順控發(fā)展擬變更54%募資推進收購   盈峰環(huán)境2.6億優(yōu)化資產(chǎn)聚焦主業(yè)

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

一筆資產(chǎn)交易，讓順控發(fā)展（003039.SZ）和盈峰環(huán)境（000967.SZ）兩家上市公司皆大歡喜。

日前，順控發(fā)展和盈峰環(huán)境相繼披露公告，順控發(fā)展擬收購盈峰環(huán)境全資子公司佛山市順合環(huán)保有限公司（以下簡稱“順合環(huán)�！保�100%股權，交易價格約為2.6億元。

長江商報記者注意到，順合環(huán)保目前主要從事的業(yè)務是對污水和工業(yè)廢水進行處理。而盈峰環(huán)境未來則計劃聚焦環(huán)衛(wèi)機器人、新能源環(huán)衛(wèi)裝備等領域。對于盈峰環(huán)境而言，通過此筆資產(chǎn)出售公司將剝離非核心業(yè)務，以優(yōu)化資產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

另一方面，由于順控發(fā)展主營業(yè)務為自來水制售業(yè)務和垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務，此次收購順合環(huán)保，順控發(fā)展稱，將極大提升公司污水處理業(yè)務規(guī)模及運營能力，這對于公司進一步做大做強公用環(huán)保板塊業(yè)務具有重要意義。

此外，隨著順合環(huán)保的并表，順控發(fā)展的業(yè)績也將得到增厚。數(shù)據(jù)顯示，2022年和2023年前9個月，順合環(huán)保分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.16億元、1.64億元，凈利潤5033.53萬元、4196.68萬元。

值得關注的是，為了推進對順合環(huán)保的收購，順控發(fā)展對IPO募集資金的使用進行調(diào)整，擬變更募集資金合計1.7億元用于收購順合環(huán)保100%股權，占公司募集資金凈額的比例為54.17%。

標的9個月盈利4196萬估值4.36億

資料顯示，順合環(huán)保成立于2016年，主要從事的業(yè)務是對污水和工業(yè)廢水進行處理。

自設立之后，順合環(huán)保曾經(jīng)歷四次股權變更，其中三次發(fā)生在2021年，主要為盈峰環(huán)境內(nèi)部的股權轉(zhuǎn)讓。目前，盈峰環(huán)境直接持有順合環(huán)保100%股權。

按照交易方案，此次盈峰環(huán)境擬向順控發(fā)展出售順合環(huán)保100%股權。交易完成之后，盈峰環(huán)境不再持有順合環(huán)保股權，本次股權轉(zhuǎn)讓將導致公司合并報表范圍變更。順控發(fā)展則將持有順合環(huán)保100%股權，納入公司合并報表范圍。

長江商報記者注意到，順合環(huán)保已具備一定的盈利能力。數(shù)據(jù)顯示，2022年和2023年前9個月，順合環(huán)保分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.16億元、1.64億元，凈利潤5033.53萬元、4196.68萬元。截至2023年9月末，順合環(huán)保資產(chǎn)總額約為8.35億元，凈資產(chǎn)4.26億元，應收賬款1.73億元。

根據(jù)評估，截至評估基準日2023年9月30日，在持續(xù)經(jīng)營的前提下，經(jīng)資產(chǎn)基礎法評估，順合環(huán)保模擬股東全部權益評估價為4.36億元，較賬面模擬所有者權益增值1.86億元，增值率為74.53%。

由于順合環(huán)保在評估基準日后對股東作出分紅1.6億元的決議，經(jīng)交易各方協(xié)商確定，本次交易的股權對價款總額為2.6億元，順控發(fā)展將按照各方約定分期支付。

對于此次資產(chǎn)出售的目的，盈峰環(huán)境方面表示，主要是基于公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略。公司未來的主業(yè)將聚焦在公司具有核心競爭優(yōu)勢的環(huán)衛(wèi)機器人、新能源環(huán)衛(wèi)裝備、城市服務、生活垃圾分類及終端處置等領域。對于公司非核心業(yè)務，公司將通過業(yè)務結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資產(chǎn)剝離等方式逐步進行調(diào)整，以優(yōu)化公司的資產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升公司的盈利能力及競爭力。

