鄭煤機(jī)踩雷私募3億本金僅收回2956萬   80億激進(jìn)理財(cái)前九月新增債務(wù)近10億

長(zhǎng)江商報(bào)消息 ●長(zhǎng)江商報(bào)記者 沈右榮

“杭州30億量化私募跑路”風(fēng)波在發(fā)酵，上市公司鄭煤機(jī)（601717.SH）受到波及。

11月19日下午，鄭煤機(jī)發(fā)布公告稱，所認(rèn)購(gòu)的三只信托理財(cái)產(chǎn)品“外貿(mào)信托-華軟新動(dòng)力精選單一資金信托”1號(hào)至3號(hào)存在無法按期兌付、無法全額兌付的風(fēng)險(xiǎn)。上述三只產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)3億元，目前僅收回不到3000萬元。公司稱，已經(jīng)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。

長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，鄭煤機(jī)熱衷于投資理財(cái)，并不斷加碼。

數(shù)據(jù)顯示，2018年底，鄭煤機(jī)交易性金融資產(chǎn)僅為440萬元、其他流動(dòng)資產(chǎn)中的理財(cái)產(chǎn)品為2.87億元，到2022年底，交易性金融資產(chǎn)高達(dá)61.76億元、其他流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的理財(cái)產(chǎn)品為12.39億元。2023年9月末，其交易性金融資產(chǎn)升至78.16億元，預(yù)計(jì)投入的理財(cái)資金超過80億元。

投入巨資理財(cái)，僅在2023年上半年，鄭煤機(jī)的投資理財(cái)收益就達(dá)到1.18億元。

然而，鄭煤機(jī)存在存貸雙高跡象。截至2023年9月底，公司賬面上的債務(wù)為86.62億元，較年初增加10億元左右。

債務(wù)超過80億元，仍然投入80億元左右理財(cái)，鄭煤機(jī)為何要如此操作？

3億理財(cái)踩雷收監(jiān)管函

鄭煤機(jī)踩雷了，成為首家披露踩雷“杭州30億量化私募跑路”案的上市公司。

根據(jù)公告，2023年5月29日，鄭煤機(jī)與外貿(mào)信托分別簽訂了《外貿(mào)信托-華軟新動(dòng)力精選1號(hào)單一資金信托信托合同》、《外貿(mào)信托-華軟新動(dòng)力精選2號(hào)單一資金信托信托合同》、《外貿(mào)信托-華軟新動(dòng)力精選3號(hào)單一資金信托信托合同》，公司均以自有資金1億元認(rèn)購(gòu)了上述三個(gè)產(chǎn)品，期限分別為2023年5月30日至2024年5月30日、2023年 5月31日至2024年5月31日、2023年5月31日至2024年5月31日。

上述信托委托人/受益人即為鄭煤機(jī)，受托人是外貿(mào)信托，投資顧問是北京華軟新動(dòng)力私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華軟新動(dòng)力”），預(yù)計(jì)年化收益率5%。受托人根據(jù)華軟新動(dòng)力的投資建議定向投向匯盛資產(chǎn)量化對(duì)沖4號(hào)私募證券投資基金（基金編號(hào)：SZP627）。

作為投資顧問的華軟新動(dòng)力，同時(shí)作為上述信托的信用增級(jí)人，由其履行追加信用增級(jí)資金的義務(wù)。信用增級(jí)人未及時(shí)追加信用增級(jí)資金或因信用增級(jí)人財(cái)務(wù)狀況惡化等原因?qū)е缕洳荒苈男行庞迷黾?jí)義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)均由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。從上述產(chǎn)品約定及固定收益情況看，外貿(mào)信托只是承擔(dān)了通道角色。

公告稱，上述信托產(chǎn)品尚未到期。經(jīng)公司對(duì)所投產(chǎn)品的持續(xù)跟蹤以及近期市場(chǎng)輿情，公司關(guān)注到上述信托產(chǎn)品所投資的底層產(chǎn)品可能面臨無法按期贖回的風(fēng)險(xiǎn)，上述信托產(chǎn)品可能面臨無法按期兌付的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此次投資款項(xiàng)的贖回時(shí)間存在不確定性，并基于非保本理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)，因此本信托計(jì)劃也存在投資本金無法全額贖回的風(fēng)險(xiǎn)。

