晟威機電IPO前大客戶突擊入股 實控人占資1722萬分紅5000萬輸血

長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

主打薄膜電容器制造設備的常州晟威機電股份有限公司（以下簡稱“晟威機電”）IPO進入第二輪問詢階段。

長江商報記者注意到，申報IPO前半年，2022年12月，晟威機電的第一大客戶、A股上市公司法拉電子（600563.SH）對其增資7151.03萬元，取得4.54%股權，成為公司第五大股東。

也是在IPO申報之前，2022年晟威機電首次計劃分紅，合計派現(xiàn)5000萬元，而作為實控人的余晟武一家三口成為最大受益方。

值得關注的是，根據(jù)晟威機電的首輪回復，滿足股東解決資金占用問題所需，是公司實施分紅的核心原因之一。截至2021年末，公司股東及實際控制人欠付公司資金占用款1722.37萬元。

長江商報記者注意到，在獲得此次分紅之后，除了購買理財產(chǎn)品之外，余晟武還通過員工持股平臺再次低價入股晟威機電。

貢獻三成收入大客戶成第五大股東

資料顯示，晟威機電最早由宋虎大、黃自立于2007年共同出資設立。2022年11月，晟威機電整體變更為股份有限公司。完成股份制改造后，2022年12月，晟威機電實施增資擴股，引入法拉電子、中小企業(yè)基金、廣東制造業(yè)基金等12名股東。

此次增資后不久，2023年6月末，深交所正式受理了晟威機電的首發(fā)申請，到12月14日，深交所對晟威機電發(fā)出第2輪審核問詢函。

長江商報記者注意到，在晟威機電申報IPO前半年突擊入股，等待分享資本盛宴的法拉電子還有一個重要身份就是晟威機電的第一大客戶。

招股書顯示，2020年至2023年上半年，晟威機電前五名客戶收入金額合計分別為2690.24萬元、1.03億元、1.5億元、8520.58萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為49.05%、55%、51.67%、61.33%。

上述報告期內(nèi)，晟威機電對法拉電子銷售收入分別為229.26萬元、5254.93萬元、8486.72萬元、3722.09萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為4.18%、28.17%、29.23%、26.79%，來自法拉電子的毛利占比分別為4.67%、28.29%、28.27%、24.63% 。其中，2021年開始法拉電子成為晟威機電第一大客戶。目前在薄膜電容器制造領域，法拉電子位列中國第一、 全球前三。

上述增資中，法拉電子以26.67元/股的價格認購晟威機電新增268.13萬股，共計耗資7151.03萬元，取得增資后晟威機電4.54%股權，成為后者第五大股東。

對此，深交所在首輪問詢函中，就要求晟威機電說明公司與法拉電子業(yè)務合作及法拉電子入股的原因背景、入股價格公允性，客戶入股協(xié)議是否涉及業(yè)務合作、產(chǎn)品銷售等特殊條款或利益安排，以及法拉電子入股前后向公司采購規(guī)模、單價等是否發(fā)生重大變化。

而在回復函中，晟威機電否認了其對法拉電子存在重大依賴，稱公司具備獨立開拓市場的能力，并積極開拓新客戶。

實控人獲分紅后再低價入股

據(jù)晟威機電介紹，公司是國內(nèi)較早從事薄膜電容器制造設備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。2021年和2022年，晟威機電在國內(nèi)市場的占有率分別為27.54%、39.17%，在全球市場的占有率分別為10.52%、15.26%。

近年來，晟威機電盈利能力快速提升。財務數(shù)據(jù)顯示，2020年至2023年上半年，晟威機電分別實現(xiàn)營業(yè)收入5484.57萬元、1.87億元、2.9億元、1.39億元，歸屬于公司所有者的凈利潤（下稱“凈利潤”）分別為477.29萬元、5629.69萬元、9212.56萬元、4101.08萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為293.99萬元、5347.57萬元、8998.07萬元、3818.74萬元。

需要注意的是，2022年晟威機電的業(yè)績達到近年來的最高峰，也正是在2022年，提交IPO申報材料前一年，晟威機電首次實施現(xiàn)金分紅5000萬元，占公司當期凈利潤的比例約為54.3%。

由于實控人持股比例較高，此次分紅中，余晟武一家成為最大受益方。目前，余晟武直接持有晟威機電18.14%的股份，余晟武的母親黃自立直接持有公司2.02%股份。余晟武及其母親黃自立、妻子成婷合計控制晟威機電77.13%的有表決權股份。

而在實施分紅之后，晟威機電IPO募資中有較高金額計劃補流。本次IPO發(fā)行，公司擬公開發(fā)行新股1972萬股，擬募集資金9.8億元，其中2.4億用于補充流動資金，其余包括新建高端電容器成套設備制造項目、研發(fā)中心建設項目、金屬化薄膜電容器卷繞機產(chǎn)線智能化改造項目。

長江商報記者注意到，2022年末，晟威機電的資產(chǎn)負債率由2021年末的61.16%快速下降至29.73%，2023年6月末進一步降至28.77%。

首輪問詢函中，深交所要求晟威機電說明申報前大額分紅的原因及實際控制人收到分紅后的資金去向，大額分紅后又擬募集資金大比例補充流動資金的原因及合理性。

按照晟威機電的回復，滿足股東解決資金占用問題所需，是公司實施分紅的核心原因之一。截至2021年末，公司股東及實際控制人維益企管、余晟武、黃自立、成婷欠付公司資金占用款1722.37萬元。在2022年之前，由于公司控股股東及實際控制人歷年來均持續(xù)投入公司且未獲取過分紅款，亦無其他產(chǎn)業(yè)，因此為了解決控股股東、實際控制人資金占用問題，公司于2022年向全體股東進行分紅。

上述5000萬元分紅中，扣除相關稅費后余額為4724.14萬元，在抵扣控股股東、實際控制人的資金占用余額1587.56萬元后，實際發(fā)放分紅合計3136.58萬元。

值得關注的是，維益企管、余晟武、黃自立獲得分紅后主要用于購買理財產(chǎn)品。其中，維益企管還向其實控人余晟武提供借款，余晟武將此筆借款用于實繳晟威機電員工持股平臺出資額、購買理財?shù)扔猛尽?/p>

目前，晟威機電的兩個員工持股平臺中，晟騰企管的最大出資方為余晟武，伽成企管的出資方也僅有余晟武、成婷夫婦二人以及公司鍍膜機事業(yè)部總工程師耿萬青。

招股書顯示，晟騰企管、伽成企管分別在2022年12月、2023年4月入股晟威機電，入股價格分別為7.19元/股、5.92元/股，均遠低于法拉電子等外部股東26.67元/股的入股價格。

責編：ZB