需要注意的是，截至2023年9月末，順合環(huán)保及其下屬子公司應向盈峰環(huán)境歸還的往來款總額為3.39億元。除上述借款外，此次《股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定的基準日至《股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議》生效日期間，順合環(huán)保及其下屬子公司產(chǎn)生的需償還盈峰環(huán)境的往來款/借款本金不超過7000萬元。

本次股權交割完成后，上述資金將被動形成盈峰環(huán)境對外提供財務資助的情況。盈峰環(huán)境稱，已與順合環(huán)保簽訂借款協(xié)議，約定上述借款金額，借款期限自本次順合環(huán)保 100%股權轉(zhuǎn)讓完成工商變更登記之日（即標的股權交割日）起60日，借款利率按同期貸款基礎利率（1年期LPR）計息。

擬變更IPO募資1.7億推進收購

接盤盈峰環(huán)境旗下的污水處理業(yè)務子公司，順控發(fā)展意在快速壯大主業(yè)規(guī)模。

資料顯示，作為佛山順德國資旗下的上市公司，順控發(fā)展主營業(yè)務為自來水制售業(yè)務和垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務，同時圍繞自來水制售業(yè)務提供配套的供排水管網(wǎng)工程服務。

順控發(fā)展曾介紹，公司的自來水制售業(yè)務、垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務所對應的產(chǎn)品、服務在現(xiàn)行服務區(qū)域內(nèi)處于支配地位，但域內(nèi)增長空間有限。

對于此次收購順合環(huán)保，順控發(fā)展表示，將極大提升公司污水處理業(yè)務規(guī)模及運營能力，增加公司垃圾焚燒發(fā)電板塊的運營規(guī)模，為公司輸入更多優(yōu)秀技術人才和資源，全面促進公司環(huán)保業(yè)務的對外拓展、協(xié)同融合以及規(guī)�；�賦能，從而提升整體業(yè)務的經(jīng)營效能和收益，對于公司進一步做大做強公用環(huán)保板塊業(yè)務具有重要意義。

據(jù)順控發(fā)展披露，順合環(huán)保及下屬子公司的污水處理項目均位于佛山市順德區(qū)內(nèi)，各污水處理廠合計總設計規(guī)模為28.8萬噸/天（已全部建成投產(chǎn)運營），順合環(huán)保下屬子公司運營的垃圾發(fā)電項目位于安徽省阜陽市阜南縣， 一期設計處理規(guī)模500噸/日，終期規(guī)模1000噸/日（一期工程于2020年3月開始投入商業(yè)運營），前述項目均已取得相應的特許經(jīng)營權。

值得關注的是，為了推進對順合環(huán)保的收購，順控發(fā)展對IPO募集資金的使用進行調(diào)整，分別調(diào)減IPO募投項目中順德右灘水廠二期擴建工程募集資金投入金額1.38億元、樂從至北滘DN800給水管道連通工程的募集資金投入金額3242.29萬元，并將原用于上述項目的部分募集資金合計1.7億元用于收購順合環(huán)保100%股權，擬變更用途的募集資金額占公司募集資金凈額的比例為54.17%。

長江商報記者注意到，順控發(fā)展在2021年3月IPO募資3.63億元，扣除相關費用后的募資凈額3.14億元。截至2023年末，順控發(fā)展累計使用IPO募集資金6769.01萬元。

此外，順合環(huán)保的并表，還將增厚順控發(fā)展的業(yè)績。2021年3月登陸A股市場之后，2021年和2022年，順控發(fā)展分別實現(xiàn)營業(yè)收入13.38億元、13.2億元，同比增長8.42%、-1.38%；凈利潤2.73億元、2.38億元，同比增長2.02%、-12.83%。其中，受社會經(jīng)濟發(fā)展增速放緩及國際局勢不穩(wěn)定影響，以及非居民售水量下降，能源價格上升等因素影響，公司業(yè)績增長壓力加大。

不過，2023年前9個月，順合環(huán)保實現(xiàn)營業(yè)收入10.73億元，同比增長9.13%；凈利潤和扣非凈利潤為1.84億元、1.77億元，同比增長2.34%、2.25%。

責編：ZB