信達證券200億債券獲批補充流動性 自營業(yè)務扛大旗前三季盈利10.86億

長江商報消息 ●長江商報記者 潘瑞冬

國內首家AMC系券商信達證券（601059.SH）債券融資再發(fā)力。

11月20日晚間，信達證券發(fā)布兩份債券獲批注冊公告顯示，中國證監(jiān)會同意公司向專業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過160億元公司債券及不超過40億元次級公司債券，合計或最高融資200億元。

長江商報記者梳理統計，信達證券2023年2月1日登陸資本市場，IPO融資26.75億元，此外，同花順數據顯示，2023年，其已經累計發(fā)債70億元。也就是說，上市之后，信達證券已經融資近百億。

業(yè)績方面，2019年至2022年，信達證券的凈利潤連續(xù)四年增長，2023年前三季度，業(yè)績繼續(xù)增長，實現營業(yè)收入27.39億元、歸母凈利潤10.86億元。

值得一提的是，隨著權益市場的升溫，2023年前三季度，自營業(yè)務超越經紀業(yè)務，成為信達證券營收占比第一的業(yè)務板塊。

年內已發(fā)債70億元

資料顯示，信達證券是國內AMC系首家證券公司，控股股東為中國信達，是財政部控股、經國務院批準成立的首家金融資產管理公司、首家登陸國際資本市場的中國金融資產管理公司。

長江商報記者注意到，在券商再融資節(jié)奏明顯放緩的2023年，信達證券借道公司債融資已達70億元。同花順數據顯示，2023年3月、4月、6月，信達證券面向專業(yè)投資者公開發(fā)行短期公司債券（第一期）、公司債券、短期公司債券（第二期），發(fā)行面值總額分別為30億元、20億元、20億元。

11月20日，信達證券再度公告，公司收到中國證監(jiān)會關于同意公司向專業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券注冊的批復、關于同意公司向專業(yè)投資者公開發(fā)行次級公司債券注冊的批復，同意公司向專業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過160億元公司債券及不超過40億元次級公司債券的注冊申請。

同樣地，此次計劃募集的債券將用于償還到期債權本金、償還公司債務以及補充營運資金等。

事實上，信達證券債券融資加速是券商行業(yè)債券融資突飛猛進的一個縮影。公開數據顯示，2023年前三季度，證券公司發(fā)行債券金額合計10692.53億元，同比增長19.23%，已接近2022年券商全年發(fā)債水平。

具體到微觀公司層面，9月以來，多家券商發(fā)債獲得監(jiān)管批復。例如，國元證券獲批向專業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過100億元公司債，財通證券分別獲批100億元的小公募和80億元的次級債，東方證券獲批發(fā)行200億元小公募，招商證券獲批發(fā)行200億元的次級債等。

就募集資金用途來看，和信達證券一樣，上述券商給出的募集資金的使用方向也比較一致，主要用于補充流動資金、營運資金、償還債務等。

自營業(yè)務收入反超經紀業(yè)務

近年來，信達證券營收規(guī)模逐步擴大，盈利能力連續(xù)近五年提升。

招股書顯示，2019年至2021年，信達證券分別實現營業(yè)收入為22.23億元、31.62億元、38.03億元，同比分別增長34.01%、42.26%、20.27%。不過，2022年，受權益市場波動影響，信達證券營收出現下滑，為34.38億元，同比減少9.61%。

但長江商報記者注意到，信達證券的盈利連續(xù)四年實現增長。2019年至2022年，公司實現歸母凈利潤分別為2.1億元、8.2億元、11.72億元、12.27億元，同比分別增長200.28%、290.20%、42.95%、4.75%。

值得注意的是，2022年，信達證券的經紀業(yè)務扛營收大旗，當年經紀業(yè)務收入14.17億元，占比達41.21%。而2023年以來，隨著資本市場活躍度提升，自營業(yè)務成為信達證券營收的主力軍，推動前三季度盈利能力大幅提升。

根據三季報，2023年1—9月，信達證券的自營業(yè)務收入為9.38億元，占營收的比例為37.27%。此外，經紀、投行、資管業(yè)務實現收入分別為6.2億元、1.2億元、1.61億元，占營收的比例為22.65%、4.37%、5.90%。可以看到，2023年前三季度，信達證券的自營業(yè)務超越經紀業(yè)務，成為營收的第一支柱。

在自營業(yè)務“扛大旗”的支撐下，公司的盈利持續(xù)提升，遠超營收增速。2023年前三季度，信達證券實現營業(yè)收入27.39億元，同比微增1.74%；歸母凈利潤為10.86億元，同比大增50.09%；扣非凈利潤為10.8億元，同比增長51.46%。

業(yè)內人士表示，信達證券有望依托中國信達的平臺，發(fā)掘更多金融服務業(yè)務，加快公司的資源整合和專業(yè)分工，實現業(yè)績穩(wěn)定發(fā)展。

責編：ZB