國金證券耗資1.6億回購護盤 自營收入增近13倍前三季賺12.4億

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

股價低位波動，國金證券（600109.SH）用真金白銀提振市場信心。

12月3日晚間，國金證券發(fā)布公告稱，截至2023年11月30日，公司已累計回購股份1736.39萬股，支付金額約1.6億元(不含交易費用)。

長江商報記者注意到，2023年以來陸續(xù)有券商發(fā)布回購公告，不完全統(tǒng)計，包括國金證券在內(nèi)，已經(jīng)有6家上市券商公布了回購計劃。

業(yè)績方面，受益于去年低基數(shù)以及市場大幅回暖等因素，2023年前三季度，國金證券的業(yè)績增速較高，實現(xiàn)營業(yè)收入50.28億元，同比增長20.31%；歸母凈利潤12.36億元，同比增長50.27%。

其中最為亮眼的是自營業(yè)務(wù)，以剔除對聯(lián)營合營企業(yè)后的投資收益加上公允價值變動收益來計算自營業(yè)務(wù)情況，1—9月，國金證券自營業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入11.97億元，較去年同期的8718.88萬元，增長12.73倍。

5家券商累計耗資超13億回購

回溯公告，8月29日晚間，國金證券公告稱，公司通過了《關(guān)于以集中競價交易方式回購公司股份的議案》，擬回購的資金總額不超過3億元(含)，不低于1.5億元(含)。

12月3日晚間，國金證券對回購進展進行公告，截至2023年11月30日，公司已累計回購股份1736.39萬股，占公司總股本的比例為0.4662%，購買的最高價為人民幣9.38元/股、最低價為人民幣9.03元/股，支付金額約1.6億元(不含交易費用)。

對此，國金證券稱，公司控股股東回購是基于對公司持續(xù)發(fā)展的信心和對公司價值的高度認可，為維護廣大投資者的利益，增強投資者對公司的投資信心，同時促進公司穩(wěn)定健康發(fā)展。

長江商報記者發(fā)現(xiàn)，自2020年12月2日達到近三年的高點19.28元/股后，國金證券股價持續(xù)滑落，截至2023年12月1日，國金證券的股價收報9.55元/股，近三年時間已經(jīng)腰斬，跌幅高達50.47%。

眾所周知，券商是強周期行業(yè)，近兩年，尤其是去年，由于資本市場交投不活躍，受到自營業(yè)務(wù)的拖累，各個券商業(yè)績表現(xiàn)整體不佳，二級市場也是跌跌不休的狀態(tài)。公開數(shù)據(jù)顯示，2022年申萬券商指數(shù)下跌28%，跌幅僅次于2015年和2018年，這也是自2019年以來經(jīng)歷的首次深度調(diào)整。

2023年以來，雖然券商股價有所反彈，但仍處低位。隨著證券板塊下探，不少券商陸續(xù)發(fā)布回購公告。從10月初算起，除了國金證券外，還有海通證券、東方財富、東方證券、西部證券、國投資本5家上市券商公布了回購計劃。

其中，截至11月16日，海通證券回購金額已達到3.53億元，截至11月30日，東方財富回購金額4.96億元，東方證券回購金額2.77億元，國投資本已經(jīng)回購1808萬元，包括國金證券，五家券商合計回購13.04億元。西部證券還未公告回購進度，僅在11月2日晚間公告擬回購金額區(qū)間為5000萬元至1億元。

前三季自營收入增超12倍

在2022年低基數(shù)的基礎(chǔ)上，疊加2023年資本市場活躍度提升，國金證券業(yè)績實現(xiàn)雙增。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，國金證券實現(xiàn)營業(yè)收入57.33億元，同比下滑21.04%；歸母凈利潤為11.98億元，同比下滑48.28%；其中，自營業(yè)務(wù)收入不足1億元。2023年前三季度，國金證券實現(xiàn)營業(yè)收入50.28億元，同比增長20.31%；歸母凈利潤12.36億元，同比增長50.27%。

其中，自營業(yè)務(wù)表現(xiàn)最為亮眼。以剔除對聯(lián)營合營企業(yè)后的投資收益加上公允價值變動收益來計算自營業(yè)務(wù)情況，1—9月，國金證券自營業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入11.97億元，較去年同期的8718.88萬元，增長了12.73倍。

實際上，受益于資本市場活躍，整個券商板塊自營業(yè)務(wù)均表現(xiàn)突出。據(jù)Wind統(tǒng)計，2023年前三季度，43家券商中只有3家自營業(yè)務(wù)收入同比下滑，太平洋、招商證券分別增長1.14%、3.34%，其余券商增幅均超過10%。

其中有8家券商和去年同期相比自營業(yè)務(wù)收入由負轉(zhuǎn)正，包括廣發(fā)證券、長城證券、華西證券、西南證券、東興證券、中泰證券、國元證券、興業(yè)證券。值得一提的是，國金證券是三家自營業(yè)務(wù)收入增幅超過10倍的券商之一，另外兩家分別是財通證券、海通證券。此外，頭部券商也大多實現(xiàn)了較好的增長態(tài)勢，僅中金公司略降2.20%。

不過，長江商報記者注意到，自營業(yè)務(wù)收入大增主要在第二季度。第三季度券商行業(yè)再次遭遇市場逆風(fēng)，業(yè)績、股價雙降，但在“活躍資本市場”“支持頭部證券公司做優(yōu)做強”的接連發(fā)聲刺激下，市場行情或迎來轉(zhuǎn)機，申萬證券指數(shù)也有小幅反彈。

此外，需要注意的是，國金證券的投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳，投行凈收入從2022年前三季度的13.79億元，同比下滑20%至11億元。

實際上，在投行業(yè)務(wù)上，券商行業(yè)的馬太效應(yīng)越來越明顯，分化嚴(yán)重，“強者愈強”的市場格局顯現(xiàn)。頭部券商投行占據(jù)大部分市場份額，2023年前三季度投行業(yè)務(wù)凈收入超過10億元的共計11家。但除了“逆襲”的中泰證券，其余10家均出現(xiàn)不同程度的下滑，其中就包括國金證券。

責(zé)編：ZB