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雙良節(jié)能布局單晶硅近三年賺27億 擬定增募資25.6億擴(kuò)產(chǎn)提升競(jìng)爭(zhēng)力

2024-01-02 07:56:56 來(lái)源:長(zhǎng)江商報(bào)

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 徐佳

下游N型電池快速發(fā)展,雙良節(jié)能(600481.SH)再拋融資計(jì)劃,提升大尺寸光伏單晶硅業(yè)務(wù)規(guī)模。

元旦節(jié)前,雙良節(jié)能發(fā)布的定增預(yù)案顯示,公司擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象,非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)25.6億元,分別投入到38GW大尺寸單晶硅拉晶項(xiàng)目、年產(chǎn)700套綠電智能制氫裝備建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到,這是近兩年來(lái)雙良節(jié)能第三次計(jì)劃股權(quán)融資大力發(fā)展單晶硅項(xiàng)目。

2021年以來(lái),雙良節(jié)能跨進(jìn)光伏硅片領(lǐng)域,并在2022年8月和2023年8月分別通過(guò)定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)債的方式募集資金34.88億元、26億元。如果本次定增足額募資完成,兩年間雙良節(jié)能將合計(jì)募資86.48億元。

進(jìn)軍光伏硅片后,雙良節(jié)能的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。繼2021年和2022年分別盈利3.1億元、9.56億元之后,2023年前三季度,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入187.88億元,同比增長(zhǎng)114.83%;凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為14.03億元、13.13億元,同比增長(zhǎng)68.98%、64.73%。粗略計(jì)算,布局光伏單晶硅片近三年,雙良節(jié)能累計(jì)已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.69億元。

近兩年第三次計(jì)劃股權(quán)再融資

雙良節(jié)能再次計(jì)劃借助資本市場(chǎng)力量大力發(fā)展單晶硅項(xiàng)目。

元旦節(jié)前,雙良節(jié)能發(fā)布定增預(yù)案,公司擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象,非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)25.6億元,分別投入到38GW大尺寸單晶硅拉晶項(xiàng)目、年產(chǎn)700套綠電智能制氫裝備建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到,這是雙良節(jié)能近兩年以來(lái)第三次計(jì)劃股權(quán)再融資,且投資目的均與單晶硅相關(guān)。

同花順數(shù)據(jù)顯示,2003年雙良節(jié)能完成IPO并在滬市主板上市,首發(fā)募資凈額約為5.54億元。2010年4月,雙良節(jié)能通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金凈額6.95億元。在此后長(zhǎng)達(dá)10年的時(shí)間內(nèi),雙良節(jié)能再無(wú)股權(quán)融資行為。

2021年8月,雙良節(jié)能拋出定增方案,并在2022年8月完成發(fā)行。此次定增中,雙良節(jié)能共向特定對(duì)象發(fā)行2.43億股,募集資金總額34.88億元,扣除相關(guān)費(fèi)用后的募資凈額約為34.61億元。其中,29.76億元投入到雙良硅材料40GW單晶硅一期項(xiàng)目(20GW),剩余4.88億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2022年8月,雙良節(jié)能上述定增中的單晶硅項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài),且在2022年和2023年前9個(gè)月分別實(shí)現(xiàn)效益2.07億元、4.01億元。截至2023年9月末,上述項(xiàng)目累計(jì)產(chǎn)能利用率為127.46%,累計(jì)實(shí)現(xiàn)效益5.96億元。

不過(guò),由于光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游各環(huán)節(jié)發(fā)生階段性供需關(guān)系變化,2022年12月開(kāi)始硅料、硅片價(jià)格總體呈下降趨勢(shì),且價(jià)差波動(dòng)較大,疊加坩堝等輔材價(jià)格上漲等因素,上述定增中的單晶硅項(xiàng)目并未達(dá)到“達(dá)產(chǎn)年平均凈利潤(rùn)為19.55億元”的承諾效益。

此外,2023年8月,雙良節(jié)能再次通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額26億元,扣除發(fā)行費(fèi)用后的募資凈額為25.85億元,其中18.6億元投入到40GW單晶硅二期項(xiàng)目(20GW),剩余7.4億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

上述單晶硅項(xiàng)目也在2023年3月整體達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài),2022年和2023年前9個(gè)月,該項(xiàng)目已分別產(chǎn)生效益1796.03萬(wàn)元、3.11億元,累計(jì)實(shí)現(xiàn)效益3.28億元。