盡管產(chǎn)品尚未到期，且底層產(chǎn)品出現(xiàn)問題，鄭煤機(jī)還是收回了資金。

鄭煤機(jī)在公告中表示，經(jīng)公司與受托人、投資顧問溝通，公司已提前贖回信托1號(hào)產(chǎn)品的信托資金2956.34萬元。除上述信托產(chǎn)品外，公司未購(gòu)買外貿(mào)信托的其他理財(cái)產(chǎn)品，也未與華軟新動(dòng)力開展其他業(yè)務(wù)。公司已指定專人負(fù)責(zé)項(xiàng)目跟蹤，積極聯(lián)系督促各相關(guān)方盡快向公司兌付上述信托理財(cái)產(chǎn)品的投資本金及收益，盡最大努力保障公司利益。

針對(duì)鄭煤機(jī)理財(cái)踩雷一事，交易所向鄭煤機(jī)閃電下發(fā)監(jiān)管函。

投巨資激進(jìn)理財(cái)受質(zhì)疑

3億元投資理財(cái)踩雷，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)鄭煤機(jī)的高度關(guān)注。事實(shí)上，鄭煤機(jī)一直偏愛理財(cái)。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，2018年底，鄭煤機(jī)交易性金融資產(chǎn)440萬元，其他流動(dòng)資產(chǎn)科目下的理財(cái)產(chǎn)品為2.87億元，合計(jì)約為2.91億元。

2022年底，公司交易性金融資產(chǎn)61.76億元，其中，理財(cái)投資61.74億元。其他流動(dòng)資產(chǎn)科目下，理財(cái)產(chǎn)品12.39億元，合計(jì)為74.13億元。

2023年6月底，公司交易性金融資產(chǎn)63.62億元，其中，理財(cái)投資63.48億元，其他流動(dòng)資產(chǎn)科目下的理財(cái)產(chǎn)品13.69億元，合計(jì)為77.17億元。

到了2023三季度末，交易性金融資產(chǎn)為78.16億元，其他流動(dòng)資產(chǎn)為18.61億元。據(jù)此估算，鄭煤機(jī)理財(cái)投資的資金可能超過80億元。

投入巨資理財(cái)，鄭煤機(jī)獲得的理財(cái)收益不菲。2023年前九個(gè)月，公司的委托他人投資或管理資產(chǎn)的損益為1.98億元。

鄭煤機(jī)投資理財(cái)?shù)闹饕獦?gòu)成是銀行、券商、信托等各類型的金融理財(cái)產(chǎn)品。

2022年3月29日，鄭煤機(jī)發(fā)布公告稱，公司擬在董事會(huì)審議通過之日起12個(gè)月內(nèi)使用不超過50億元額度的閑置自有資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，決議有效期內(nèi)該額度可循環(huán)使用。

2023年3月30日，公司再度公告，使用不超過70億元額度的閑置自有資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品。

2023年3月30日，鄭煤機(jī)還公告稱，截至公告披露日的近12個(gè)月，鄭煤機(jī)共投入約112.25億元進(jìn)行委托理財(cái)，其中銀行理財(cái)27.55億元，券商產(chǎn)品48.7億元，信托產(chǎn)品23.99億元，彼時(shí)合計(jì)收回本金63.74億元，尚未收回本金48.52億元。

從2022年年報(bào)披露的情況看，公司所購(gòu)買的信托產(chǎn)品主要來自同注冊(cè)于河南鄭州的百瑞信托，涉及的產(chǎn)品達(dá)到10只。

本次杭州30億量化私募跑路風(fēng)波，百瑞信托也卷入其中。

備受質(zhì)疑的是，豪擲80億元資金理財(cái)?shù)泥嵜簷C(jī)，賬面上還有超80億元債務(wù)。

截至2023年9月底，公司短期借款7.59億元、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)責(zé)6.41億元、長(zhǎng)期借款72.63億元，長(zhǎng)短期債務(wù)合計(jì)為86.63億元。與2023年初相比，債務(wù)新增了近10億元。

當(dāng)然，鄭煤機(jī)不缺錢。截至2023年9月末，除了大約超80億元投資理財(cái)外，公司貨幣資金有39億元。

新增債務(wù)的同時(shí)豪擲巨資理財(cái)，鄭煤機(jī)為何要進(jìn)行大存大貸？

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責(zé)編：ZB