)有經(jīng)濟(jì)優(yōu)化布局的一次重要探索，有利于實(shí)現(xiàn)多方共贏。

資料顯示，中廣核技深耕中國(guó)非動(dòng)力核技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)多年。作為此次重組的標(biāo)的，貝谷科技主營(yíng)的核儀器儀表業(yè)務(wù)屬于核安全范疇，是上市公司核技術(shù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈的重要補(bǔ)充，且智慧監(jiān)管業(yè)務(wù)中的安檢相關(guān)產(chǎn)品是核技術(shù)應(yīng)用的重要領(lǐng)域之一。因此，中廣核技與貝谷科技在產(chǎn)品、市場(chǎng)、技術(shù)和研發(fā)方面存在協(xié)同。

更為重要的是，貝谷科技的并表，能夠增厚中廣核技的業(yè)績(jī)。根據(jù)日前中廣核技披露的業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（凈利潤(rùn)，下同）為虧損5.78億至7.81億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為虧損7.72億至9.19億元。

這也將是中廣核技連續(xù)兩年扣非凈利潤(rùn)虧損。此前的2020年至2022年，中廣核技分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.52億元、79.99億元、69.45億元，凈利潤(rùn)2.71億元、1.77億元、1.99億元，扣非凈利潤(rùn)1.8億元、5330.99萬(wàn)元、-6703.65萬(wàn)元。

以業(yè)績(jī)預(yù)告最低數(shù)計(jì)算，中廣核技近兩年扣非凈利潤(rùn)累計(jì)虧損超8.39億元。

對(duì)于2023年虧損的原因，中廣核技稱，主要是航運(yùn)業(yè)務(wù)船舶日均租金下滑50%，漁業(yè)成本上漲及貿(mào)易業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等影響，預(yù)計(jì)減少利潤(rùn)1.2億至1.6億元。同時(shí)，為了進(jìn)一步聚焦“主責(zé)主業(yè)”，報(bào)告期內(nèi)公司對(duì)大連國(guó)合匯邦房地產(chǎn)投資管理有限公司、大連五洲成大建設(shè)發(fā)展有限公司等6家公司進(jìn)行了破產(chǎn)清算，預(yù)計(jì)減少利潤(rùn)9500萬(wàn)至1.3億元。公司培育的醫(yī)療健康板塊、核環(huán)保業(yè)務(wù)雖前景良好，但仍處于培育期，尚未產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，預(yù)計(jì)減少利潤(rùn)8000萬(wàn)至1.2億元。

此外，中廣核技擬對(duì)可能發(fā)生資產(chǎn)減值的資產(chǎn)計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)減少利潤(rùn)1.7億至1.9億元。

不過(guò)，中廣核技同時(shí)表示，公司將在下階段做好安全生產(chǎn)的同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提升資產(chǎn)質(zhì)量；優(yōu)化科技創(chuàng)新體系、加大科技創(chuàng)新力度、落實(shí)重點(diǎn)科研項(xiàng)目，持續(xù)提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，引領(lǐng)公司高質(zhì)量發(fā)展，為公司的長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

責(zé)編：ZB