重點(diǎn)發(fā)力N型產(chǎn)品產(chǎn)能建設(shè)

在光伏行業(yè)N型硅片市場(chǎng)份額擴(kuò)大的當(dāng)前,雙良節(jié)能再次計(jì)劃募資,并將全部投入N型產(chǎn)品產(chǎn)能建設(shè)。

按照計(jì)劃,雙良節(jié)能此次定增募投項(xiàng)目中的38GW大尺寸單晶硅拉晶項(xiàng)目緊鄰公司已投產(chǎn)的40GW單晶硅項(xiàng)目,計(jì)劃總投資金額為80.19億元,擬使用募集資金16.1億元。年產(chǎn)700套綠電智能制氫裝備建設(shè)項(xiàng)目則計(jì)劃總投資5.84億元,擬使用定增募集資金2.5億元。

雙良節(jié)能稱(chēng),通過(guò)本次募投項(xiàng)目的實(shí)施,公司將進(jìn)一步提升大尺寸光伏單晶硅業(yè)務(wù)規(guī)模,在搶抓下游N型電池快速發(fā)展機(jī)遇的同時(shí),發(fā)揮單晶硅產(chǎn)能規(guī);(yīng),降低單位生產(chǎn)成本,促使產(chǎn)品質(zhì)量及交付得到進(jìn)一步保障,持續(xù)提升公司產(chǎn)品在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

此外,本次募投項(xiàng)目的實(shí)施還將提升雙良節(jié)能氫能裝備生產(chǎn)規(guī)模,增強(qiáng)公司全生命周期零碳綠電制氫解決方案能力,實(shí)現(xiàn)“節(jié)能節(jié)水降碳”與“新能源裝備+材料”雙輪驅(qū)動(dòng),推動(dòng)公司從專(zhuān)業(yè)設(shè)備制造商到世界級(jí)清潔能源解決方案提供商的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,為公司未來(lái)幾年的可持續(xù)發(fā)展注入新的強(qiáng)勁動(dòng)力。

長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略計(jì)算,若本次定增足額募資完成,兩年間雙良節(jié)能將合計(jì)募資86.48億元。

通過(guò)頻繁募資,雙良節(jié)能快速壯大光伏硅片業(yè)務(wù)。公開(kāi)資料顯示,上市之初,雙良節(jié)能主營(yíng)溴冷機(jī),此后陸續(xù)開(kāi)展換熱器、空冷器業(yè)務(wù),逐漸形成了公司的節(jié)能節(jié)水板塊。2015年,雙良節(jié)能剝離了化工業(yè)務(wù),同時(shí)注入多晶硅還原爐資產(chǎn),并迅速成為國(guó)內(nèi)多晶硅還原爐龍頭。

2021年,光伏產(chǎn)業(yè)日趨火爆,資本爭(zhēng)相入局,行業(yè)內(nèi)企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)。雙良節(jié)能抓住時(shí)機(jī)延伸產(chǎn)業(yè)鏈,迅速跨進(jìn)光伏硅片領(lǐng)域。

進(jìn)軍光伏硅片后,雙良節(jié)能的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示,2018年至2020年,雙良節(jié)能的凈利潤(rùn)曾由2.52億元下降至1.37億元,但2021年和2022年,雙良節(jié)能分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.3億元、144.76億元,同比增長(zhǎng)84.87%、277.99%;凈利潤(rùn)3.1億元、9.56億元,同比增長(zhǎng)125.68%、208.27%。

2023年前三季度,雙良節(jié)能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入187.88億元,同比增長(zhǎng)114.83%;凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為14.03億元、13.13億元,同比增長(zhǎng)68.98%、64.73%。粗略計(jì)算,布局光伏單晶硅片近三年,雙良節(jié)能累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)26.69億元。

需要注意的是,隨著投資布局的推進(jìn),雙良節(jié)能的資產(chǎn)負(fù)債率急劇飆升。截至2023年9月末,雙良節(jié)能資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)75.87%,較2022年末繼續(xù)增長(zhǎng)7.38個(gè)百分點(diǎn)。

按照計(jì)劃,此次雙良節(jié)能還將使用定增募集資金中的7億元補(bǔ)充流動(dòng)資金,從而滿足經(jīng)營(yíng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)的資金需求,優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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責(zé)編:ZB

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