*ST左江涉財(cái)務(wù)造假股價(jià)縮水93.5%   華安證券“蒙眼”薦股被責(zé)令改正

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

無視*ST左江（300799.SZ）退市風(fēng)險(xiǎn)，華安證券（600909.SH）“蒙眼”發(fā)布研報(bào)薦股再次收到監(jiān)管罰單。

2月18日晚間，華安證券發(fā)布公告稱，公司收到中國證監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書。因在研報(bào)制作、投資銀行業(yè)務(wù)等多個(gè)方面存在違規(guī)行為，反映出華安證券在內(nèi)部控制、公司治理等方面存在缺陷，安徽證監(jiān)局決定對(duì)華安證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，這是本月自深交所發(fā)出警示函之后，華安證券再次因*ST左江研報(bào)事件被罰。

2023年4月，在*ST左江已三次發(fā)布關(guān)于公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公告的情況下，華安證券依舊發(fā)布研報(bào)薦股。在公司研報(bào)發(fā)布后不久，*ST左江就因2022年業(yè)績(jī)虧損且營(yíng)收低于1億元，被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

2024年1月30日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)，證監(jiān)會(huì)現(xiàn)已初步查明，*ST左江2023年披露的財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重不實(shí)，涉嫌重大財(cái)務(wù)造假。

二級(jí)市場(chǎng)上，2023年7月，*ST左江股價(jià)曾沖至299.8元/股，成“史上最貴ST股”。但截至2月19日收盤，*ST左江股價(jià)為19.52元/股，較最高點(diǎn)已經(jīng)縮水93.5%。

無視風(fēng)險(xiǎn)提示力推*ST左江股票

發(fā)布研報(bào)推薦“最貴ST股”，華安證券收監(jiān)管罰單。

2月18日晚間，華安證券發(fā)布公告稱，公司收到中國證監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書。經(jīng)查，安徽證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)華安證券存在多個(gè)方面問題，其中公司發(fā)布的涉及“左江科技”等研究報(bào)告存在制作不審慎的情形，安徽證監(jiān)局決定對(duì)華安證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。

安徽證監(jiān)局還要求，華安證券應(yīng)在收到?jīng)Q定書之日起30日內(nèi)向安徽證監(jiān)局提交書面整改報(bào)告。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，華安證券此次被罰的起因在于公司2023年4月25日發(fā)布的關(guān)于左江科技的深度研報(bào)《算力領(lǐng)域的璀璨明珠，DPU放量乘勢(shì)而起》。

彼時(shí)，左江科技已在3個(gè)月內(nèi)3次發(fā)布關(guān)于公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公告，主要原因?yàn)楣�司預(yù)計(jì)2022年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元。

但在華安證券的研報(bào)中，其依然預(yù)測(cè)左江科技2022年至2024年3年間分別實(shí)現(xiàn)收入0.6億元、9.3億元、13.4億元，同比增長(zhǎng)-49%、1452%、44%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)-1.4億元、3.51億元、6.25億元，并給予“買入”評(píng)級(jí)。

上述研報(bào)發(fā)布后僅數(shù)日，2023年5月4日，左江科技就因2022年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，而被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，證券簡(jiǎn)稱變更為“*ST左江”。

年報(bào)顯示，2022年，*ST左江實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5896.12萬元，同比減少50.18%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)均為-1.47億元，也是公司自2019年上市以來首次陷入虧損。

2023年11月，證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST左江立案調(diào)查。直至2024年1月30日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)*ST左江財(cái)務(wù)造假案階段性調(diào)查進(jìn)展情況。證監(jiān)會(huì)現(xiàn)已初步查明，*ST左江2023年披露的財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重不實(shí)，涉嫌重大財(cái)務(wù)造假。該案目前正在調(diào)查過程中，證監(jiān)會(huì)將盡快查明違法事實(shí)，依法嚴(yán)肅處理。

值得關(guān)注的是，華安證券的研報(bào)推出后3個(gè)月，*ST左江股價(jià)曾在當(dāng)年7月沖至最高點(diǎn)299.8元/股，成為“史上最貴ST股”。此后公司股價(jià)一路下挫，截至2月19日收盤，*ST左江股價(jià)為19.52元/股，較最高點(diǎn)已經(jīng)縮水93.5%。

華安證券被指內(nèi)部控制等存缺陷

事實(shí)上，此次被安徽證監(jiān)局處罰之前，2月5日，深交所就曾因同一事件對(duì)華安證券發(fā)出警示函。

深交所指出，2023年1月31日、2月25日、3月25日，深交所上市公司左江科技連續(xù)3次發(fā)布了公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公告，2023年4月25日華安證券發(fā)布深度研究報(bào)告并推薦買入左江科技。

深交所認(rèn)為，華安證券發(fā)布的相關(guān)研究報(bào)告分析結(jié)論依據(jù)不充分，結(jié)論不審慎，未充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)研究報(bào)告質(zhì)量審核把關(guān)不嚴(yán)，深交所決定對(duì)華安證券采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

需要注意的是，除了研報(bào)業(yè)務(wù)之外，此次安徽證監(jiān)局還指出華安證券在投行等其他多個(gè)業(yè)務(wù)上也存在違規(guī)行為。

上述行政監(jiān)管措施決定書顯示，華安證券在人員管理、網(wǎng)絡(luò)安全管理、融資融券業(yè)務(wù)管理等方面存在不足，且華安證券在開展投資銀行業(yè)務(wù)過程中，個(gè)別項(xiàng)目盡職調(diào)查不充分，質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)，持續(xù)督導(dǎo)不到位。

安徽證監(jiān)局指出，上述違法違規(guī)行為反映出華安證券在內(nèi)部控制、公司治理等方面存在缺陷。

資料顯示，作為安徽國資控制下的上市券商，自2016年12月上市以來，華安證券的整體實(shí)力得到提升。2022年，公司的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)排名分別較2016年上升21位、15位。

2022年，華安證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.59億元，同比減少9.31%；凈利潤(rùn)11.81億元，同比減少17.04%。

隨著市場(chǎng)交投活躍度的回溫，2023年華安證券的業(yè)績(jī)有所提升。業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2023年華安證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入36.54億元，同比增長(zhǎng)15.66%；凈利潤(rùn)12.81億元，同比增長(zhǎng)8.4%；扣非凈利潤(rùn)12.45億元，同比增長(zhǎng)10.82%。

華安證券稱，報(bào)告期內(nèi)，公司圍繞既定戰(zhàn)略目標(biāo)，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，經(jīng)營(yíng)發(fā)展表現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。其中，權(quán)益性證券投資收益年內(nèi)有較大增幅，帶動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比提升。

即便如此，華安證券此次被罰反映出公司在內(nèi)部控制、公司治理等方面依然存在較大的提升空間。

針對(duì)此次處罰，華安證券表示，公司將按照監(jiān)管要求即行整改，加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)的內(nèi)控和合規(guī)管理， 提升內(nèi)部管理和公司治理水平，促進(jìn)公司持續(xù)穩(wěn)健規(guī)范發(fā)展。

責(zé)編：ZB