大單不斷 英偉達(dá)股價(jià)創(chuàng)新高

長(zhǎng)江商報(bào)消息 2月6日，英偉達(dá)美股盤前漲超2%，股價(jià)突破700美元/股，續(xù)創(chuàng)歷史新高。這也使得英偉達(dá)總市值超過(guò)了1.7萬(wàn)億美元（約合12.23萬(wàn)億元人民幣），超越英特爾、AMD、高通以及博通幾家公司的市值之和。

有分析師指出，隨著ChatGPT等AI技術(shù)的發(fā)展，英偉達(dá)GPU的銷售額將會(huì)繼續(xù)增加，甚至出現(xiàn)翻倍的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。高盛分析師Toshiya Hari將英偉達(dá)的目標(biāo)價(jià)從625美元上調(diào)至800美元，較目前股價(jià)水平還有21%的上升空間。Hari指出，包括各國(guó)政府以及科技巨頭們對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資將進(jìn)一步推動(dòng)英偉達(dá)的營(yíng)收，將2025—2026年全年盈利預(yù)期平均上調(diào)了22%。

隨著人工智能研發(fā)和應(yīng)用的增加，對(duì)英偉達(dá)H100、A100等針對(duì)數(shù)據(jù)中心的高性能GPU的需求也大幅增加，多家公司大額采購(gòu)，英偉達(dá)高性能GPU也隨之供不應(yīng)求。據(jù)外媒報(bào)道，去年已向英偉達(dá)訂購(gòu)16000塊H100的印度數(shù)據(jù)中心和服務(wù)器運(yùn)營(yíng)商Yotta，將再向英偉達(dá)訂購(gòu)16000塊GPU。

報(bào)道顯示，Yotta新的GPU采購(gòu)訂單持續(xù)到明年3月份，采購(gòu)的除了H100，將還有H200，訂單金額預(yù)計(jì)在5億美元左右，與去年的訂單金額相當(dāng)。報(bào)道中也提到，英偉達(dá)H100在2022年的價(jià)格就已超過(guò)3萬(wàn)美元，在購(gòu)買部分價(jià)格更高的H200的情況下，5億美元也可購(gòu)買10000多塊H100。

Yotta并不是唯一一家最近和英偉達(dá)達(dá)成交易的印度公司。在中國(guó)遭芯片封鎖的當(dāng)下，印度似乎成為了人工智能的“新寶地”。去年9月，英偉達(dá)宣布和印度的信實(shí)工業(yè)公司（Reliance Industries）以及塔塔集團(tuán)（Tata Group）建立了合作伙伴關(guān)系。

這兩家公司規(guī)模都非常巨大，信實(shí)工業(yè)公司在能源生產(chǎn)、金融、生物科技，以及電信等領(lǐng)域都是巨無(wú)霸。塔塔集團(tuán)也是如此，主營(yíng)領(lǐng)域包括通信和信息技術(shù)、工程、材料、服務(wù)、能源、消費(fèi)產(chǎn)品和化工產(chǎn)品。

在與印度“搭上線”后，英偉達(dá)創(chuàng)始人與CEO黃仁勛曾表示：“我認(rèn)為這（印度）將成為世界上最大的人工智能市場(chǎng)之一”，無(wú)疑表明，在美國(guó)對(duì)華AI封鎖愈發(fā)嚴(yán)酷的情況下，英偉達(dá)未來(lái)在印度市場(chǎng)的投入只會(huì)越來(lái)越大。

中國(guó)市場(chǎng)方面，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，英偉達(dá)對(duì)華“特供版”AI芯片H20的終端產(chǎn)品已可接受預(yù)訂。產(chǎn)品形態(tài)包括計(jì)算卡和搭載8張H20計(jì)算卡的服務(wù)器。有經(jīng)銷商表示，搭載8張H20計(jì)算卡的服務(wù)器拿貨價(jià)格超過(guò)150萬(wàn)元。不少經(jīng)銷商認(rèn)為這一價(jià)格有點(diǎn)“虛高”，因此還未決定是否進(jìn)貨。

從性能上來(lái)看，英偉達(dá)H20性能約為H100的六分之一，但價(jià)格并未顯著降低，因此性價(jià)比并不高。另有經(jīng)銷商透露，H20計(jì)算卡價(jià)格并非固定，會(huì)在一定范圍內(nèi)有所浮動(dòng)，目前英偉達(dá)傾向于出售服務(wù)器整機(jī)系統(tǒng)。

H20是英偉達(dá)針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)推出的“特供”版本，目的是為了符合美國(guó)的出口管制新規(guī)。去年10月17日，美國(guó)商務(wù)部宣布計(jì)劃限制向中國(guó)出售更為先進(jìn)的AI芯片，此舉影響到英偉達(dá)旗下A100/ A800，H100/H800，AMD旗下MI200、MI210等型號(hào)顯卡的出口。

中國(guó)是英偉達(dá)的第三大市場(chǎng)，銷售額占英偉達(dá)收入的五分之一。英偉達(dá)為AI發(fā)展提供底層算力，在大模型訓(xùn)練上幾乎沒有替代品，此前針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)推出的A800、H800均供不應(yīng)求。業(yè)內(nèi)消息顯示，英偉達(dá)還計(jì)劃推出另外兩款針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的芯片——L20和L2。目前，H20、L20和L2均未出現(xiàn)在英偉達(dá)官網(wǎng)。

另一方面，科技行業(yè)財(cái)報(bào)好轉(zhuǎn)支撐繼續(xù)加大AI開支，英偉達(dá)芯片有望繼續(xù)受到追捧。三季度英偉達(dá)總營(yíng)收達(dá)181.2億美元，同比增長(zhǎng)206%，較分析師預(yù)期高近13%；EPS盈利為4.02美元，同比增近六倍，較分析師預(yù)期高近20%。過(guò)去兩個(gè)財(cái)報(bào)期間，英偉達(dá)EPS盈利平均超出預(yù)期24.41%。

對(duì)于即將到來(lái)的新一季財(cái)報(bào)，分析師更為樂觀，認(rèn)為這一季度很可能英偉達(dá)的盈利將再次超預(yù)期，當(dāng)前分析師預(yù)計(jì)，得益于對(duì)其芯片需求的激增，英偉達(dá)調(diào)整后的盈利增長(zhǎng)預(yù)計(jì)漲幅達(dá)到400%。

美國(guó)銀行分析師Vivek Arya在報(bào)告中指出，預(yù)計(jì)英偉達(dá)截至1月份的季度營(yíng)收將達(dá)到200億美元，截止到4月份的季度營(yíng)收將達(dá)到214億美元，超出市場(chǎng)一致預(yù)期3%至5%，同時(shí)也將英偉達(dá)目標(biāo)價(jià)從之前的700美元上調(diào)至800美元。（北京商報(bào)）

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責(zé)編：ZB